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Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

Análise de segmentos reportáveis 

Microsoft Excel

Índice de margem de lucro do segmento reportável

Texas Instruments Inc., índice de margem de lucro por segmento relatável

Microsoft Excel
31 de dez. de 2025 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021
Analógico 38.64% 37.89% 44.64% 54.42% 52.62%
Processamento embarcado 11.27% 13.90% 29.93% 38.42% 38.50%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).


A análise dos dados financeiros revela tendências distintas nos índices de margem de lucro de dois segmentos distintos. Observa-se uma trajetória descendente em ambos os segmentos ao longo do período analisado, embora com magnitudes diferentes.

Segmento Analógico
O índice de margem de lucro do segmento Analógico apresentou um crescimento inicial, passando de 52.62% em 2021 para 54.42% em 2022. Contudo, a partir de 2022, iniciou-se uma tendência de declínio contínuo, atingindo 44.64% em 2023, 37.89% em 2024 e estabilizando-se em 38.64% em 2025. A redução total da margem neste segmento foi de aproximadamente 14 pontos percentuais entre 2022 e 2025.
Segmento de Processamento Embarcado
O segmento de Processamento Embarcado demonstrou uma queda mais acentuada em sua margem de lucro. A margem, que se encontrava em 38.5% em 2021, diminuiu para 38.42% em 2022, e subsequentemente para 29.93% em 2023. A queda continuou de forma significativa nos anos seguintes, atingindo 13.9% em 2024 e 11.27% em 2025. A redução total da margem neste segmento foi de aproximadamente 27 pontos percentuais entre 2021 e 2025.

A diferença entre as margens dos dois segmentos aumentou ao longo do período. Em 2021, a diferença era de 14.12 pontos percentuais, enquanto em 2025, essa diferença expandiu-se para 27.37 pontos percentuais. A performance do segmento de Processamento Embarcado demonstra uma deterioração mais rápida em comparação com o segmento Analógico.


Índice de margem de lucro do segmento reportável:Analógico

Texas Instruments Inc.; Analógico; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento

Microsoft Excel
31 de dez. de 2025 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro operacional 5,412 4,608 5,821 8,359 7,393
Receita 14,006 12,161 13,040 15,359 14,050
Índice de lucratividade do segmento reportável
Índice de margem de lucro do segmento reportável1 38.64% 37.89% 44.64% 54.42% 52.62%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro operacional ÷ Receita
= 100 × 5,412 ÷ 14,006 = 38.64%


A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória inicial de crescimento seguida por um período de retração e, posteriormente, sinais de recuperação.

Lucro Operacional
O lucro operacional apresentou um aumento significativo entre 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto do período. Contudo, houve uma queda substancial nos anos subsequentes, com um mínimo em 2024. Em 2025, registra-se uma recuperação parcial, embora ainda abaixo do nível de 2022.
Receita
A receita seguiu uma tendência semelhante ao lucro operacional, com crescimento de 2021 para 2022, seguido por declínio em 2023 e 2024. Em 2025, a receita demonstra um retorno aos níveis de 2021, indicando uma possível estabilização ou recuperação do mercado.
Índice de Margem de Lucro do Segmento Reportável
A margem de lucro do segmento reportável apresentou um aumento de 2021 para 2022, refletindo a eficiência operacional e a rentabilidade dos negócios. No entanto, a margem diminuiu consideravelmente em 2023 e 2024, possivelmente devido a fatores como aumento de custos, pressão competitiva ou mudanças no mix de produtos. Em 2025, a margem demonstra uma leve melhora, mas permanece abaixo do nível de 2022.

A correlação entre a receita e o lucro operacional sugere que o desempenho financeiro está diretamente ligado ao volume de vendas. A diminuição da margem de lucro, apesar do aumento da receita em 2025, pode indicar a necessidade de otimização de custos ou ajustes na estratégia de preços. A flutuação nos indicadores ao longo do período exige um acompanhamento contínuo para identificar as causas subjacentes e implementar medidas corretivas.


Índice de margem de lucro do segmento reportável: Processamento incorporado

Texas Instruments Inc.; Processamento embarcado; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento

Microsoft Excel
31 de dez. de 2025 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro operacional 304 352 1,008 1,253 1,174
Receita 2,697 2,533 3,368 3,261 3,049
Índice de lucratividade do segmento reportável
Índice de margem de lucro do segmento reportável1 11.27% 13.90% 29.93% 38.42% 38.50%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro operacional ÷ Receita
= 100 × 304 ÷ 2,697 = 11.27%


A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um crescimento tanto no lucro operacional quanto na receita entre 2021 e 2022. Contudo, a partir de 2022, a receita continua a crescer, embora em ritmo mais lento, enquanto o lucro operacional apresenta uma tendência de declínio.

O lucro operacional atingiu o pico em 2022, com US$ 1.253 milhões, e subsequentemente diminuiu para US$ 304 milhões em 2025. A receita seguiu uma trajetória ascendente até 2023, alcançando US$ 3.368 milhões, para então sofrer uma queda significativa em 2024, recuperando-se parcialmente em 2025, atingindo US$ 2.697 milhões.

