Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Texas Instruments Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Índice de margem de lucro bruto
- Observa-se um aumento progressivo até 2022, atingindo 68,76%. No entanto, em 2023, ocorre uma redução significativa para 62,9%, seguida de uma nova queda para 58,14% em 2024, indicando uma deterioração na rentabilidade bruta ao longo do período mais recente.
- Índice de margem de lucro operacional
- O índice apresentou crescimento contínuo de 2020 até 2022, atingindo 50,63%. Em 2023, há uma queda acentuada para 41,85%, continuando em 34,94% em 2024. Esta tendência sugere uma diminuição na eficiência operacional ao longo do tempo, especialmente a partir de 2023.
- Índice de margem de lucro líquido
- Recuperou-se de uma base de 38,69% em 2020 para 43,68% em 2022, seu pico durante o período analisado. Contudo, observa-se uma redução em 2023 para 37,16% e mais acentuada em 2024, chegando a 30,68%, refletindo uma diminuição na rentabilidade líquida da empresa.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Houve estabilidade entre 2020 e 2022, com o índice oscilando ao redor de 60%. A partir de 2023, há uma descida acentuada para 38,53%, e em 2024 a queda é ainda mais acentuada, atingindo 28,39%, indicando uma redução na eficiência na geração de lucros em relação ao patrimônio dos acionistas.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Mostrou crescimento de 28,91% em 2020 para 32,16% em 2022, o ponto mais alto do período analisado. A partir de 2023, há uma forte redução para 20,12%, chegando a 13,51% em 2024, demonstrando uma queda na capacidade de gerar lucros com os ativos totais da empresa.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Texas Instruments Inc., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro bruto | 9,094) | 11,019) | 13,771) | 12,376) | 9,269) | |
| Receita | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | 14,461) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | |
| Analog Devices Inc. | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | |
| Applied Materials Inc. | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | |
| Broadcom Inc. | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | |
| Intel Corp. | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | |
| KLA Corp. | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | |
| Lam Research Corp. | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | |
| Micron Technology Inc. | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | |
| NVIDIA Corp. | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | |
| Qualcomm Inc. | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto ÷ Receita
= 100 × 9,094 ÷ 15,641 = 58.14%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência geral de crescimento na receita ao longo do período de 2020 a 2022, atingindo um pico de US$ 20.028 milhões em 2022. Contudo, a partir de 2023, há uma redução na receita, com os valores caindo para US$ 17.519 milhões e posteriormente para US$ 15.641 milhões em 2024, indicando uma diminuição na geração de receitas nos últimos dois anos.
O lucro bruto acompanha essa trajetória, apresentando um aumento de US$ 9.269 milhões em 2020 para US$ 13.771 milhões em 2022, o que reflete uma melhora na rentabilidade bruta. Apesar do aumento, a margem de lucro bruto também se ampliou de 64,1% em 2020 para um pico de 68,76% em 2022, indicando eficiência operacional crescente durante esse período de expansão das receitas.
A partir de 2023, entretanto, observa-se uma queda significativa na margem de lucro bruto, que cai para 62,9%, e posteriormente para 58,14% em 2024. Essa redução na margem indica que a empresa enfrenta maior pressão nos custos ou menor eficiência na conversão de receita em lucro bruto nos anos mais recentes, mesmo com os valores de lucro bruto ainda bastante elevados.
Considerando esses padrões, é possível inferir que, embora a empresa tenha apresentado crescimento substancial na rentabilidade até 2022, os anos seguintes mostram uma reversão dessa tendência, com diminuição tanto na receita quanto na margem de lucro bruto, sinalizando possíveis desafios na manutenção da eficiência operacional ou na dinâmica de mercado durante esse período.
