Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Texas Instruments Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no valor de mercado, com um aumento inicial em 2022, seguido por uma diminuição em 2023, e posterior recuperação e crescimento em 2024 e 2025. O valor de mercado demonstra uma trajetória ascendente no geral, atingindo o pico no último ano analisado.
O capital investido apresenta um crescimento constante e progressivo ao longo de todos os anos. Este aumento consistente sugere uma contínua alocação de recursos para expansão e desenvolvimento. A taxa de crescimento do capital investido parece manter-se relativamente estável, indicando um padrão de investimento previsível.
O valor acrescentado de mercado (MVA) acompanha, em grande parte, a tendência do valor de mercado. Houve um aumento modesto em 2022, uma queda em 2023, e um crescimento significativo em 2024 e 2025. A correlação entre o valor de mercado e o MVA sugere que as mudanças no valor de mercado impactam diretamente a percepção do valor criado pela empresa.
- Valor de Mercado
- Apresenta volatilidade, com um crescimento geral ao longo do período, indicando uma valorização da empresa no mercado.
- Capital Investido
- Demonstra um crescimento constante, refletindo um investimento contínuo na empresa.
- Valor Acrescentado de Mercado (MVA)
- Segue a tendência do valor de mercado, com flutuações e um crescimento notável nos anos mais recentes, indicando a criação de valor para os acionistas.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com um valor de mercado dinâmico, um investimento consistente em capital e uma criação de valor que acompanha as mudanças no mercado. A recuperação e o crescimento observados nos anos mais recentes sugerem uma performance positiva e um potencial de valorização futura.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Texas Instruments Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor acrescentado de mercado apresentou flutuações significativas, iniciando em 145626 unidades monetárias em 2021, atingindo um pico de 149880 no ano seguinte. Observou-se uma retração em 2023, com o valor caindo para 127792, seguida de recuperação em 2024, alcançando 149321. Em 2025, registrou-se um novo aumento, atingindo 184681.
O capital investido exibiu uma trajetória consistentemente ascendente. Partindo de 16409 unidades monetárias em 2021, o capital investido aumentou para 17563 em 2022, 22590 em 2023, 26167 em 2024 e, finalmente, 28591 em 2025. Este crescimento sugere um contínuo direcionamento de recursos para a expansão das operações.
O índice de spread do valor adicionado de mercado apresentou uma tendência de declínio inicial, passando de 887.48% em 2021 para 853.39% em 2022. Em 2023, houve uma queda mais acentuada para 565.7%, seguida de uma ligeira recuperação para 570.65% em 2024. Em 2025, o índice aumentou para 645.94%, indicando uma melhora na relação entre o valor de mercado e o capital investido, embora ainda abaixo dos níveis observados nos primeiros anos do período analisado.
- Valor acrescentado de mercado
- Apresenta volatilidade, com um crescimento inicial, declínio subsequente e recuperação final, indicando sensibilidade a fatores de mercado ou mudanças internas.
- Capital investido
- Demonstra um crescimento constante, sugerindo uma estratégia de investimento contínua e expansão das atividades.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- Exibe uma tendência geral de declínio, com uma leve recuperação no último ano, refletindo uma possível mudança na eficiência da alocação de capital ou na percepção do mercado sobre o valor da empresa.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Texas Instruments Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou flutuações significativas, iniciando em US$ 145.626 milhões em 2021, com um aumento para US$ 149.880 milhões em 2022. Observou-se uma subsequente diminuição em 2023, atingindo US$ 127.792 milhões, seguida por uma recuperação notável em 2024, alcançando US$ 149.321 milhões, e um crescimento expressivo em 2025, chegando a US$ 184.681 milhões.
A receita total exibiu um padrão de crescimento inicial, passando de US$ 18.344 milhões em 2021 para US$ 20.028 milhões em 2022. Contudo, a partir de 2023, a receita apresentou uma tendência de declínio, atingindo US$ 17.519 milhões, e continuou a diminuir em 2024, para US$ 15.641 milhões. Em 2025, houve uma recuperação parcial, com a receita atingindo US$ 17.682 milhões.
O índice de margem do valor de mercado adicionado apresentou variações consideráveis. Iniciou em 793,86% em 2021, diminuindo para 748,35% em 2022 e 729,45% em 2023. Em 2024, o índice registrou um aumento significativo para 954,68%, e continuou a crescer em 2025, atingindo 1044,46%. Essa trajetória sugere uma crescente eficiência na geração de valor em relação ao investimento de capital.
- Tendências Gerais
- O MVA e a receita demonstraram padrões distintos. Enquanto o MVA apresentou uma recuperação notável nos anos mais recentes, a receita exibiu um declínio após um período inicial de crescimento. O índice de margem do valor de mercado adicionado, por sua vez, apresentou uma tendência de alta, indicando uma melhoria na rentabilidade do capital investido.
- Observações Relevantes
- A divergência entre o comportamento do MVA e da receita sugere que fatores além das vendas, como eficiência operacional ou reavaliações de ativos, podem estar influenciando o valor de mercado da entidade. O aumento do índice de margem do valor de mercado adicionado em 2024 e 2025 pode indicar uma melhor gestão de custos ou um aumento na capacidade de gerar valor a partir das operações.
- Implicações
- A análise indica a necessidade de investigação aprofundada das causas do declínio da receita e dos fatores que impulsionaram a recuperação do MVA nos anos mais recentes. O monitoramento contínuo do índice de margem do valor de mercado adicionado é crucial para avaliar a sustentabilidade da rentabilidade da entidade.