Análise de investimentos
- Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado títulos disponíveis para venda
- Rácios de rendibilidade ajustados: Marcação a mercado de títulos disponíveis para venda (resumo)
- Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
- Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
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Aceitamos:
Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado títulos disponíveis para venda
Texas Instruments Inc., ajuste ao lucro líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas no desempenho da entidade. Observa-se um crescimento substancial no lucro líquido entre 2020 e 2021, seguido por um aumento mais moderado em 2022. Contudo, os anos de 2023 e 2024 demonstram uma redução consistente no lucro líquido.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou um aumento de aproximadamente 39% entre 2020 e 2021, atingindo o valor mais alto do período analisado. Em 2022, o crescimento foi de cerca de 13%. A partir de 2023, inicia-se uma trajetória descendente, com uma diminuição de aproximadamente 26% em 2023 e de cerca de 26% em 2024, retornando a níveis próximos aos de 2020.
- Lucro Líquido Ajustado
- A trajetória do lucro líquido ajustado acompanha de perto a do lucro líquido não ajustado. O padrão de crescimento e declínio é similar, com um aumento expressivo em 2021, seguido por um crescimento menor em 2022 e declínios significativos em 2023 e 2024. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado é mínima em todos os períodos, indicando que os ajustes não possuem um impacto material no resultado final.
A convergência das tendências do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que as variações observadas são consistentes e não resultantes de itens contábeis específicos. A queda acentuada nos lucros em 2023 e 2024 merece investigação adicional para identificar os fatores subjacentes, como mudanças nas condições de mercado, aumento dos custos ou diminuição da receita.
Rácios de rendibilidade ajustados: Marcação a mercado de títulos disponíveis para venda (resumo)
Texas Instruments Inc., rácios de rendibilidade ajustados
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores de rentabilidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória inicial de melhoria, seguida por um declínio consistente.
- Margem de Lucro Líquido
- A margem de lucro líquido apresentou um crescimento de 2020 para 2022, atingindo um pico de 43.68%. Contudo, a partir de 2022, iniciou-se uma queda notável, com valores de 37.16% em 2023 e 30.68% em 2024. A margem ajustada acompanha a mesma tendência, mantendo-se consistentemente próxima da margem não ajustada.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O ROE demonstrou uma estabilidade relativa entre 2020 e 2022, com flutuações modestas em torno de 60%. Em 2023, o ROE sofreu uma redução significativa para 38.53%, e essa queda se acentuou em 2024, atingindo 28.39%. O ROE ajustado apresenta um comportamento idêntico ao ROE não ajustado.
- Retorno sobre Ativos (ROA)
- O ROA exibiu um padrão de crescimento de 2020 a 2022, passando de 28.91% para 32.16%. A partir de 2022, o ROA entrou em declínio, com valores de 20.12% em 2023 e 13.51% em 2024. O ROA ajustado acompanha a mesma tendência, com valores praticamente idênticos ao ROA não ajustado.
Em resumo, os dados indicam um período de rentabilidade crescente até 2022, seguido por uma deterioração consistente em todos os indicadores analisados. A proximidade entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo nos resultados apresentados. A queda observada a partir de 2022 merece investigação para identificar as causas subjacentes, como mudanças no ambiente competitivo, aumento de custos ou diminuição da eficiência operacional.
Texas Instruments Inc., rácios de rendibilidade: reportados vs. ajustados
Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Receita
= 100 × ÷ =
2 Índice de margem de lucro líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Receita
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se que o lucro líquido apresentou um crescimento significativo entre 2020 e 2022, atingindo o pico em 2022 com um valor de US$ 8.749 milhões. Contudo, a partir de 2022, o lucro líquido iniciou uma tendência de declínio, com uma redução notável em 2023 e 2024, finalizando em US$ 4.799 milhões.
O lucro líquido ajustado acompanha a mesma tendência do lucro líquido não ajustado, com um crescimento expressivo até 2022 e subsequente declínio. A diferença entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado é mínima em todos os períodos, indicando que os ajustes não impactam significativamente o resultado final.
O índice de margem de lucro líquido apresentou um padrão similar ao do lucro líquido. Houve um aumento constante da margem entre 2020 e 2022, alcançando 43,68% em 2022. A partir desse ponto, a margem de lucro líquido diminuiu consistentemente, atingindo 30,68% em 2024. O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra uma variação praticamente idêntica ao índice não ajustado.
