Stock Analysis on Net
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Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

Estrutura da demonstração de resultados 
Dados trimestrais

Texas Instruments Inc., estrutura da demonstração de resultados consolidada (dados trimestrais)

Microsoft Excel
3 meses encerrados 30 de jun. de 2025 31 de mar. de 2025 31 de dez. de 2024 30 de set. de 2024 30 de jun. de 2024 31 de mar. de 2024 31 de dez. de 2023 30 de set. de 2023 30 de jun. de 2023 31 de mar. de 2023 31 de dez. de 2022 30 de set. de 2022 30 de jun. de 2022 31 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 30 de set. de 2021 30 de jun. de 2021 31 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 30 de set. de 2020 30 de jun. de 2020 31 de mar. de 2020
Receita 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Custo da receita (COR) -42.11 -43.16 -42.25 -40.40 -42.15 -42.78 -40.37 -37.89 -35.78 -34.62 -33.90 -30.99 -30.45 -29.83 -30.67 -32.11 -32.82 -34.79 -35.08 -35.73 -35.72 -37.28
Lucro bruto 57.89% 56.84% 57.75% 59.60% 57.85% 57.22% 59.63% 62.11% 64.22% 65.38% 66.10% 69.01% 69.55% 70.17% 69.33% 67.89% 67.18% 65.21% 64.92% 64.27% 64.28% 62.72%
Pesquisa e desenvolvimento (P&D) -11.85 -12.71 -12.25 -11.85 -13.03 -13.06 -11.28 -10.39 -10.53 -10.39 -9.29 -8.22 -7.94 -7.97 -8.05 -8.36 -8.54 -9.00 -9.52 -10.11 -11.70 -11.32
Vendas, gerais e administrativas (SG&A) -10.90 -11.60 -11.13 -10.31 -12.17 -12.43 -10.74 -9.97 -10.17 -10.82 -9.19 -8.22 -8.10 -8.60 -8.36 -8.87 -9.28 -9.91 -9.76 -10.66 -12.38 -12.53
Encargos de aquisição 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -1.01 -1.05 -1.10 -1.15 -1.34 -1.54 -1.50
Encargos de reestruturação/outros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3.39 0.00 0.00 0.00 0.00 -1.03 -1.47 -1.27 -1.35 -1.12 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.74 0.00
Lucro operacional 35.14% 32.54% 34.36% 37.44% 32.65% 35.13% 37.60% 41.75% 43.52% 44.17% 46.60% 51.10% 52.24% 52.25% 51.80% 49.64% 48.32% 45.21% 44.48% 42.15% 37.91% 37.37%
Outras receitas (despesas), líquidas (OI&E) 1.08 1.97 2.80 3.16 3.40 3.36 2.77 2.82 2.63 1.83 1.09 0.63 0.13 0.31 0.19 0.32 1.59 1.07 3.97 0.71 3.06 0.75
Despesas com juros e dívidas -2.99 -3.15 -3.24 -3.16 -3.43 -3.17 -2.40 -2.16 -1.96 -1.55 -1.28 -1.01 -0.94 -1.06 -1.01 -0.97 -0.96 -1.07 -1.18 -1.28 -1.48 -1.35
Rendimentos antes do imposto de renda 33.23% 31.36% 33.92% 37.44% 32.63% 35.32% 37.97% 42.41% 44.18% 44.44% 46.40% 50.72% 51.44% 51.50% 50.97% 49.00% 48.95% 45.21% 47.28% 41.58% 39.49% 36.77%
Provisão para imposto de renda -4.11 -2.38 -3.84 -4.63 -3.14 -5.14 -4.34 -4.70 -6.18 -5.44 -4.39 -6.93 -7.48 -6.63 -6.73 -7.06 -6.79 -4.34 -5.86 -6.13 3.12 -1.50
Lucro líquido 29.11% 28.98% 30.07% 32.81% 29.49% 30.18% 33.63% 37.71% 38.00% 39.00% 42.01% 43.79% 43.96% 44.87% 44.25% 41.93% 42.16% 40.87% 41.41% 35.45% 42.61% 35.27%

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de aumento na margem de lucro bruto, que passa de aproximadamente 62,72% no primeiro trimestre de 2020 para picos superiores a 70% em alguns períodos de 2021, demonstrando uma melhoria na eficiência da produção ou uma estratégia de precificação favorável. No entanto, na extensão do período até os últimos trimestres de 2023 e início de 2024, ocorre uma leve redução, indicando possível aumento nos custos de produção ou ajustes no mix de produtos.

As despesas relacionadas a pesquisa e desenvolvimento (P&D) como percentual da receita mantêm-se relativamente constantes, com pequenas oscilações, indicando que o investimento em inovação foi mantido de modo estável na maior parte do período. O percentual de gastos em vendas, gerais e administrativas (SG&A) também mostra estabilidade, com pequenas variações, embora haja períodos de aumento que podem refletir estratégias de expansão ou aumento de despesas operacionais.

Houve um incremento nos encargos de reestruturação e outros encargos não recorrentes no segundo semestre de 2021 e início de 2022, o que sugere eventuais mudanças na estrutura operacional ou custos extraordinários que impactaram os resultados nesse período. Após as explicitações desses encargos, o lucro operacional apresentou uma redução percentual, se aproximando de valores menores no final de 2023, indicando uma possível pressão sobre as margens operacionais.

As receitas líquidas de outras receitas e despesas, líquidas, apresentaram picos em determinados períodos, contribuindo positivamente para o resultado financeiro, enquanto os encargos com juros e dívidas mostrou uma trajetória de aumento gradual, o que pode refletir maior endividamento ou variações na estrutura de financiamento da empresa.

O rendimento antes do imposto de renda manteve-se relativamente estável, apresentando uma leve diminuição a partir do segundo semestre de 2023. A provisão para imposto de renda revelou maior volatilidade e períodos de saldo negativo, influenciando o resultado final de lucro líquido.

Por fim, o lucro líquido, como percentual da receita, mostra uma tendência de declínio ao longo do período, saindo de cerca de 35,27% no primeiro trimestre de 2020 para aproximadamente 29,11% no último trimestre de 2024, indicando uma pressão na rentabilidade líquida possivelmente causada por fatores como aumento de custos, despesas financeiras ou alteração na carga tributária. Apesar de manter margens relativamente altas, a tendência sugere uma necessidade de atenção às despesas operacionais e ao gerenciamento de custos para sustentar ou melhorar a rentabilidade futura.