Análise do endividamento
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Dívida total (quantia escriturada)
Texas Instruments Inc., balanço: dívida
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente na estrutura de dívida de longo prazo ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no endividamento total, com algumas nuances na composição entre a parcela corrente e a de longo prazo.
- Parcela Atual da Dívida de Longo Prazo
- Inicialmente estável em US$ 500 milhões em 2021 e 2022, a parcela corrente da dívida apresentou um aumento para US$ 599 milhões em 2023, seguido por um novo aumento para US$ 750 milhões em 2024. Em 2025, houve uma redução significativa para US$ 500 milhões, retornando ao nível inicial.
- Dívida de Longo Prazo (Excluindo Parcela Corrente)
- A dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, apresentou uma variação considerável. Houve uma diminuição de US$ 7241 milhões em 2021 para US$ 8235 milhões em 2022. Em seguida, observou-se um aumento substancial para US$ 10624 milhões em 2023, continuando a crescer para US$ 12846 milhões em 2024 e atingindo US$ 13548 milhões em 2025.
- Total da Dívida de Longo Prazo
- O total da dívida de longo prazo, incluindo a parcela corrente, acompanhou a tendência de crescimento observada na dívida de longo prazo excluindo a parcela corrente. Aumentou de US$ 7741 milhões em 2021 para US$ 8735 milhões em 2022, US$ 11223 milhões em 2023, US$ 13596 milhões em 2024 e US$ 14048 milhões em 2025. A variação na parcela corrente da dívida impacta diretamente o valor total, mas o crescimento predominante é impulsionado pela dívida de longo prazo.
Em resumo, a entidade demonstra uma estratégia de financiamento que envolve o aumento do endividamento de longo prazo, com flutuações na gestão da parcela corrente da dívida. O aumento consistente da dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, sugere investimentos ou expansão das operações, enquanto a variação na parcela corrente pode indicar ajustes na estratégia de liquidez e refinanciamento.
Endividamento total (valor justo)
| 31 de dez. de 2025 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Dívida total de longo prazo, incluindo parcela corrente (valor justo) | |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juro média ponderada da dívida de longo prazo:
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| Valor total | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 US$ em milhões
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × ÷ =
Custos com juros incorridos
Texas Instruments Inc., custos de juros incorridos
US$ em milhões
| 12 meses encerrados | 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Despesas com juros e dívidas | |||||||||||
| Juros capitalizados | |||||||||||
| Custos com juros incorridos |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de aumento consistente nas despesas relacionadas a juros e dívidas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento progressivo, partindo de 184 milhões de dólares em 2021 para atingir 543 milhões de dólares em 2025.
Os juros capitalizados apresentam uma flutuação mais expressiva. Inicialmente, registram um valor de 8 milhões de dólares em 2021, com uma diminuição para 6 milhões de dólares em 2022. Em seguida, observa-se um aumento para 11 milhões de dólares em 2023, seguido por um pico de 20 milhões de dólares em 2024, e uma redução para 12 milhões de dólares em 2025. Essa variação sugere mudanças na forma como os custos de financiamento são tratados contabilmente, possivelmente relacionadas a projetos de longo prazo.
Os custos com juros incorridos acompanham a tendência geral de aumento, refletindo o crescimento das despesas com juros e dívidas. Os valores evoluíram de 192 milhões de dólares em 2021 para 555 milhões de dólares em 2025, com um aumento notável entre 2022 e 2023, e uma desaceleração no crescimento nos anos subsequentes.
- Tendência Geral
- Aumento consistente das despesas com juros e dívidas, indicando um possível aumento do endividamento ou das taxas de juros.
- Juros Capitalizados
- Variação significativa, possivelmente ligada a investimentos em ativos de longo prazo e suas respectivas políticas de capitalização de juros.
- Custos com Juros Incorridos
- Crescimento paralelo às despesas com juros e dívidas, confirmando a tendência de aumento dos custos de financiamento.
Índice de cobertura de juros (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Índice de cobertura de juros (sem juros capitalizados) = EBIT ÷ Despesas com juros e dívidas
= ÷ =
2 Índice de cobertura de juros (ajustado) (com juros capitalizados) = EBIT ÷ Custos com juros incorridos
= ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas nos índices de cobertura de juros ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente em ambos os índices, o que indica uma redução na capacidade de pagamento dos encargos financeiros.
- Índice de Cobertura de Juros (sem juros capitalizados)
- Este índice demonstra uma queda substancial de 49.47 em 2021 para 11.52 em 2025. A redução é mais acentuada entre 2022 e 2023, passando de 47.88 para 22.01, e continua em declínio nos anos subsequentes, embora a taxa de diminuição seja menor entre 2024 e 2025.
- Índice de Cobertura de Juros (ajustado)
- O índice ajustado apresenta uma trajetória semelhante, diminuindo de 47.41 em 2021 para 11.27 em 2025. A variação entre 2022 e 2023 também é notável, com uma queda de 46.57 para 21.35. A estabilização observada entre 2024 e 2025 sugere que a taxa de declínio pode estar diminuindo, mas o índice permanece significativamente menor do que nos anos anteriores.
A convergência dos dois índices sugere que o impacto dos juros capitalizados na capacidade de cobertura é relativamente constante. A diminuição geral em ambos os índices pode indicar um aumento nos encargos financeiros, uma redução na geração de lucro operacional ou uma combinação de ambos. É importante investigar os fatores subjacentes a essa tendência para avaliar o risco financeiro e a sustentabilidade a longo prazo.