Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Texas Instruments Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de declínio na rentabilidade ao longo do período avaliado. Inicialmente, os índices de margem de lucro bruto, operacional e líquido apresentaram crescimento entre 2021 e 2022, indicando uma melhoria na eficiência e controle de custos. No entanto, a partir de 2022, observa-se uma redução consistente nesses índices.
- Margem de Lucro Bruto
- A margem de lucro bruto diminuiu de 68.76% em 2022 para 57.02% em 2025, sugerindo um aumento nos custos dos produtos vendidos ou uma diminuição nos preços de venda.
- Margem de Lucro Operacional
- A margem de lucro operacional seguiu uma trajetória semelhante, caindo de 50.63% em 2022 para 34.06% em 2025. Essa redução pode ser atribuída a um aumento nos custos operacionais, além da diminuição da margem bruta.
- Margem de Lucro Líquido
- A margem de lucro líquido apresentou a maior queda proporcional, passando de 43.68% em 2022 para 28.28% em 2025. Isso indica que a empresa está retendo uma parcela menor do lucro após o pagamento de todos os custos e impostos.
Os indicadores de rentabilidade sobre o capital investido também refletem essa tendência de declínio. O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) diminuiu de 60.02% em 2022 para 30.73% em 2025, enquanto o Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA) caiu de 32.16% para 14.46% no mesmo período.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- A redução no ROE sugere que a empresa está gerando menos lucro em relação ao patrimônio líquido investido pelos acionistas.
- Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)
- A queda no ROA indica uma diminuição na eficiência com que os ativos da empresa estão sendo utilizados para gerar lucro.
Em resumo, os dados indicam uma deterioração gradual da rentabilidade e eficiência ao longo do período analisado. A empresa demonstra uma capacidade decrescente de converter investimentos em lucro, tanto em relação ao patrimônio líquido quanto aos ativos totais. A estabilização do ROA em 2025 pode indicar um ponto de inflexão, mas a tendência geral permanece negativa.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Texas Instruments Inc., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro bruto | 10,083) | 9,094) | 11,019) | 13,771) | 12,376) | |
| Receita | 17,682) | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 57.02% | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.52% | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | |
| Analog Devices Inc. | 61.47% | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | |
| Applied Materials Inc. | 48.67% | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | |
| Broadcom Inc. | 67.77% | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | |
| Intel Corp. | 34.77% | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | |
| KLA Corp. | 60.91% | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | |
| Lam Research Corp. | 48.71% | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | |
| Micron Technology Inc. | 39.79% | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | |
| NVIDIA Corp. | 74.99% | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | |
| Qualcomm Inc. | 55.43% | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto ÷ Receita
= 100 × 10,083 ÷ 17,682 = 57.02%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória inicial de crescimento seguida por um período de retração e, posteriormente, sinais de recuperação.
- Lucro Bruto
- O lucro bruto apresentou um aumento de 2021 para 2022, atingindo o valor mais alto do período. Contudo, em 2023, houve uma queda significativa, tendência que se manteve em 2024, atingindo o ponto mais baixo. Em 2025, registra-se uma leve recuperação, embora não retorne aos níveis de 2022.
- Receita
- A receita seguiu um padrão semelhante ao do lucro bruto, com crescimento de 2021 para 2022, seguido por declínio em 2023 e 2024. Em 2025, a receita demonstra um aumento, superando o valor de 2024, mas permanecendo abaixo do registrado em 2022.
- Índice de Margem de Lucro Bruto
- O índice de margem de lucro bruto acompanhou a tendência do lucro bruto e da receita. Apresentou um pico em 2022, seguido por uma redução consistente em 2023 e 2024. Em 2025, a margem de lucro bruto estabilizou-se, indicando uma possível estagnação na rentabilidade em relação à receita.
A correlação entre o lucro bruto, a receita e a margem de lucro bruto sugere que as variações na receita impactam diretamente a rentabilidade. A queda observada em 2023 e 2024, tanto na receita quanto no lucro bruto, resultou em uma diminuição da margem de lucro bruto. A recuperação parcial em 2025 indica um ajuste, mas a margem de lucro bruto permanece em um patamar inferior ao de 2022.
