Pfizer Inc. (NYSE:PFE)

A análise das variações nos principais rácios financeiros ao longo dos anos revela tendências e mudanças significativas na avaliação da empresa em diferentes períodos.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Houve uma redução expressiva desse índice de 19,62 em 2020 para 7,58 em 2022, indicando uma valorização do mercado ou uma melhora na percepção de valor da empresa. No entanto, em 2023, ocorreu um aumento acentuado para 73,42, sugerindo uma potencial valorização excessiva ou uma mudança na expectativa de lucros futuros, seguida de uma queda para 18,42 em 2024, o que aproxima o índice dos níveis de 2020, mas ainda em patamares mais elevados.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

A tendência geral acompanha a do P/E, com uma queda de 21,12 em 2020 para 6,64 em 2022, indicada uma maior atratividade do mercado pelos resultados operacionais. O pico de 121,63 em 2023 aponta para uma valorização extrema relativa ao resultado operacional, posteriormente ajustada para 11,92 em 2024, cerca de um terço do valor de 2023, refletindo uma correção na avaliação ou uma mudança nas expectativas de desempenho operacional.

Relação preço/receita (P/S)

Este indicador apresenta uma tendência de queda de 4,42 em 2020 para 2,35 em 2022, demonstrando uma avaliação mais conservadora ou uma desaceleração na percepção de valor baseada na receita. Em 2023, houve uma ligeira elevação para 2,61, seguida de uma leve redução para 2,32 em 2024, mantendo-se relativamente estável nessa faixa, indicando estabilidade na relação entre preço de mercado e receitas.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

O índice de P/BV caiu de 2,98 em 2020 para 2,48 em 2022, sinalizando uma redução na avaliação do mercado em relação ao valor contábil da empresa. Em 2023, a relação diminui ainda mais para 1,75, e permanece relativamente estável em 1,68 em 2024, sugerindo uma avaliação mais conservadora ou uma maior segurança na relação entre preço de mercado e valor patrimonial.

Em síntese, os principais rácios indicam um padrão de valorização inicial elevada em 2020, seguido por uma tendência de queda até 2022, com picos ocasionais em 2023, particularmente no P/E e P/OP, refletindo possíveis expectativas de crescimento ou reavaliações de mercado. A estabilização ou leve recuperação em 2024 sugere uma abordagem mais moderada na avaliação, alinhando-se com os níveis prévios ao período de pico.

Preço das ações

Observa-se uma valorização do preço das ações entre 2020 e 2022, passando de 33,82 para 42,3 dólares, indicando potencial aumento no valor percebido pelo mercado. Entretanto, a partir de 2023, há uma queda significativa, chegando a 27,55 dólares, e uma posterior redução em 2024 para 26,1 dólares. Essa tendência sugere volatilidade ou mudanças especulativas no mercado acionário ao longo dos anos analisados.

Lucro por ação (EPS)

O EPS apresentou crescimento constante de 1,72 dólares em 2020 para 5,58 dólares em 2022, refletindo uma melhora na rentabilidade por ação ao longo de dois anos. Contudo, em 2023, há uma queda substancial para 0,38 dólares, seguida de uma recuperação parcial em 2024 para 1,42 dólares. Essa variação indica potencialmente impactos adversos temporários ou mudanças estratégicas que afetaram o desempenho de lucros nos últimos anos.

P/E (Rácio preditivo de preço sobre lucros)

O rácio P/E demonstrou uma redução progressiva de 19,62 em 2020 para 7,58 em 2022, sugerindo que o mercado passou a valorizar as ações de forma mais conservadora ou que as expectativas de crescimento foram moderadas. Em 2023, há um aumento expressivo para 73,42, seguido por uma forte redução em 2024 para 18,42. Essas oscilações indicam mudanças nas percepções do mercado relacionadas à expectativa de lucros futuros, podendo refletir incertezas ou mudanças na avaliação de risco associadas às ações.

