Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

Nos indicadores de relação preço/lucro líquido (P/E), observa-se inicialmente uma alta significativa em dezembro de 2018, seguida de uma estabilidade até o primeiro trimestre de 2019. A partir do segundo trimestre de 2019, há flutuações com uma tendência de elevação até atingirem valores históricos de pico em meados de 2020, chegando a aproximadamente 38,25. Após esse ponto, há uma queda contínua até atingir níveis mais baixos, próximos a cerca de 14,82 no primeiro semestre de 2024, indicando potencialmente uma diminuição na valorização do mercado em relação ao lucro líquido da empresa ao longo do período observado.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Esse índice apresenta variações semelhantes às do P/E, com valores relativamente elevados ao longo de 2020, atingindo quase 30, e uma subsequente redução até aproximadamente 14,2 no início de 2024. Essa tendência indica uma possível reavaliação do mercado quanto à lucratividade operacional, com redução do prêmio de mercado nos últimos anos analisados.

Relação preço/receita (P/S)

Após apresentar um incremento de 2018 até meados de 2020, chegando a mais de 6,0, o índice demonstra uma tendência de declínio a partir desse pico, com valores na faixa de aproximadamente 3 a 4, próximos ao final de 2024. Essa movimentação sugere uma diminuição na valorização da receita em relação ao preço de mercado durante o período analisado.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Este indicador exibe uma variação acentuada ao longo do período, começando em níveis elevados de próximo a 27,16 em dezembro de 2018, com oscilações até cerca de 31,75 em meados de 2019. Após esse pico, há uma tendência de declínio contínuo, chegando a valores inferiores a 6 no final de 2024. Essa tendência indica uma crescente atratividade do valor contabilístico em relação ao preço de mercado ao longo do tempo, possivelmente refletindo uma revisão de valor ou uma maior percepção de segurança patrimonial por parte do mercado.

De modo geral, os indicadores mostram uma forte variabilidade ao longo do período considerado, com picos nos anos iniciais de 2020, seguidos por decréscimos significativos. Tal comportamento pode refletir mudanças nos fatores de mercado, na percepção de risco ou na performance financeira da empresa, além de possíveis ajustes nas avaliações de mercado face às suas demonstrações financeiras.

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma tendência de aumento significativo no preço das ações ao longo do período analisado, com picos notáveis em determinados trimestres, principalmente a partir do terceiro trimestre de 2020. A partir de setembro de 2019, o preço das ações mostra uma trajetória de crescimento, chegando a atingir valores superiores a US$ 180,00 em março de 2022. Apesar de apresentar alguns momentos de oscilações, a tendência geral indica uma valorização consistente das ações ao longo do tempo.

O lucro por ação (EPS), que inicialmente não possui dados até o final de 2019, evidencia uma tendência de crescimento a partir deste ponto, refletindo uma melhora no desempenho financeiro da empresa. Em 2020, observa-se uma estabilização do EPS, com valores oscilando entre aproximadamente US$ 2,43 e US$ 5,92, até atingir seu pico no final de 2021, chegando a cerca de US$ 11,54. Após esse período, há uma certa estabilidade, com leves oscilações até o último período considerado em 2024, onde o EPS permanece em torno de US$ 10,73.

O índice P/E, que indica a relação entre o preço das ações e o lucro por ação, apresenta variações significativas ao longo do período. Após um aumento expressivo no terceiro trimestre de 2020, chegando a valores superiores a 38, esse índice diminui de forma contínua, atingindo valores em torno de 14,76 em março de 2024. Essa redução sugere uma maior avaliação do mercado em relação ao crescimento dos lucros, refletindo uma valorização das ações com base no esperado retorno dos lucros futuros, além de indicar uma possível estabilização ou menor otimismo em relação às expectativas de crescimento.

De modo geral, a combinação de valorização consistente do preço das ações, aumento do EPS e redução do P/E sugere uma melhora no desempenho financeiro da empresa ao longo do período analisado. Essa evolução aponta para uma percepção de maior solidez e potencial de crescimento por parte do mercado, além de um fortalecimento dos fundamentos financeiros da organização.

Preço das ações (EUA $)

Ao longo do período analisado, o preço das ações apresentou oscilações significativas, refletindo uma dinâmica crescente em certos momentos e retrações em outros. Inicialmente, houve uma alta substancial de aproximadamente 36,20 dólares de dezembro de 2018 até o pico de 162,30 dólares em dezembro de 2020, indicando valorização expressiva neste intervalo. Após esse pico, o valor das ações experimentou uma tendência de estabilização, variando entre cerca de 112,83 em junho de 2023 e 180,95 em dezembro de 2022, com oscilações pontuais ao longo do tempo.

Observa-se, ainda, que após o pico de quase 163 dólares, o preço recuou e voltou a subir, mantendo-se em níveis relativamente elevados até o encerramento em junho de 2024, sugerindo uma recuperação na valorização das ações ao longo do período, consolidando uma tendência de crescimento sustentado e recuperação após movimentos de alta e baixa.