Índice de margem de lucro operacional
Texas Instruments Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional | 6,023) | 5,465) | 7,331) | 10,140) | 8,960) | |
| Receita | 17,682) | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 34.06% | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 10.66% | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | |
| Analog Devices Inc. | 26.61% | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | |
| Applied Materials Inc. | 29.22% | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | |
| Broadcom Inc. | 39.89% | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | |
| Intel Corp. | -4.19% | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | |
| KLA Corp. | 39.28% | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | |
| Lam Research Corp. | 32.01% | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | |
| Micron Technology Inc. | 26.14% | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | |
| NVIDIA Corp. | 62.42% | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | |
| Qualcomm Inc. | 27.90% | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | ||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 35.12% | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 30.87% | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Lucro operacional ÷ Receita
= 100 × 6,023 ÷ 17,682 = 34.06%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um crescimento tanto no lucro operacional quanto na receita entre 2021 e 2022. Contudo, a partir de 2022, a receita apresenta uma tendência de declínio, atingindo o ponto mais baixo em 2024, para então apresentar uma recuperação em 2025.
O lucro operacional acompanha, em grande medida, a flutuação da receita. Após o pico em 2022, o lucro operacional sofre uma redução significativa em 2023 e 2024, com uma leve recuperação em 2025, embora não retorne aos níveis de 2022.
- Tendências de Margem
- O índice de margem de lucro operacional demonstra uma diminuição consistente ao longo do período. Em 2021 e 2022, a margem se manteve em patamares elevados, acima de 48%. No entanto, a partir de 2023, a margem de lucro operacional apresenta um declínio acentuado, estabilizando-se em torno de 34% em 2024 e 2025. Essa redução sugere que, mesmo com a recuperação da receita em 2025, a empresa enfrenta desafios na manutenção da rentabilidade.
A correlação entre a receita e o lucro operacional indica que o desempenho da entidade é sensível às variações no volume de vendas. A queda na margem de lucro operacional, mesmo com a recuperação parcial da receita em 2025, pode ser atribuída a fatores como aumento dos custos, pressões competitivas ou mudanças na composição das vendas.
Em resumo, a entidade experimentou um período de crescimento inicial seguido por um período de declínio e estabilização. A redução da margem de lucro operacional representa um ponto de atenção, indicando a necessidade de estratégias para otimizar custos e melhorar a eficiência operacional.
Índice de margem de lucro líquido
Texas Instruments Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 5,001) | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | |
| Receita | 17,682) | 15,641) | 17,519) | 20,028) | 18,344) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 28.28% | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 12.51% | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | |
| Analog Devices Inc. | 20.58% | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | |
| Applied Materials Inc. | 24.67% | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | |
| Broadcom Inc. | 36.20% | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | |
| Intel Corp. | -0.51% | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | |
| KLA Corp. | 33.41% | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | |
| Lam Research Corp. | 29.06% | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | |
| Micron Technology Inc. | 22.84% | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | |
| NVIDIA Corp. | 55.85% | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | |
| Qualcomm Inc. | 12.51% | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | ||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 30.55% | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 25.77% | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Receita
= 100 × 5,001 ÷ 17,682 = 28.28%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no lucro líquido, que apresenta um pico em 2021, seguido por um aumento em 2022, e declínios subsequentes em 2023 e 2024. Em 2025, o lucro líquido demonstra uma leve recuperação, embora não atinja os níveis de 2021 ou 2022.
A receita total acompanha uma trajetória semelhante, com um crescimento expressivo de 2021 para 2022, seguido por quedas em 2023 e 2024. Contudo, a receita apresenta uma recuperação notável em 2025, superando os valores de 2024 e se aproximando dos níveis de 2021.
O índice de margem de lucro líquido revela uma tendência de declínio constante ao longo do período. Inicialmente em 42.35% em 2021, a margem diminui gradualmente, atingindo 28.28% em 2025. Essa redução sugere uma menor capacidade de converter receita em lucro líquido ao longo do tempo, possivelmente devido a aumentos nos custos ou pressões sobre os preços de venda.
- Tendências Gerais
- Apesar das flutuações, a receita demonstra resiliência, com uma recuperação em 2025. O lucro líquido, embora volátil, também apresenta sinais de estabilização no último ano analisado.
- Margem de Lucro
- A contínua diminuição da margem de lucro líquido é um ponto de atenção, indicando a necessidade de análise mais aprofundada dos fatores que influenciam a rentabilidade.
