Análise de segmentos reportáveis
Texas Instruments Inc. atua em 2 segmentos: Processamento Analógico e Embarcado.
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Texas Instruments Inc., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Analógico | 38.64% | 37.89% | 44.64% | 54.42% | 52.62% |
| Processamento embarcado | 11.27% | 13.90% | 29.93% | 38.42% | 38.50% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas nos índices de margem de lucro de dois segmentos distintos. Observa-se uma trajetória descendente em ambos os segmentos ao longo do período analisado, embora com magnitudes diferentes.
- Segmento Analógico
- O índice de margem de lucro do segmento Analógico apresentou um crescimento inicial, passando de 52.62% em 2021 para 54.42% em 2022. Contudo, a partir de 2022, iniciou-se uma tendência de declínio contínuo, atingindo 44.64% em 2023, 37.89% em 2024 e estabilizando-se em 38.64% em 2025. A redução total da margem neste segmento foi de aproximadamente 14 pontos percentuais entre 2022 e 2025.
- Segmento de Processamento Embarcado
- O segmento de Processamento Embarcado demonstrou uma queda mais acentuada em sua margem de lucro. A margem, que se encontrava em 38.5% em 2021, diminuiu para 38.42% em 2022, e subsequentemente para 29.93% em 2023. A queda continuou de forma significativa nos anos seguintes, atingindo 13.9% em 2024 e 11.27% em 2025. A redução total da margem neste segmento foi de aproximadamente 27 pontos percentuais entre 2021 e 2025.
A diferença entre as margens dos dois segmentos aumentou ao longo do período. Em 2021, a diferença era de 14.12 pontos percentuais, enquanto em 2025, essa diferença expandiu-se para 27.37 pontos percentuais. A performance do segmento de Processamento Embarcado demonstra uma deterioração mais rápida em comparação com o segmento Analógico.
Índice de margem de lucro do segmento reportável:Analógico
Texas Instruments Inc.; Analógico; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro operacional | 5,412) | 4,608) | 5,821) | 8,359) | 7,393) |
| Receita | 14,006) | 12,161) | 13,040) | 15,359) | 14,050) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 38.64% | 37.89% | 44.64% | 54.42% | 52.62% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro operacional ÷ Receita
= 100 × 5,412 ÷ 14,006 = 38.64%
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória inicial de crescimento seguida por um período de retração e, posteriormente, sinais de recuperação.
- Lucro Operacional
- O lucro operacional apresentou um aumento significativo entre 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto do período. Contudo, houve uma queda substancial nos anos subsequentes, com um mínimo em 2024. Em 2025, registra-se uma recuperação parcial, embora ainda abaixo do nível de 2022.
- Receita
- A receita seguiu uma tendência semelhante ao lucro operacional, com crescimento de 2021 para 2022, seguido por declínio em 2023 e 2024. Em 2025, a receita demonstra um retorno aos níveis de 2021, indicando uma possível estabilização ou recuperação do mercado.
- Índice de Margem de Lucro do Segmento Reportável
- A margem de lucro do segmento reportável apresentou um aumento de 2021 para 2022, refletindo a eficiência operacional e a rentabilidade dos negócios. No entanto, a margem diminuiu consideravelmente em 2023 e 2024, possivelmente devido a fatores como aumento de custos, pressão competitiva ou mudanças no mix de produtos. Em 2025, a margem demonstra uma leve melhora, mas permanece abaixo do nível de 2022.
A correlação entre a receita e o lucro operacional sugere que o desempenho financeiro está diretamente ligado ao volume de vendas. A diminuição da margem de lucro, apesar do aumento da receita em 2025, pode indicar a necessidade de otimização de custos ou ajustes na estratégia de preços. A flutuação nos indicadores ao longo do período exige um acompanhamento contínuo para identificar as causas subjacentes e implementar medidas corretivas.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Processamento incorporado
Texas Instruments Inc.; Processamento embarcado; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro operacional | 304) | 352) | 1,008) | 1,253) | 1,174) |
| Receita | 2,697) | 2,533) | 3,368) | 3,261) | 3,049) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 11.27% | 13.90% | 29.93% | 38.42% | 38.50% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro operacional ÷ Receita
= 100 × 304 ÷ 2,697 = 11.27%
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um crescimento tanto no lucro operacional quanto na receita entre 2021 e 2022. Contudo, a partir de 2022, a receita continua a crescer, embora em ritmo mais lento, enquanto o lucro operacional apresenta uma tendência de declínio.
O lucro operacional atingiu o pico em 2022, com US$ 1.253 milhões, e subsequentemente diminuiu para US$ 304 milhões em 2025. A receita seguiu uma trajetória ascendente até 2023, alcançando US$ 3.368 milhões, para então sofrer uma queda significativa em 2024, recuperando-se parcialmente em 2025, atingindo US$ 2.697 milhões.