O índice de margem de lucro do segmento reportável acompanha a tendência do lucro operacional, apresentando uma redução consistente ao longo do período. Em 2021, o índice era de 38,5%, diminuindo para 11,27% em 2025. Essa queda indica uma diminuição na rentabilidade em relação à receita gerada.

Tendências Observadas
Crescimento inicial seguido por declínio no lucro operacional.
Crescimento da receita até 2023, seguido por queda e recuperação parcial.
Redução consistente na margem de lucro do segmento reportável.

A divergência entre a receita e o lucro operacional sugere que, embora a empresa esteja mantendo ou até mesmo aumentando suas vendas, a eficiência na conversão dessas vendas em lucro está diminuindo. A queda na margem de lucro reforça essa interpretação, indicando possíveis aumentos nos custos, pressões de preços ou uma combinação de ambos.


Receita

Texas Instruments Inc., receita por segmento reportável

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2025 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021
Analógico 14,006 12,161 13,040 15,359 14,050
Processamento embarcado 2,697 2,533 3,368 3,261 3,049
Outros__________ 979 947 1,111 1,408 1,245
Total 17,682 15,641 17,519 20,028 18,344

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).


A análise da receita total demonstra uma trajetória de crescimento inicial seguida por um período de declínio e posterior recuperação. Observa-se um aumento da receita total de aproximadamente 9,7% entre 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto no período analisado. Contudo, a partir de 2022, a receita total apresentou uma queda de cerca de 12,7% em 2023, e de aproximadamente 7,5% em 2024. Em 2025, a receita total exibiu uma recuperação, com um aumento de cerca de 13,0% em relação ao ano anterior.

Analógico – Receita
A receita proveniente da área analógica apresentou um crescimento de 9,3% entre 2021 e 2022. Em 2023, houve uma diminuição de aproximadamente 15,0%, seguida por uma redução adicional de 8,4% em 2024. Em 2025, a receita analógica registrou um aumento significativo de 15,2% em relação a 2024.
Processamento Embarcado – Receita
A receita do segmento de processamento embarcado demonstrou um crescimento constante entre 2021 e 2023, com um aumento de aproximadamente 7,3% ao ano. Em 2024, houve uma queda acentuada de cerca de 25,0%, seguida por uma recuperação modesta de 6,5% em 2025.
Outros – Receita
A receita classificada como "Outros" apresentou um crescimento de 13,1% entre 2021 e 2022. Em 2023, houve uma diminuição de aproximadamente 11,2%, seguida por uma redução de 8,4% em 2024. Em 2025, a receita de "Outros" apresentou um aumento de 3,4% em relação ao ano anterior.

A receita analógica contribui significativamente para a receita total, representando a maior parcela em todos os anos analisados. A área de processamento embarcado demonstra uma volatilidade menor em comparação com as demais, enquanto a receita classificada como "Outros" representa a menor proporção da receita total. A recuperação observada em 2025 na receita total é impulsionada principalmente pelo aumento na receita analógica.


Lucro operacional

Texas Instruments Inc., lucro operacional por segmento reportável

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2025 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021
Analógico 5,412 4,608 5,821 8,359 7,393
Processamento embarcado 304 352 1,008 1,253 1,174
Outros__________ 307 505 502 528 393
Total 6,023 5,465 7,331 10,140 8,960

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).


A análise do lucro operacional demonstra variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento notável no lucro operacional total entre 2021 e 2022, seguido por uma tendência de declínio nos anos subsequentes.

Analógico
O lucro operacional da unidade Analógico apresentou um aumento de 2021 para 2022, atingindo o pico no período. Contudo, os anos seguintes revelaram uma diminuição consistente, com uma leve recuperação em 2025, embora ainda abaixo do valor de 2022.
Processamento embarcado
A unidade de Processamento embarcado exibiu um crescimento modesto de 2021 para 2022. Após esse período, o lucro operacional desta unidade apresentou uma trajetória descendente, com uma redução mais acentuada em 2024 e 2025.
Outros
O lucro operacional da categoria "Outros" demonstrou um aumento de 2021 para 2022, seguido por uma estabilização em 2023 e 2024. Em 2025, houve uma diminuição, mas o valor permaneceu relativamente próximo ao observado em 2023 e 2024.
Total
O lucro operacional total apresentou um crescimento substancial de 2021 para 2022. No entanto, os anos de 2023, 2024 e 2025 registraram quedas sucessivas, indicando uma reversão na tendência de crescimento. Em 2025, o lucro operacional total apresentou uma leve recuperação em comparação com 2024, mas permaneceu significativamente abaixo do nível de 2022.

A dinâmica observada sugere que, embora o lucro operacional total tenha experimentado um período de expansão, a performance das unidades de negócio individuais variou consideravelmente. A diminuição geral do lucro operacional total a partir de 2022 pode ser atribuída à combinação de fatores, incluindo o declínio no desempenho das unidades Analógico e Processamento embarcado.