Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Texas Instruments Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa nos indicadores de rentabilidade, com padrões distintos em cada métrica.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou um crescimento notável de 2021 para 2022, atingindo o valor mais alto do período. Contudo, os anos subsequentes revelaram uma tendência de declínio constante, com uma queda expressiva em 2023 e 2024. Em 2025, houve uma leve recuperação, mas o valor permaneceu abaixo do registrado em 2022.
- Lucro Antes de Impostos (EBT)
- O EBT seguiu um padrão semelhante ao do lucro líquido, com um aumento substancial em 2022, seguido por quedas em 2023 e 2024. A recuperação em 2025 foi mais pronunciada em comparação com o lucro líquido, aproximando-se dos níveis de 2022.
- Resultados Antes de Juros e Impostos (EBIT)
- O EBIT também exibiu um crescimento em 2022, mas a diminuição nos anos seguintes foi mais acentuada do que no EBT. A recuperação em 2025 foi moderada, indicando uma menor capacidade de geração de lucro operacional em relação aos anos anteriores.
- Resultados Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (EBITDA)
- O EBITDA apresentou o maior valor em 2022, seguido por um declínio consistente em 2023 e 2024. A recuperação em 2025 foi a mais expressiva entre todos os indicadores, sugerindo uma melhora na eficiência operacional e na capacidade de gerar caixa, apesar da depreciação e amortização.
Em resumo, os dados indicam um período de expansão em 2022, seguido por um período de contração em 2023 e 2024. A recuperação observada em 2025 sugere uma possível estabilização, mas os níveis de rentabilidade ainda não retornaram aos valores de pico. A disparidade entre a recuperação do EBITDA e dos outros indicadores pode indicar mudanças na estrutura de custos ou na política de investimentos.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Texas Instruments Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 180,358) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 8,252) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 21.86 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 44.26 |
| Analog Devices Inc. | 31.29 |
| Applied Materials Inc. | 28.58 |
| Broadcom Inc. | 45.40 |
| Intel Corp. | 16.80 |
| KLA Corp. | 37.36 |
| Lam Research Corp. | 44.38 |
| Micron Technology Inc. | 24.89 |
| NVIDIA Corp. | 29.15 |
| Qualcomm Inc. | 9.33 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 38.31 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Tecnologia da informação | 27.55 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Texas Instruments Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 210,135) | 172,634) | 147,407) | 164,860) | 156,316) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 8,252) | 7,541) | 9,009) | 11,225) | 10,057) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 25.46 | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 43.70 | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | |
| Analog Devices Inc. | 25.52 | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | |
| Applied Materials Inc. | 20.40 | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | |
| Broadcom Inc. | 46.47 | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | |
| Intel Corp. | 17.16 | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | |
| KLA Corp. | 22.86 | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | |
| Lam Research Corp. | 19.50 | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | |
| Micron Technology Inc. | 11.63 | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | |
| NVIDIA Corp. | 36.78 | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | |
| Qualcomm Inc. | 13.05 | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 31.03 | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 27.46 | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 210,135 ÷ 8,252 = 25.46
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O valor da empresa apresentou flutuações significativas, iniciando em US$ 156.316 milhões em 2021, atingindo um pico de US$ 172.634 milhões em 2024, e culminando em US$ 210.135 milhões em 2025. Observa-se um declínio em 2023, seguido de recuperação e subsequente crescimento.
O EBITDA, por sua vez, exibiu um padrão diferente. Houve um aumento de US$ 10.057 milhões em 2021 para US$ 11.225 milhões em 2022, seguido por uma redução consistente para US$ 9.009 milhões em 2023 e US$ 7.541 milhões em 2024. Contudo, o EBITDA apresentou uma recuperação notável em 2025, alcançando US$ 8.252 milhões.
O rácio EV/EBITDA, que relaciona o valor da empresa ao seu EBITDA, apresentou uma tendência de alta ao longo do período. Iniciando em 15,54 em 2021, o rácio aumentou para 14,69 em 2022, 16,36 em 2023, e atingiu 22,89 em 2024, finalizando em 25,46 em 2025. Este aumento sugere que o valor da empresa está crescendo a uma taxa mais rápida do que seu EBITDA, ou que o mercado está atribuindo um prêmio maior à empresa em relação ao seu fluxo de caixa operacional.
- Tendências Gerais
- O valor da empresa demonstra volatilidade, com um crescimento geral ao longo do período, apesar de um declínio em 2023. O EBITDA, por outro lado, apresenta uma trajetória mais irregular, com um declínio seguido de recuperação. O rácio EV/EBITDA indica uma valorização relativa da empresa em relação ao seu desempenho operacional.
- Observações Específicas
- O ano de 2023 se destaca pelo declínio tanto no valor da empresa quanto no EBITDA. A recuperação observada em 2024 e 2025 sugere uma resposta positiva a mudanças nas condições de mercado ou estratégias internas.
- Implicações
- O aumento do rácio EV/EBITDA pode indicar otimismo do mercado em relação ao potencial futuro da empresa, ou uma percepção de menor risco. A análise combinada das três métricas sugere uma dinâmica complexa que requer investigação adicional para determinar os fatores subjacentes.