Preço das ações

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de alta no preço das ações desde o final de 2020 até 2022, atingindo um pico de 45,96 dólares em 2021, seguido por uma queda significativa em 2023, chegando a 27,55 dólares, e uma leve recuperação até 2024, situando-se em 26,1 dólares. Essa variação indica uma possível volatilidade no valor de mercado no curto prazo, refletindo eventos econômicos, estratégicos ou de mercado que impactaram a percepção dos investidores.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação apresentou crescimento consistente de 2020 até 2022, passando de 1,60 dólares para 6,37 dólares, sinalizando uma expansão na eficiência operacional ou nos resultados internos da empresa nesse período. Contudo, em 2023, houve uma diminuição drástica para 0,23 dólares, seguida de uma recuperação em 2024 para 2,19 dólares, embora ainda distante do patamar de 2022. Essa oscilação sugere possíveis desafios operacionais ou alterações na estrutura de custos internos.

P/OP (Rácio financeiro)

O índice de P/OP demonstra uma tendência de queda de 2020 até 2022, passando de 21,12 para 6,64, indicando que o mercado estava atribuindo um menor valor relativo ao lucro operacional à medida que o lucro aumentava. Em 2023, houve um aumento abrupto para 121,63, sugerindo que o preço das ações elevou-se significativamente em relação ao lucro operacional, o que pode refletir expectativas de crescimento futuro ou especulação. Em 2024, o índice voltou a diminuir para 11,92, indicando uma correção no valuation em relação ao lucro operacional, possivelmente alinhando-se a uma estabilização após o pico de 2023.

Ao analisar os dados apresentados, observa-se que o preço das ações da empresa apresentou uma tendência de crescimento entre 2020 e 2022, atingindo um pico em 2021, seguido por uma significativa queda em 2023 e uma leve recuperação em 2024, embora ainda abaixo dos níveis de 2021.

Os valores de vendas por ação demonstraram um crescimento consistente de 2020 a 2022, refletindo uma expansão na geração de receita por ação durante esse período. Entretanto, em 2023, houve uma redução considerável nesse indicador, seguida por uma leve recuperação em 2024, indicando possível instabilidade ou ajustes na performance financeira.

O rácio P/S (preço sobre vendas) mostrou uma redução gradual de 2020 até 2022, indicando que o valor de mercado por dólar de vendas diminuiu ao longo desses anos. Apesar de uma ligeira elevação em 2023, o rácio manteve uma tendência de queda, o que pode sugerir uma percepção de menor valorização relativa da empresa em relação às suas vendas.

Esses padrões indicam que, apesar do crescimento inicial na receita por ação e no valor das ações até 2022, ocorreram mudanças substanciais em 2023 com uma mudança na percepção dos investidores ou nas condições de mercado, refletida na desaceleração ou revisão do valor de mercado da empresa proporcional às suas vendas.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que o preço das ações da empresa apresentou um crescimento significativo entre final de 2020 e final de 2021, passando de 33,82 USD para 45,96 USD, o que indica uma valorização considerável no período. No entanto, a partir de 2022, houve uma diminuição progressiva no valor das ações, chegando a 27,55 USD em 2023 e 26,10 USD em 2024, o que reflete uma tendência de depreciação na cotação de mercado ao longo dos últimos dois anos.

Em relação ao valor contábil por ação (BVPS), notam-se aumentos constantes ao longo do período observado: de 11,34 USD em 2020 para 13,73 USD em 2021, chegando a 17,02 USD em 2022. Contudo, há uma leve redução em 2023, para 15,76 USD, e uma estabilização em 2024, com valor de 15,56 USD. Essa evolução sugere crescimento no patrimônio líquido por ação até 2022, seguido por uma estabilização ou leve retração no valor do parâmetro nos anos subsequentes.

Por fim, o rácio P/BV, que mede a relação entre o preço de mercado e o valor contábil, demonstrou uma tendência de queda. Em 2020, estava em 2,98, aumentando para 3,35 em 2021, o que indica uma maior valorização do mercado em relação ao valor contábil. Contudo, a partir de 2022, esse rácio diminuiu significativamente, atingindo 2,48, e subsequentemente caindo para 1,75 em 2023 e 1,68 em 2024. Essa diminuição do P/BV reflete uma redução na valorização de mercado em relação ao valor patrimonial, possivelmente indicando uma maior percepção de risco, deterioração de expectativas ou ajustes no mercado em face de contextos econômicos ou setoriais adversos.