Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma mudança significativa na composição do passivo de longo prazo, que apresentou um aumento percentual de 40,17% em 2020 para 42,14% em 2024. Essa elevação indica uma maior ênfase em financiamentos de longo prazo, possivelmente refletindo uma estratégia de alongamento do perfil de endividamento.

O passivo circulante, em contrapartida, retraiu sua participação de 12,35% em 2020 para cerca de 10,26% em 2023 e 2024, sugerindo uma gestão de liquidez mais eficiente ou uma reorganização nas obrigações de curto prazo.

Os componentes da dívida de longo prazo, exclusionando a parcela corrente, tiveram uma tendência de aumento, passando de 32,29% em 2020 para 36,18% em 2024. Ainda que inicialmente tenha havido uma redução de 2,95 pontos percentuais de 2020 para 2021, posteriormente houve recuperação e crescimento, indicando possível captação de novos financiamentos ou reestruturações na dívida.

O indicador de planos de aposentadoria subfinanciados demonstra uma diminuição, de 0,68% em 2020 para 0,31% em 2024, o que pode sinalizar melhorias na solvência desses planos ou maior aporte de recursos de financiamento.

Quanto às obrigações tributárias, houve uma redução consistente no passivo por impostos diferidos, de 0,47% em 2020 para 0,15% em 2024, refletindo possíveis mudanças na postura fiscal ou na avaliação de ativos e passivos fiscais diferidos.

Os passivos de longo prazo, como um todo, não apresentaram tendência uniforme, mas a proporção do passivo total oscilou de aproximadamente 40,17% em 2020 para 42,14% em 2024, indicando uma estabilização após períodos de mudança.

Em relação ao patrimônio líquido, observa-se um crescimento de sua participação de 47,48% em 2020 para 54,03% em 2021, chegando a cerca de 47,6% em 2024, próximo ao nível inicial, apesar do decréscimo ao longo do período. Esses movimentos, combinados com a redução dos lucros não distribuídos de 217,31% em 2020 para 147,18% em 2024, sugerem uma diminuição na retenção de lucros ou uma maior distribuição de dividendos, além de eventuais estratégias de recompra de ações ordinárias, visto que as ações em tesouraria atingiram uma proporção crescente de -189,02% para -115,17% no mesmo período.

Por fim, os demais componentes do patrimônio líquido, como o capital integralizado, apresentaram estabilidade relativa, enquanto outras perdas abrangentes acumuladas mantiveram um saldo negativo reduzido ao longo do tempo, contribuindo para a composição global do patrimônio.