Índice de margem de lucro operacional
Texas Instruments Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional | 5,465) | 7,331) | 10,140) | 8,960) | 5,894) | |
| Receita | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | 14,461) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | |
| Analog Devices Inc. | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | |
| Applied Materials Inc. | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | |
| Broadcom Inc. | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | |
| Intel Corp. | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | |
| KLA Corp. | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | |
| Lam Research Corp. | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | |
| Micron Technology Inc. | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | |
| NVIDIA Corp. | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | |
| Qualcomm Inc. | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | ||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 26.58% | 24.45% | 26.39% | 26.70% | 22.67% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Lucro operacional ÷ Receita
= 100 × 5,465 ÷ 15,641 = 34.94%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento na receita, que aumentou de US$ 14.461 milhões em 2020 para US$ 20.028 milhões em 2022, apresentando um aumento consistente ao longo desse período. No entanto, houve uma queda na receita nos anos seguintes, atingindo US$ 17.519 milhões em 2023 e US$ 15.641 milhões em 2024, indicando uma reversão do crescimento inicial e uma redução no volume de vendas ou faturamento nesta fase mais recente.
Quanto ao lucro operacional, houve um crescimento significativo de US$ 5.894 milhões em 2020 para US$ 10.140 milhões em 2022. Após esse pico, há uma redução notável para US$ 7.331 milhões em 2023 e uma diminuição adicional para US$ 5.465 milhões em 2024, refletindo uma redução na margem de lucro operacional e possivelmente impactos nos custos ou despesas operacionais.
O índice de margem de lucro operacional acompanhou a evolução do lucro operacional, aumentando de 40,76% em 2020 para 50,63% em 2022, sinalizando uma maior eficiência operacional ou melhorias na gestão de custos durante esse período de crescimento. Entretanto, a margem recuou para 41,85% em 2023 e caiu para 34,94% em 2024, indicando que a redução nos lucros operacionais foi acompanhada de uma diminuição proporcional na receita, resultando numa redução da rentabilidade operacional ao longo do tempo.
De modo geral, a análise revela um período de crescimento até 2022, seguido por uma reversão de tendências, com queda na receita, lucros operacionais e na margem de lucro operacional nos anos subsequentes. Esses padrões sugerem a necessidade de avaliar fatores que possam ter impactado negativamente o desempenho financeiro, como alterações no mercado, aumento de custos ou outros fatores econômicos específicos do período.
Índice de margem de lucro líquido
Texas Instruments Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | 5,595) | |
| Receita | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | 14,461) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | |
| Analog Devices Inc. | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | |
| Applied Materials Inc. | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | |
| Broadcom Inc. | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | |
| Intel Corp. | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | |
| KLA Corp. | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | |
| Lam Research Corp. | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | |
| Micron Technology Inc. | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | |
| NVIDIA Corp. | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | |
| Qualcomm Inc. | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | ||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 20.61% | 20.36% | 22.42% | 23.60% | 19.65% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Receita
= 100 × 4,799 ÷ 15,641 = 30.68%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro líquido
- Observa-se um aumento no lucro líquido de 2020 até 2022, passando de US$ 5.595 milhões para US$ 8.749 milhões, representando uma tendência de crescimento. Em 2023, ocorre uma redução significativa para US$ 6.510 milhões, e em 2024 há uma nova queda para US$ 4.799 milhões. Este padrão indica que, após um período de crescimento robusto, a lucratividade da empresa apresentou declínio nos dois anos mais recentes.
- Receita
- A receita apresentou crescimento constante de 2020 a 2022, subindo de US$ 14.461 milhões para US$ 20.028 milhões, refletindo expansão nas vendas ou receitas operacionais. No entanto, em 2023, a receita desacelera e diminui para US$ 17.519 milhões, e em 2024 há uma nova redução para US$ 15.641 milhões. O padrão indica uma tendência de retração nas receitas nos períodos mais recentes.
- Índice de margem de lucro líquido
- Este índice aumentou de 38,69% em 2020 para 43,68% em 2022, indicando uma melhora na eficiência operacional ou na rentabilidade relativa. Entretanto, houve uma reversão nesta tendência a partir de 2023, quando a margem caiu para 37,16%, e em 2024 atingiu 30,68%. Esta diminuição progressiva sugere que a relação entre lucro líquido e receita foi prejudicada nos últimos dois anos, possivelmente devido a aumento de custos, despesas ou outros fatores econômicos externos.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Texas Instruments Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | 5,595) | |
| Patrimônio líquido | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | 9,187) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | |
| Analog Devices Inc. | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | |
| Applied Materials Inc. | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | |
| Broadcom Inc. | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | |
| Intel Corp. | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | |
| KLA Corp. | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | |
| Lam Research Corp. | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | |
| Micron Technology Inc. | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | |
| NVIDIA Corp. | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | |
| Qualcomm Inc. | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | |
| ROEsetor | ||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | |
| ROEindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 29.31% | 31.93% | 39.07% | 42.41% | 35.69% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 4,799 ÷ 16,903 = 28.39%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O análise dos dados financeiros revela algumas tendências relevantes ao longo do período de cinco anos.
