NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA)

O comportamento das razões financeiras analisadas revela tendências e variações ao longo do período avaliado.

O índice de relação preço/lucro líquido (P/E) apresentou aumento acentuado no período de 2021, atingindo picos de mais de 200, indicando uma valorização significativa do preço das ações em relação ao lucro líquido. Após esse pico, houve uma redução consistente, estabilizando-se em níveis inferiores a 50 em meados de 2024, sugerindo uma possível correção ou ajuste na avaliação de mercado em relação ao lucro.

A relação preço/resultado operacional (P/OP) seguiu um padrão semelhante ao do P/E, com crescimento expressivo em 2021, atingindo valores acima de 200, seguido por uma redução importante a partir de 2022. Essa tendência indica uma melhora na avaliação do mercado quanto ao resultado operacional até o pico de 2021, e uma posterior estabilização ou revisão na percepção de valor.

Já a relação preço/receita (P/S) demonstrou uma elevação gradual até por volta de 2021, atingindo picos acima de 37, refletindo uma valorização quase proporcional à receita recebida. Contudo, a partir de 2022, há uma redução considerável, chegando a níveis próximos a 22, indicando uma possível diminuição na expectativa do mercado em relação à receita gerada ou uma revisão na avaliação das receitas futuras.

Em relação à relação preço/valor contabilístico (P/BV), a tendência é de aumento ao longo do período, especialmente crescendo a partir de 2020, atingindo valores acima de 50 em meados de 2024. Essa elevação sugere que os investidores vêm atribuindo uma maior valuation à empresa com base em seu patrimônio líquido, possivelmente refletindo crescimento de ativos ou uma percepção de maior valor de mercado em relação ao valor contábil.

De modo geral, a análise das razões revela que, até 2021, a avaliação de mercado em relação aos principais indicadores financeiros mostrou crescimento acelerado, especialmente em 2021. Nos anos subsequentes, observou-se uma estabilização ou redução dessas relações, indicando uma possível correção do mercado ou uma revisão das perspectivas de crescimento e rentabilidade da empresa. Essas tendências sugerem uma mudança na percepção do mercado, que pode estar relacionada a fatores internos ou externos que impactaram a avaliação da empresa ao longo do tempo.

Preço das ações

Observa-se uma tendência geral de aumento no preço das ações ao longo do período analisado. Após um valor relativamente baixo de 4,01 dólares no primeiro trimestre de 2019, há uma elevação consistente ao longo do tempo, atingindo picos de cerca de 181,6 dólares em meados de 2024. Essa apreciação indica uma valorização significativa do mercado na percepção da empresa ao longo de aproximadamente cinco anos e quatro meses.

Lucro por ação (EPS)

O lucro por ação apresenta uma evolução de crescimento contínuo, especialmente a partir do segundo trimestre de 2020, com o valor atingindo 3,56 dólares em janeiro de 2025. Entre os períodos mais recentes, houve uma aceleração na expansão do EPS, sinalizando melhora na rentabilidade da empresa e maior geração de lucros por ação.

Rácio P/E (Preço sobre Lucro)

O índice P/E mostra variações substanciais ao longo do tempo, refletindo as mudanças na relação entre o preço das ações e os lucros por ação. Inicialmente, períodos de alta volatilidade, com picos de mais de 200, indicam altas expectativas de crescimento do mercado ou possíveis distorções no valor de mercado em relação aos lucros atuais. Com o avanço do tempo, o P/E tende a diminuir, estabilizando-se em valores entre aproximadamente 43 e 67, o que sugere uma maturação na percepção de risco e na relação preço/lucro. Ainda assim, os elevados valores indicam que o mercado mantém expectativas de crescimento futuro relevante.

De modo geral, observa-se uma forte valorização do mercado ao longo do período, acompanhada de crescimento consistente nos lucros por ação, com o P/E refletindo a expectativa de continuidade desse crescimento. Os dados evidenciam uma empresa com rápida valorização de mercado, sustentada por lucros crescentes, embora com um índice P/E relativamente alto, o que pode indicar altas expectativas de investidores quanto ao potencial de crescimento futuro.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período considerado, observa-se uma tendência de crescimento significativo, especialmente a partir de meados de 2021. Início com valores inferiores a 5 dólares em 2019, houve uma trajetória de valorização contínua, atingindo mais de 180 dólares em meados de 2024. Esse aumento substancial sugere uma forte valorização de mercado, possivelmente influenciada por melhorias no desempenho financeiro e perspectivas de crescimento da empresa.

O lucro operacional por ação apresenta uma tendência de crescimento consistente ao longo do período. Após períodos iniciais de valores não disponíveis, a partir de 2020, há um aumento gradual, atingindo patamares superiores a 3 dólares até meados de 2025. Essa evolução indica uma melhora na rentabilidade operacional da empresa, apoiada pelo crescimento de receita ou eficiência operacional.

