Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Texas Instruments Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de TI
- Houve uma valorização ao longo dos anos, com um aumento significativo de aproximadamente 8,8% entre 2023 e 2024, passando de US$ 150.382 milhões para US$ 175.488 milhões. Observa-se uma estabilidade relativa entre 2020 e 2022, com leves oscilações, antes de um crescimento expressivo em 2024.
- Capital investido
- O capital investido apresentou crescimento contínuo ao longo do período, passando de US$ 12.963 milhões em 2020 para US$ 26.167 milhões em 2024. Este aumento reflete uma estratégia de expansão ou reforço de ativos ao longo do tempo, com incremento médio de aproximadamente 60% ao longo de quatro anos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA mostrou flutuações, iniciando em US$ 148.035 milhões em 2020, apresentando uma ligeira queda até 2021, e valorizando-se novamente até 2022. Contudo, houve uma redução significativa em 2023 para US$ 127.792 milhões, antes de uma recuperação em 2024 para US$ 149.321 milhões. Essas oscilações podem refletir variações na percepção de valor de mercado além do valor de mercado justo, ou alterações nos ativos intangíveis e outros componentes de valor.
De modo geral, os dados indicam uma tendência de crescimento no valor de mercado e no capital investido, ainda que com oscilações na MVA, sugerindo uma consolidação de valor ao longo do período analisado. A recuperação da MVA em 2024 aponta para uma possível retomada da percepção de valor pelo mercado após uma ligeira queda anterior.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Texas Instruments Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados apresentados, observa-se que o Valor Acrescentado de Mercado (MVA) apresentou uma variação ao longo dos anos avaliados, iniciando em aproximadamente US$ 148,0 bilhões em 2020, com uma leve redução em 2021 para cerca de US$ 145,6 bilhões. Em 2022, houve um incremento para aproximadamente US$ 149,9 bilhões, porém, houve uma queda significativa na estimativa para 2023, atingindo aproximadamente US$ 127,8 bilhões. Em 2024, o valor retomou uma tendência de crescimento, atingindo cerca de US$ 149,3 bilhões. Essa dinâmica indica uma volatilidade no valor de mercado, refletindo possíveis mudanças no desempenho financeiro, na percepção do mercado ou fatores externos."
O Capital Investido manteve uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período considerado, começando em US$ 12,96 bilhões em 2020 e atingindo US$ 26,17 bilhões em 2024. Esse aumento gradual sugere uma expansão nos recursos aplicados na operação e crescimento do ativo investido na empresa, refletindo uma estratégia de ampliação ou reposicionamento de ativos ao longo dos anos.
O Índice de Spread do Valor Acrescentado de Mercado, que mede a relação entre o valor adicionado de mercado e o capital investido, apresentou uma significativa redução de 1141,98% em 2020 para 887,48% em 2021, indicando uma diminuição na eficiência na geração de valor de mercado em relação ao capital investido. Nos anos seguintes, esse índice continuou a sofrer uma redução mais moderada, chegando a 565,7% em 2023, antes de apresentar um ligeiro aumento em 2024 para 570,65%. Essa tendência de declínio aponta que, embora o capital investido tenha crescido de forma contínua, a geração de valor ao mercado não acompanhou proporcionalmente esse crescimento, refletindo possíveis desafios de eficiência ou mudanças na percepção de valor pelos investidores.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Texas Instruments Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou estabilidade ao longo do período, com oscilações marginais entre 145.626 milhões de dólares em 2021, um aumento para 149.880 milhões em 2022, e posterior queda para 127.792 milhões em 2023, seguido de uma recuperação para 149.321 milhões em 2024. Essa volatilidade reflete variações na percepção de valor do mercado, embora, no geral, o indicador se mantenha próximo de seus níveis iniciais.
A receita exibiu crescimento contínuo de 14.461 milhões de dólares em 2020 para 20.028 milhões em 2022, indicando expansão do faturamento ao longo de dois anos. Contudo, a partir de 2022, ocorreu uma redução para 17.519 milhões em 2023, seguido de uma nova queda para 15.641 milhões em 2024, sinalizando uma retração na receita nos períodos mais recentes.
O índice de margem do valor de mercado adicionado apresentou uma tendência de declínio de 1023,69% em 2020 para aproximadamente 748,35% em 2022. Apesar de uma leve melhora para 729,45% em 2023, o índice retomou um crescimento significativo para 954,68% em 2024. Este padrão sugere que, apesar das flutuações na receita, a eficiência na geração de valor de mercado consistente por unidade de valor acrescentado do mercado vem se recuperando no final do período analisado, especialmente em 2024.
Resumidamente, há sinais de crescimento e recuperação em certos indicadores no final do período, embora as variações ao longo dos anos indiquem uma fase de estabilidade relativa com momentos de ajuste na percepção de valor e desempenho financeiro, refletindo uma dinâmica de mercado oscilante e adaptação da performance financeira em resposta a condições internas e externas.