Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

Índice de liquidez corrente

Observa-se uma tendência geral de ligeira redução ao longo do período. Em 2020, o índice estava em 4.28, aumentando para 5.33 em 2021, indicando uma melhora na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo. No entanto, em 2022, houve uma diminuição para 4.7, seguida de uma nova redução em 2023 para 4.55 e, posteriormente, para 4.12 em 2024. Apesar da declinada, o índice permanece relativamente alto, sugerindo uma posição financeira sólida e confortável de liquidez de curto prazo.

Índice de liquidez rápida

Este índice também mostra uma tendência de queda ao longo do período analisado, partindo de 3.34 em 2020 e atingindo 2.55 em 2024. A redução indica uma diminuição na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo sem recorrer ao estoque ou outros ativos menos líquidos. Ainda assim, valores acima de 1, demonstrando uma boa liquidez, permanecem, indicando uma situação de liquidez relativamente saudável, embora em declínio.

Índice de liquidez de caixa

O índice apresenta uma diminuição contínua, começando em 2.75 em 2020 e caindo para 2.08 em 2024. Essa tendência aponta para uma redução na proporção de ativos líquidos imediatos disponíveis para cobrir passivos de curto prazo, refletindo, potencialmente, uma estratégia de gerenciamento de caixa mais conservadora ou mudanças na composição da liquidez. Ainda assim, o índice permanece suportável, indicando que a empresa mantém uma fatia significativa de ativos líquidos.

De modo geral, todos os índices de liquidez avaliam uma redução ao longo do tempo, porém permanecem em níveis considerados favoráveis, sugerindo que a capacidade de cumprir obrigações de curto prazo permanece aceitável, embora com sinais de ligeiro enfraquecimento na liquidez absoluta.

Ativo circulante:

Os ativos circulantes apresentaram uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, passando de US$ 10.239 milhões em 2020 para US$ 15.026 milhões em 2024. Este aumento indica uma ampliação na liquidez de curto prazo, refletindo possivelmente maior disponibilização de recursos líquidos ou de fácil realização para a empresa.

Passivo circulante:

O passivo circulante também cresceu durante o período, saindo de US$ 2.390 milhões em 2020 para US$ 3.643 milhões em 2024. O crescimento foi contínuo, o que sugere aumento nas obrigações de curto prazo assumidas pela empresa ao longo do tempo.

Índice de liquidez corrente:

O índice de liquidez corrente permaneceu relativamente estável, embora com uma leve tendência de queda. Em 2020, era de 4,28, atingindo um pico de 5,33 em 2021, antes de reduzir para 4,70 em 2022, 4,55 em 2023 e 4,12 em 2024. Essa diminuição gradual sugere um aumento moderado no passivo circulante em relação ao ativo circulante, o que pode indicar uma ligeira deterioração na margem de segurança de liquidez de curto prazo.

O total de ativos rápidos apresentou variações ao longo dos anos analisados. Em 2020, o valor era de US$ 7.982 milhões, havendo um aumento significativo até 2021, atingindo US$ 11.440 milhões. Posteriormente, houve uma redução de aproximadamente US$ 430 milhões em 2022, chegando a US$ 10.962 milhões, seguida de uma nova diminuição nos anos seguintes, com valores de US$ 10.362 milhões em 2023 e US$ 9.299 milhões em 2024. Essa trajetória indica que, após um crescimento expressivo até 2021, a liquidez imediata da empresa diminuiu de forma gradual ao longo de 2022 a 2024.

O passivo circulante mostrou um crescimento contínuo ao longo do período, partindo de US$ 2.390 milhões em 2020 para US$ 3.643 milhões em 2024. Essa elevação sinaliza um aumento na obrigação de curto prazo da entidade, o que pode impactar sua liquidez e necessidade de gerenciamento de passivos de curto prazo.

O índice de liquidez rápida teve comportamento de alta em 2021, passando de 3,34 para 4,45, indicando uma melhora na capacidade de quitar obrigações de curto prazo com ativos líquidos. No entanto, houve uma redução progressiva a partir de 2022, chegando a 3,67. Em 2023, o índice caiu para 3,12, e em 2024, reduziu-se ainda mais para 2,55, refletindo uma diminuição na liquidez relativa da empresa e um potencial aumento no risco de inadimplência de curto prazo, dado o crescimento do passivo circulante e a diminuição dos ativos rápidos.

Total de ativos de caixa

Houve um aumento significativo no saldo de caixa de 2020 para 2021, passando de 6.568 milhões de dólares para 9.739 milhões. Contudo, a partir de 2022, o valor apresentou uma redução constante, atingindo 7.575 milhões em 2023 e diminuindo novamente para 7.580 milhões em 2024. Esse padrão indica uma expansão inicial de liquidez que foi posteriormente revertida, o que pode refletir maior utilização de recursos ou mudanças na gestão de caixa.

Passivo circulante

O passivo circulante apresentou crescimento contínuo ao longo do período, partindo de 2.390 milhões em 2020 e atingindo 3.643 milhões em 2024. Este aumento sugere uma expansão nas obrigações de curto prazo, possivelmente acompanhando o crescimento das operações ou uma mudança na estratégia financeira, podendo indicar maior necessidade de liquidez para atender às obrigações imediatas.

Índice de liquidez de caixa

Este índice apresentou uma tendência de alta de 2020 (2,75) para 2021 (3,79), indicando uma melhora na capacidade de cobrir o passivo circulante com o caixa disponível. A partir daí, ocorreu uma redução contínua ao longo dos anos subsequentes, chegando a 2,58 em 2023 e 2,08 em 2024. Apesar da diminuição, o índice permanece acima de 1, sugerindo que, apesar da redução relativa, a liquidez de caixa ainda é suficiente para cobrir as obrigações de curto prazo, embora a margem de segurança tenha diminuído.