Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

A análise dos indicadores de liquidez demonstra uma tendência geral de declínio ao longo do período avaliado, embora com sinais de estabilização no último ano analisado. Observa-se uma redução consistente na capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo com ativos líquidos.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou uma diminuição de 5.33 para 4.12 entre 2021 e 2024, indicando uma redução na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos totais de curto prazo. Em 2025, houve um ligeiro aumento para 4.35, sugerindo uma possível estabilização, mas ainda abaixo do nível de 2021.

Índice de Liquidez Rápida

O índice de liquidez rápida exibiu a maior queda entre os indicadores, passando de 4.45 em 2021 para 2.17 em 2025. Essa redução significativa indica uma deterioração na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo utilizando apenas os ativos mais líquidos, excluindo estoques. A queda foi contínua ao longo do período.

Índice de Liquidez de Caixa

O índice de liquidez de caixa também apresentou uma tendência de queda, embora menos acentuada que a do índice de liquidez rápida. Diminuiu de 3.79 em 2021 para 1.55 em 2025. Essa redução sugere uma diminuição na capacidade de pagar as obrigações de curto prazo com apenas o caixa e equivalentes de caixa disponíveis. A taxa de declínio diminuiu ligeiramente entre 2024 e 2025.

Em resumo, a trajetória descendente dos três indicadores de liquidez sugere uma crescente dependência de ativos menos líquidos para o cumprimento das obrigações de curto prazo. A estabilização observada no índice de liquidez corrente em 2025 pode indicar uma mudança na gestão de ativos ou passivos, mas o monitoramento contínuo é recomendado para avaliar a sustentabilidade dessa tendência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento inicial nos ativos circulantes, atingindo um pico em 2023, seguido por uma diminuição em 2025. Paralelamente, o passivo circulante apresentou um aumento consistente até 2024, com uma leve redução no último ano analisado.

Ativo Circulante

O ativo circulante registrou um aumento de aproximadamente 2,5% entre 2021 e 2022, seguido por um crescimento mais expressivo de 7,8% em 2023. Contudo, em 2024, houve uma pequena queda de 0,6%, e em 2025, uma redução mais acentuada de 8,7% em relação ao valor de 2023.

Passivo Circulante

O passivo circulante apresentou um aumento constante, com incrementos de 16,2% em 2022, 11,1% em 2023 e 9,7% em 2024. Em 2025, observou-se uma diminuição de 13,2% em relação ao valor de 2024.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente demonstrou uma tendência de declínio ao longo do período. Iniciando em 5,33 em 2021, reduziu-se para 4,7 em 2022, 4,55 em 2023 e 4,12 em 2024. Em 2025, houve uma leve recuperação para 4,35, embora ainda inferior ao valor inicial. A diminuição contínua sugere uma redução na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, apesar de permanecer em um nível considerado saudável.

Em resumo, a entidade apresentou um crescimento inicial em seus ativos circulantes, acompanhado por um aumento no passivo circulante. A redução subsequente nos ativos circulantes, combinada com a manutenção de um passivo circulante elevado, resultou em uma diminuição do índice de liquidez corrente. A leve recuperação observada em 2025 pode indicar uma estabilização, mas o acompanhamento contínuo é recomendado para avaliar a sustentabilidade dessa tendência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de declínio nos ativos rápidos ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente, partindo de US$ 11.440 milhões em 2021 para US$ 6.844 milhões em 2025.

Em paralelo, o passivo circulante apresentou um crescimento inicial, aumentando de US$ 2.569 milhões em 2021 para US$ 3.643 milhões em 2024. Contudo, em 2025, registrou-se uma diminuição para US$ 3.159 milhões.

O índice de liquidez rápida, que relaciona os ativos rápidos ao passivo circulante, acompanhou a trajetória dos ativos rápidos, apresentando uma queda contínua. Iniciou em 4,45 em 2021 e diminuiu para 2,17 em 2025. Essa redução indica uma capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo progressivamente menor.

Ativos Rápidos

A diminuição constante sugere uma possível redução na capacidade de converter ativos em dinheiro rapidamente, ou um aumento na utilização desses ativos em operações de longo prazo.

Passivo Circulante

O aumento inicial do passivo circulante, seguido de uma leve queda, pode indicar uma gestão de fluxo de caixa ativa, com o aumento inicial possivelmente relacionado a investimentos ou expansão, e a queda posterior a uma melhoria na gestão de dívidas de curto prazo.

Índice de Liquidez Rápida

A tendência de queda no índice de liquidez rápida é um ponto de atenção, pois indica uma crescente dependência de ativos não líquidos para cobrir obrigações de curto prazo. Um valor de 2,17 em 2025, embora ainda acima de 1, requer monitoramento para garantir a saúde financeira da entidade.

Em resumo, os dados indicam uma deterioração gradual da liquidez ao longo do período analisado, com uma diminuição nos ativos rapidamente convertíveis e um aumento inicial no passivo circulante. Acompanhar a evolução desses indicadores é crucial para avaliar a sustentabilidade financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de declínio nos ativos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente, partindo de 9739 milhões de dólares americanos em 2021 para 4881 milhões em 2025.

Em relação ao passivo circulante, a trajetória indica um aumento inicial de 2021 para 2023, com valores de 2569 milhões e 3320 milhões, respectivamente. Contudo, em 2024 e 2025, o passivo circulante apresenta uma diminuição, atingindo 3159 milhões de dólares americanos no último ano analisado.

O índice de liquidez de caixa, calculado a partir dos ativos de caixa e do passivo circulante, reflete a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. Este índice demonstra uma queda progressiva ao longo dos anos, passando de 3.79 em 2021 para 1.55 em 2025. Esta diminuição sugere uma redução na capacidade da entidade de cobrir suas obrigações de curto prazo com seus ativos de caixa.

Tendências Principais

Declínio consistente nos ativos de caixa.

Aumento inicial seguido de diminuição no passivo circulante.

Redução progressiva no índice de liquidez de caixa.

A combinação destas tendências indica uma potencial deterioração na posição de liquidez da entidade ao longo do período analisado. A diminuição dos ativos de caixa, juntamente com a redução do índice de liquidez, pode indicar a necessidade de monitoramento cuidadoso da gestão de caixa e das obrigações de curto prazo.