- Relação Receita/Lucro
- A relação entre receita e lucro líquido não é linear, sugerindo que outros fatores além do volume de vendas impactam significativamente a lucratividade.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Texas Instruments Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 5,001) | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | |
| Patrimônio líquido | 16,273) | 16,903) | 16,897) | 14,577) | 13,333) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | 30.73% | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.88% | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | |
| Analog Devices Inc. | 6.70% | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | |
| Applied Materials Inc. | 34.28% | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | |
| Broadcom Inc. | 28.45% | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | |
| Intel Corp. | -0.23% | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | |
| KLA Corp. | 86.56% | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | |
| Lam Research Corp. | 54.33% | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | |
| Micron Technology Inc. | 15.76% | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | |
| NVIDIA Corp. | 91.87% | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | |
| Qualcomm Inc. | 26.13% | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | |
| ROEsetor | ||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 27.66% | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | |
| ROEindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 34.76% | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × 5,001 ÷ 16,273 = 30.73%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma variação significativa, iniciando com um valor elevado em 2021, seguido por um aumento em 2022, e posteriormente declínios em 2023 e 2024. Observa-se uma leve recuperação em 2025, porém sem atingir os níveis iniciais.
O patrimônio líquido exibiu um crescimento consistente de 2021 a 2023, indicando um fortalecimento da posição financeira da entidade. Contudo, em 2024, o crescimento estagnou, e em 2025, houve uma redução no patrimônio líquido, embora ainda mantendo um valor considerável.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O ROE apresentou uma tendência de queda ao longo do período. Iniciando com valores elevados em 2021 e 2022, o indicador diminuiu substancialmente em 2023 e 2024, refletindo a redução na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido. Em 2025, o ROE demonstra uma ligeira recuperação, mas permanece abaixo dos níveis observados nos anos anteriores.
A correlação entre o lucro líquido e o ROE é evidente, com a diminuição do lucro líquido impactando negativamente o retorno sobre o patrimônio líquido. A estabilização e posterior declínio do patrimônio líquido em 2024 e 2025, combinados com a redução do lucro líquido, sugerem a necessidade de uma análise mais aprofundada das estratégias de alocação de capital e da eficiência operacional.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento inicial seguido por uma fase de ajuste e potencial instabilidade na rentabilidade e no crescimento do patrimônio líquido. A recuperação observada em 2025, embora modesta, pode indicar uma possível estabilização, mas requer acompanhamento contínuo.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Texas Instruments Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 5,001) | 4,799) | 6,510) | 8,749) | 7,769) | |
| Ativos totais | 34,585) | 35,509) | 32,348) | 27,207) | 24,676) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | 14.46% | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.64% | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | |
| Analog Devices Inc. | 4.72% | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | |
| Applied Materials Inc. | 19.28% | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | |
| Broadcom Inc. | 13.52% | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | |
| Intel Corp. | -0.13% | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | |
| KLA Corp. | 25.28% | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | |
| Lam Research Corp. | 25.10% | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | |
| Micron Technology Inc. | 10.31% | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | |
| NVIDIA Corp. | 65.30% | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | |
| Qualcomm Inc. | 11.05% | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | |
| ROAsetor | ||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | 16.02% | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | |
| ROAindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 15.43% | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × 5,001 ÷ 34,585 = 14.46%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma variação significativa, iniciando em 7769 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo um pico de 8749 milhões em 2022, seguido por uma redução consistente para 6510 milhões em 2023 e 4799 milhões em 2024. Observa-se uma leve recuperação em 2025, com o lucro líquido atingindo 5001 milhões de dólares americanos, porém ainda abaixo dos níveis de 2021 e 2022.
Em relação aos ativos totais, a empresa exibiu um crescimento constante de 24676 milhões de dólares americanos em 2021 para 35509 milhões em 2024. Contudo, em 2025, houve uma diminuição para 34585 milhões de dólares americanos, indicando uma possível reavaliação ou ajuste na gestão dos ativos.
- Retorno sobre Ativos (ROA)
- O ROA apresentou uma tendência de declínio ao longo do período. Iniciando em 31.48% em 2021 e 32.16% em 2022, o indicador reduziu-se para 20.12% em 2023 e 13.51% em 2024. Em 2025, o ROA registrou uma leve melhora, alcançando 14.46%, mas permanece significativamente inferior aos valores iniciais. Essa diminuição sugere uma redução na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro.
A combinação da redução do lucro líquido com o aumento inicial dos ativos totais, seguida de uma leve diminuição, e a consequente queda do ROA, indica uma potencial deterioração da rentabilidade em relação ao investimento em ativos. A leve recuperação do lucro líquido e do ROA em 2025 pode sinalizar uma estabilização, mas requer acompanhamento contínuo para confirmar uma reversão da tendência.