Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

Ao analisar os dados financeiros ao longo de cinco anos, observa-se uma tendência de diminuição no percentual do passivo total e patrimônio líquido representado pelos passivos, passando de 34,87% em 2020 para uma média de aproximadamente 16,84% em 2024. Essa redução indica uma estratégia de diminuição do endividamento e maior ênfase na estrutura de capital própria.

Os passivos de longo prazo, enquanto apresentaram variações, também mostraram uma tendência geral de estabilização, reduzindo sua proporção de 7,9% em 2020 para cerca de 6,32% em 2024. Notavelmente, o passivo circulante cresceu de 26,97% em 2020 para aproximadamente 10,52% em 2024, refletindo maior volume de obrigações de curto prazo, embora sua participação relativa continue abaixo do nível de 2020 em alguns períodos iniciais.

A relação de contas a pagar como porcentagem do passivo total apresentou aumento em 2021, atingindo 10,64%, mas subsequentemente apresentou queda acentuada, chegando a 2,87% em 2024, sugerindo uma gestão mais eficiente ou uma redução nas compras a prazo ou obrigações com fornecedores.

As contas relacionadas ao programa de marketing, remuneração, benefícios e outros passivos acumulados exibiram tendência de redução significativa após 2021, refletindo possíveis cortes ou controle mais rigoroso nessas áreas, embora tenha ocorrido pequeno aumento em alguns anos posteriores, como 2024.

O passivo por impostos diferidos, que em 2022 representou 2,86%, reduziu para 0,5% em 2024, indicando possível regularização de posições fiscais ou mudanças na política de provisões fiscais.

O componente patrimonial mostrou incremento na participação de lucros acumulados na estrutura de passivos e patrimônio líquido, passando de -51,38% em 2020 para 3,41% em 2024. Simultaneamente, o patrimônio líquido apresentou crescimento, passando de 65,13% para 83,16%, destacando maior solidez financeira e fortalecimento do capital próprio.

O valor nominal das ações ordinárias permaneceu relativamente estável em torno de 0,02 a 0,03% do passivo total e patrimônio líquido, enquanto o capital adicional realizado teve participação elevada, conforme esperado, com cerca de 88% no período, reforçando a importância de aportes de capital adicionais na composição de recursos próprios.

As ações em tesouraria, de valor negativo, aumentaram sua participação ao longo do período, indicando compra de ações próprias para redução de diluição ou gestão de capital, atingindo -8,82% em 2024.

De modo geral, a estrutura financeira da empresa mostrou uma tendência de redução do endividamento, maior fortalecimento do patrimônio próprio e ajuste na composição de passivos circulantes, indicando uma estratégia de sustentabilidade financeira e maior autonomia financeira até o final do período analisado.