O índice de margem de lucro do segmento reportável acompanha a tendência do lucro operacional, apresentando uma redução consistente ao longo do período. Em 2021, o índice era de 38,5%, diminuindo para 11,27% em 2025. Essa queda indica uma diminuição na rentabilidade em relação à receita gerada.
- Tendências Observadas
- Crescimento inicial seguido por declínio no lucro operacional.
- Crescimento da receita até 2023, seguido por queda e recuperação parcial.
- Redução consistente na margem de lucro do segmento reportável.
A divergência entre a receita e o lucro operacional sugere que, embora a empresa esteja mantendo ou até mesmo aumentando suas vendas, a eficiência na conversão dessas vendas em lucro está diminuindo. A queda na margem de lucro reforça essa interpretação, indicando possíveis aumentos nos custos, pressões de preços ou uma combinação de ambos.
Receita
Texas Instruments Inc., receita por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Analógico | 14,006) | 12,161) | 13,040) | 15,359) | 14,050) |
| Processamento embarcado | 2,697) | 2,533) | 3,368) | 3,261) | 3,049) |
| Outros__________ | 979) | 947) | 1,111) | 1,408) | 1,245) |
| Total | 17,682) | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise da receita total demonstra uma trajetória de crescimento inicial seguida por um período de declínio e posterior recuperação. Observa-se um aumento da receita total de aproximadamente 9,7% entre 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto no período analisado. Contudo, a partir de 2022, a receita total apresentou uma queda de cerca de 12,7% em 2023, e de aproximadamente 7,5% em 2024. Em 2025, a receita total exibiu uma recuperação, com um aumento de cerca de 13,0% em relação ao ano anterior.
- Analógico – Receita
- A receita proveniente da área analógica apresentou um crescimento de 9,3% entre 2021 e 2022. Em 2023, houve uma diminuição de aproximadamente 15,0%, seguida por uma redução adicional de 8,4% em 2024. Em 2025, a receita analógica registrou um aumento significativo de 15,2% em relação a 2024.
- Processamento Embarcado – Receita
- A receita do segmento de processamento embarcado demonstrou um crescimento constante entre 2021 e 2023, com um aumento de aproximadamente 7,3% ao ano. Em 2024, houve uma queda acentuada de cerca de 25,0%, seguida por uma recuperação modesta de 6,5% em 2025.
- Outros – Receita
- A receita classificada como "Outros" apresentou um crescimento de 13,1% entre 2021 e 2022. Em 2023, houve uma diminuição de aproximadamente 11,2%, seguida por uma redução de 8,4% em 2024. Em 2025, a receita de "Outros" apresentou um aumento de 3,4% em relação ao ano anterior.
A receita analógica contribui significativamente para a receita total, representando a maior parcela em todos os anos analisados. A área de processamento embarcado demonstra uma volatilidade menor em comparação com as demais, enquanto a receita classificada como "Outros" representa a menor proporção da receita total. A recuperação observada em 2025 na receita total é impulsionada principalmente pelo aumento na receita analógica.
Lucro operacional
Texas Instruments Inc., lucro operacional por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Analógico | 5,412) | 4,608) | 5,821) | 8,359) | 7,393) |
| Processamento embarcado | 304) | 352) | 1,008) | 1,253) | 1,174) |
| Outros__________ | 307) | 505) | 502) | 528) | 393) |
| Total | 6,023) | 5,465) | 7,331) | 10,140) | 8,960) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise do lucro operacional demonstra variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento notável no lucro operacional total entre 2021 e 2022, seguido por uma tendência de declínio nos anos subsequentes.
- Analógico
- O lucro operacional da unidade Analógico apresentou um aumento de 2021 para 2022, atingindo o pico no período. Contudo, os anos seguintes revelaram uma diminuição consistente, com uma leve recuperação em 2025, embora ainda abaixo do valor de 2022.
- Processamento embarcado
- A unidade de Processamento embarcado exibiu um crescimento modesto de 2021 para 2022. Após esse período, o lucro operacional desta unidade apresentou uma trajetória descendente, com uma redução mais acentuada em 2024 e 2025.
- Outros
- O lucro operacional da categoria "Outros" demonstrou um aumento de 2021 para 2022, seguido por uma estabilização em 2023 e 2024. Em 2025, houve uma diminuição, mas o valor permaneceu relativamente próximo ao observado em 2023 e 2024.
- Total
- O lucro operacional total apresentou um crescimento substancial de 2021 para 2022. No entanto, os anos de 2023, 2024 e 2025 registraram quedas sucessivas, indicando uma reversão na tendência de crescimento. Em 2025, o lucro operacional total apresentou uma leve recuperação em comparação com 2024, mas permaneceu significativamente abaixo do nível de 2022.
A dinâmica observada sugere que, embora o lucro operacional total tenha experimentado um período de expansão, a performance das unidades de negócio individuais variou consideravelmente. A diminuição geral do lucro operacional total a partir de 2022 pode ser atribuída à combinação de fatores, incluindo o declínio no desempenho das unidades Analógico e Processamento embarcado.