- Tendências Gerais
- A empresa demonstrou um período de forte crescimento em termos de lucratividade até 2022, seguido por um declínio acentuado nos anos subsequentes. A margem de lucro acompanhou essa tendência, indicando uma possível perda de eficiência operacional ou aumento de custos.
- Lucratividade
- O lucro líquido e o lucro líquido ajustado apresentaram um declínio de aproximadamente 45% entre 2022 e 2024, sugerindo desafios na manutenção da rentabilidade.
- Margem de Lucro
- A redução da margem de lucro líquido de 43,68% em 2022 para 30,68% em 2024 indica uma diminuição na capacidade da empresa de converter receita em lucro.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Patrimônio líquido
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se que o lucro líquido apresentou um crescimento notável de 2020 para 2021, seguido por um aumento adicional em 2022. Contudo, em 2023 e 2024, o lucro líquido registrou quedas consideráveis, retornando a níveis inferiores aos de 2021.
O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido, apresentando o mesmo padrão de crescimento inicial seguido de declínio nos anos subsequentes. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado é mínima em todos os períodos, indicando que os ajustes não impactam materialmente o resultado final.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstra um comportamento similar ao do lucro líquido. Houve uma estabilidade relativa entre 2020 e 2022, com valores consistentemente acima de 58%. No entanto, o ROE apresentou uma redução acentuada em 2023 e 2024, atingindo os níveis mais baixos do período analisado. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado acompanha a tendência do ROE não ajustado, com valores praticamente idênticos em todos os anos.
- Tendências Gerais
- A empresa demonstrou um período de crescimento em 2021 e 2022, seguido por um declínio significativo em 2023 e 2024, tanto em termos de lucratividade quanto de rentabilidade do patrimônio líquido.
- Lucratividade
- O lucro líquido e o lucro líquido ajustado apresentaram um pico em 2022, com uma subsequente queda em 2023 e 2024. A consistência entre os dois indicadores sugere que os ajustes não são um fator determinante nas variações do lucro.
- Rentabilidade
- O ROE e o ROE ajustado seguiram a mesma tendência de queda observada na lucratividade, indicando uma diminuição na eficiência com que o patrimônio líquido é utilizado para gerar lucro.
- Insights
- A redução do ROE em 2023 e 2024, acompanhada pela queda no lucro líquido, pode indicar desafios operacionais, aumento de custos, ou mudanças no ambiente competitivo. Uma análise mais aprofundada das demonstrações financeiras detalhadas seria necessária para identificar as causas específicas dessas variações.
Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um crescimento consistente nos indicadores de lucratividade e rentabilidade, seguido por uma desaceleração e, posteriormente, declínio em alguns parâmetros.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou um aumento expressivo entre 2020 e 2022, passando de US$ 5.595 milhões para US$ 8.749 milhões. Contudo, em 2023, houve uma redução para US$ 6.510 milhões, e essa tendência de queda continuou em 2024, atingindo US$ 4.799 milhões. Essa diminuição indica uma possível contração na rentabilidade da organização.
- Lucro Líquido Ajustado
- O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com crescimento até 2022 e declínio subsequente em 2023 e 2024. Os valores são consistentemente idênticos aos do lucro líquido, sugerindo que os ajustes não tiveram impacto material nos resultados reportados.
- Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)
- O índice de retorno sobre ativos apresentou uma melhora contínua de 2020 a 2022, atingindo 32,16%. Em 2023, o ROA diminuiu significativamente para 20,12%, e essa queda se acentuou em 2024, chegando a 13,51%. Essa redução indica uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.
- Índice de Retorno sobre Ativos (ROA) Ajustado
- O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou a mesma trajetória do ROA não ajustado, com valores idênticos em todos os períodos. Isso reforça a conclusão de que os ajustes não alteraram a avaliação da eficiência na utilização dos ativos.
Em resumo, a entidade demonstrou um período de expansão até 2022, seguido por uma fase de contração em 2023 e 2024. A diminuição tanto do lucro líquido quanto do ROA sugere a necessidade de uma análise mais aprofundada para identificar as causas subjacentes a essa mudança de tendência e avaliar a sustentabilidade do desempenho futuro.