Lucro operacional por ação (EUA $)

O lucro operacional por ação, mesmo com dados ausentes inicialmente, demonstra uma trajetória de crescimento ao longo dos períodos disponíveis. A partir de 6,71 dólares em março de 2019, há uma tendência de aumento gradual, atingindo o pico de 14,15 dólares em dezembro de 2022. Após essa fase de crescimento, há uma leve retração até aproximadamente 7 dólares em junho de 2023, seguida de uma retomada até 11,14 dólares em março de 2024, sugerindo uma tendência geral de melhora na rentabilidade operacional por ação, embora com oscilações pontuais.

P/OP (Rácio financeiro)

O índice preço/lucro operacional revelou variações acentuadas ao longo do período. Houve períodos de alta, especialmente em 2019 e dezembro de 2020, onde os rácios atingiram valores elevados, como 29,96 e 23,79, respectivamente. Tais valores indicam que o mercado estava atribuindo uma avaliação relativamente elevada para o lucro operacional, possivelmente refletindo expectativas de forte crescimento ou reconhecimento de valor. No entanto, esses rácios também apresentaram quedas significativas, chegando a valores abaixo de 12, como em março de 2019 e março de 2024, demonstrando momentos de maior percepção de valor, com menor relação de preço por unidade de lucro, o que pode indicar aprimoramentos na eficiência operacional ou mudanças na avaliação do mercado.

De modo geral, o P/OP evidenciou uma tendência de redução ao longo do tempo, sobretudo após 2021, postura compatível com uma avaliação de mercado mais conservadora ou uma melhoria relativa na geração de lucro operacional da empresa.

Houve uma variação significativa no preço das ações ao longo do período analisado. De um valor de aproximadamente US$ 50,17 em dezembro de 2018, houve uma tendência de alta, atingindo um pico de US$ 188,2 em março de 2022. Após esse pico, o valor experimentou oscilações, chegando a US$ 112,83 em março de 2023, e apresentando recuperações successivas até alcançar US$ 159,06 em junho de 2024.

Os valores de vendas por ação demonstraram crescimento contínuo ao longo do período. Em março de 2019, estavam em torno de US$ 21,26, e aumentaram consistentemente até atingir US$ 40,09 em março de 2024, evidenciando uma tendência de expansão na receita por ação ao longo de quase cinco anos, embora com algumas oscilações menores ao longo do tempo.

O rácio preço/vendas (P/S) apresentou variações marcantes durante o período. Inicialmente, o índice foi relativamente elevado em torno de 3,98 em março de 2019, atingindo seu ponto mais alto de 6,91 em junho de 2021. Após esse pico, houve uma redução constante, chegando a aproximadamente 3,85 em março de 2024. Essa tendência sugere uma valorização inicial baseada na percepção de crescimento, seguida por uma fase de ajuste ou estabilização dos múltiplos de avaliação.

De modo geral, a combinação de aumento no preço das ações e na venda por ação indica uma fase de crescimento da receita, acompanhada por valorização do ativo no mercado de capitais. A redução no índice P/S após o pico de 2021 pode refletir uma maior cautela dos investidores ou uma desaceleração relativa do crescimento, embora os valores permaneçam indicativos de uma valorização substancial ao longo do período.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma trajetória de crescimento no preço das ações ao longo do período considerado. Após um valor inicial de aproximadamente 50,17 dólares no final de 2018, há uma tendência de alta consistente, chegando a picos superiores a 180 dólares no segundo semestre de 2023, embora com algumas oscilações de relativa estabilidade ou ligeiras quedas pontuais ao longo do caminho.

O valor contábil por ação (BVPS) demonstra uma tendência de incremento contínuo, partindo de aproximadamente 2,99 dólares na época de fim de 2018 para mais de 25 dólares em 2024. Este crescimento sugere uma valorização patrimonial por ação, refletindo um aumento do patrimônio líquido atribuível a cada ação ao longo do tempo.

O rácio P/BV alterna entre períodos de valorização e retração, evidenciando variações na relação entre o preço de mercado das ações e seu valor patrimonial. Notavelmente, há picos próximos a 31,75 em meados de 2020, indicando uma alta valorização do mercado em relação ao valor contábil. Por outro lado, períodos de redução do P/BV, como entre o final de 2022 e meados de 2023, refletem possíveis momentos de estabilização ou ajuste de mercado, com valores abaixo de 8, indicando uma valorização mais moderada ou até desvalorização relativa ao patrimônio líquido.

De modo geral, a combinação do aumento no preço das ações e na BVPS sinaliza uma trajetória de crescimento sustentado, enquanto as oscilações no P/BV revelam fases de maior ou menor otimismo no mercado quanto à avaliação da empresa. Essas tendências indicam uma empresa que, ao menos do ponto de vista patrimonial e de valorização de mercado, apresenta crescimento positivo ao longo do período analisado, com variações que podem estar relacionadas a condições de mercado ou à percepção de valor pelos investidores.