O rácio P/OP, que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, demonstra variações acentuadas ao longo do tempo. Inicialmente, ao atingir valores elevados (acima de 200), reflete uma valorização expressiva frente ao lucro, indicando expectativas elevadas do mercado ou o reconhecimento de potencial futuro. Posteriormente, há uma tendência à redução do ráço, estabilizando em níveis mais baixos por volta de 50 a 70, o que pode indicar maior maturidade na avaliação de mercado ou uma correção na percepção de risco e crescimento futuro.

De modo geral, o crescimento expressivo no preço das ações é acompanhado por um aumento correspondente no lucro operacional e por uma reorganização no relacionamento entre preço e lucro (P/OP), refletindo uma fase de forte valorização com expectativas de continuidade de desempenho positivo. Essa dinâmica sugere uma fase de expansão sustentada, com mercado avaliado positivamente na perspectiva do crescimento de lucros e eficiência operacional ao longo do período analisado.

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se que o preço das ações apresentou uma tendência de crescimento ao longo do período, embora com variações. Inicialmente, há uma alta significativa, saindo de aproximadamente US$ 4,01 em abril de 2019 para um pico de cerca de US$ 145,89 em janeiro de 2025. O crescimento não foi linear, apresentando períodos de desaceleração e retomada do avanço, especialmente após janeiro de 2022, onde o valor passou de aproximadamente US$ 31,96 para mais de US$ 145,89 na data mais recente.

Em relação às vendas por ação, verificou-se uma trajetória de crescimento contínuo ao longo dos trimestres, começando abaixo de US$ 0,50 em 2019 e atingindo mais de US$ 6,80 em janeiro de 2025. Essa tendência indica uma expansão consistente na receita por ação, refletindo o aumento de receitas e potencialmente melhorias operacionais ao longo do período analisado.

O rácio preço/vendas (P/S) revelou variações relevantes, indicando uma correlação com os movimentos do preço das ações e as vendas por ação. Inicialmente, o P/S apresentou valores elevados, ultrapassando 17, chegando a um pico de aproximadamente 37,18. Após esse ponto, o rácio apresentou redução, situando-se na faixa de 22 a 27 na maior parte do período, até atingir cerca de 26,71 na data mais recente. Essas oscilações sugerem ajustes na avaliação de mercado em relação às receitas da empresa, com períodos de maior e menor otimismo do mercado relativamente às vendas.

De modo geral, a análise demonstra um contínuo aumento no valor das ações e nas vendas por ação, sustentado por variações no rácio P/S que refletem mudanças na avaliação de mercado. Os dados indicam uma empresa que expandiu seus negócios de forma consistente, apesar das oscilações pontuais nos rácios de avaliação, o que pode estar ligado a fatores de mercado e desempenho operacional ao longo do tempo observado.

Ao longo do período analisado, observa-se uma trajetória de crescimento consistente no preço das ações em dólares, evidenciando uma valorização contínua e significativa desde o início até o final do período considerado. Entre o final de abril de 2019 e o final de julho de 2024, o preço das ações praticamente quadruplicou, saindo de aproximadamente 4,01 dólares para cerca de 181,6 dólares, indicando uma forte valorização de mercado e uma percepção positiva por parte dos investidores.

O valor contábil por ação (BVPS) também apresentou tendência de crescimento ao longo do tempo, embora de modo mais moderado. Seu aumento progressivo demonstra uma ampliação do patrimônio líquido por ação, refletindo melhorias na saúde financeira da empresa ou na valorização dos seus ativos ao longo do período. Desde um valor de 0,4 dólares em abril de 2019, o BVPS atingiu cerca de 4,12 dólares em julho de 2024, um incremento de cerca de 930%.

O índice P/BV (Preço sobre valor contábil por ação) apresentou variações, inicialmente indicando uma valorização relativa elevada, com níveis superiores a 10 no início do período e atingindo picos próximos a 57,48 em julho de 2024. Essas flutuações evidenciam momentos de maior ou menor percepção de valorização do mercado em relação ao patrimônio contábil da empresa. Mesmo com variações, o índice manteve-se em níveis elevados em todo o período, sugerindo que o mercado frequentemente avalia a empresa com um prêmio em relação ao seu valor contábil, o que é comum em setores de alta tecnologia ou inovação.

De maneira geral, os dados demonstram uma trajetória de valorização contínua do mercado e aumento do patrimônio líquido por ação, reforçando a percepção de forte desempenho financeiro e potencial de crescimento ao longo do tempo. As oscilações no índice P/BV refletem dinâmicas de mercado e percepção de risco, mas o crescimento sustentado no preço das ações e na BVPS indica uma tendência de fortalecimento na avaliação da empresa por investidores e analistas ao longo dos anos considerados.