- Lucro líquido
- O lucro líquido da empresa apresentou crescimento de 2020 para 2022, passando de US$ 5.595 milhões para US$ 8.749 milhões, indicando uma melhora na rentabilidade. No entanto, a partir de 2022, ocorreu uma redução significativa, atingindo US$ 6.510 milhões em 2023 e chegando a US$ 4.799 milhões em 2024. Essa queda sugere uma possível desaceleração na geração de lucro ou impactos negativos no resultado operacional.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido demonstrou crescimento contínuo ao longo do período, passando de US$ 9.187 milhões em 2020 para US$ 16.897 milhões em 2023, com uma estabilidade ligeiramente adicional até 2024, atingindo quase US$ 16.903 milhões. Este padrão indica uma sólida política de retenção de lucros ou aportes de capital, reforçando a solidez financeira da organização.
- ROE (Return on Equity)
- O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) manteve-se elevado em torno de 60% até 2022, sinalizando uma alta eficiência na utilização do patrimônio para gerar lucros. A partir de 2023, houve uma redução significativa para 38.53%, e em 2024 diminuiu ainda mais, para 28.39%. Essa tendência sugere que, embora o patrimônio continue crescendo, a eficiência na geração de lucros a partir do patrimônio tem diminuído ao longo do tempo.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Texas Instruments Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | 5,595) | |
| Ativos totais | 35,509) | 32,348) | 27,207) | 24,676) | 19,351) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | |
| Analog Devices Inc. | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | |
| Applied Materials Inc. | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | |
| Broadcom Inc. | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | |
| Intel Corp. | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | |
| KLA Corp. | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | |
| Lam Research Corp. | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | |
| Micron Technology Inc. | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | |
| NVIDIA Corp. | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | |
| Qualcomm Inc. | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | |
| ROAsetor | ||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | |
| ROAindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 11.93% | 12.50% | 14.55% | 14.65% | 11.44% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × 4,799 ÷ 35,509 = 13.51%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se uma trajetória de crescimento nos ativos totais, que aumentaram de US$ 19.351 milhões em 2020 para US$ 35.509 milhões em 2024, refletindo uma expansão consistente do patrimônio da empresa ao longo dos anos.
O lucro líquido apresentou fluctuations durante esse período. Houve um crescimento de US$ 5.595 milhões em 2020 para US$ 7.769 milhões em 2021 e, subsequentemente, um aumento para US$ 8.749 milhões em 2022. No entanto, em 2023, houve uma redução para US$ 6.510 milhões e, em 2024, uma nova diminuição para US$ 4.799 milhões, indicando uma tendência de declínio no resultado líquido na segunda metade do período analisado.
O Retorno sobre Ativos (ROA), que mede a eficiência da empresa na utilização dos ativos para gerar lucro, apresentou uma melhora de 28,91% em 2020 para 32,16% em 2022, atingindo o pico nesse último ano. A partir de então, houve uma reversão dessa tendência, com o ROA caindo para 20,12% em 2023 e posteriormente para 13,51% em 2024, o que sugere uma redução na eficiência na geração de lucro a partir dos ativos totais ao longo dos últimos anos.
- Progresso dos ativos totais
- A expansão contínua dos ativos totaliza uma evolução significativa, o que pode indicar aquisições, investimentos ou crescimento operacional, embora não seja refletido diretamente na lucratividade no período mais recente.
- Comportamento do lucro líquido
- O crescimento inicial seguido de declínio sugere possíveis desafios financeiros surgidos nos anos finais, podendo estar associados a fatores de mercado, despesas operacionais ou outros fatores internos.
- Eficiência operacional
- A diminuição do ROA após 2022 evidencia uma possível deterioração na eficiência do uso dos ativos para gerar lucros, indicando que os retornos sobre os ativos estão se tornando menos eficazes com o passar do tempo.