Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Observa-se uma tendência de variação ao longo do período, com valores inicialmente ausentes até o final de 2019. No início de 2020, o índice apresenta uma redução significativa, passando de 24.23 para aproximadamente 18.97 e posteriormente a 24.88, indicando uma certa flutuação na avaliação dos investidores em relação aos lucros. Durante 2021, o P/E manteve-se relativamente mais baixo, chegando a valores próximos de 10.51 a 13.77, sinalizando uma possível maior valorização dos lucros ou uma percepção de menor risco. Entretanto, no final de 2022 e início de 2023, há uma retomada do aumento, atingindo 32.06 e 33.64, sugerindo uma maior confiança no potencial de lucros futuros. A tendência de alta prossegue até 2024, com valores acima de 24, antes de uma possível estabilização.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

De maneira semelhante ao P/E, o P/OP apresenta um movimento de oscilação ao longo do período. Após dados iniciais ausentes, há uma redução acentuada no início de 2020, atingindo valores mais baixos, por volta de 8.94 a 11.92. Depois, há um incremento progressivo até o final de 2022, chegando a 28.60 e posteriormente a 30.42, indicando uma maior valorização dos resultados operacionais referente ao preço das ações. Entre os períodos finais, a relação mantém-se elevada, refletindo uma avaliação de mercado otimista sobre a performance operacional. Essa variação sugere uma melhora na percepção do desempenho operacional ao longo do tempo.

Relação preço/receita (P/S)

Esta métrica mostra uma trajetória de aumento desde 2020, passando de valores na faixa de aproximadamente 2.83 a 6.86. A partir de 2022, os valores atingem níveis mais elevados, chegando a 7.75, indicando uma valorização do preço das ações em relação à receita da empresa, possivelmente indicando expectativas de crescimento ou uma maior confiança de mercado na geração de receitas futuras. Nos períodos finais, há flutuações, porém a tendência de valorização permanece perceptível.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

O índice inicialmente apresenta uma oscilação significativa, com valores variando de 8.13 a 13.40 entre 2019 e 2020. Em 2021, ocorre uma redução para aproximadamente 6.88, seguido por um aumento até cerca de 15.14 no final de 2022. Nos períodos mais recentes, há indicações de estabilidade ao redor de valores acima de 11, sugerindo que o mercado avalia a empresa por múltiplos superiores ao seu valor contábil, o que pode refletir expectativas de crescimento, ativos intangíveis valiosos ou percepções de alta potencialidade de retorno. A variação deste índice revela uma recuperação do mercado após períodos de baixa, além do reconhecimento de ativos intangíveis ou diferenciais competitivos.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos diversos períodos, observa-se que o preço das ações apresentou uma tendência de crescimento contínuo, especialmente a partir de meados de 2020, passando de valores abaixo de 50 dólares para patamares superiores a 70 dólares e chegando a quase 103 dólares no final de 2024. Essa valorização reflete possivelmente uma percepção positiva do mercado em relação ao desempenho da empresa ou às suas perspectivas futuras.

O lucro por ação (EPS) também demonstrou crescimento ao longo do período, especialmente a partir do segundo semestre de 2020, atingindo picos superiores a 3 dólares em 2024. Tal evolução indica uma melhora na rentabilidade por ação, contribuindo para o aumento do valor das ações e para a percepção de valorização da companhia perante os investidores.

O índice P/E, que relaciona o preço das ações ao lucro por ação, apresentou variações ao longo do tempo. Logo após 2020, houve uma redução no valor do P/E, chegando a cerca de 10,51, indicando uma possível maior valorização do ativo em relação ao seu lucro, ou uma maior expectativa de crescimento futura. Posteriormente, o índice apresentou oscilações, chegando a cifras próximas a 33 no final de 2024, sugerindo uma manutenção de uma relação elevada entre preço e lucro, o que pode indicar expectativas de crescimento continuado ou uma avaliação mais otimista do mercado.

Resumindo, a análise revela uma trajetória de valorização consistente do preço das ações, acompanhada de aumento no lucro por ação, reforçada por flutuações no índice P/E que refletem a evolução das percepções de mercado quanto às perspectivas de crescimento da empresa ao longo dos períodos considerados.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se um crescimento consistente no preço das ações ao longo do período, com variações que refletem oscilações de mercado e potencialmente o desempenho da empresa. Desde aproximadamente o início do período, o preço das ações aumentou de forma significativa, atingindo pico de 102 dólares no final de 2024, indicando uma valorização relevante ao longo de quase cinco anos.

O lucro operacional por ação demonstra uma trajetória de aumento gradual, com valores começando a ser registrados a partir de março de 2020. Este crescimento é consistente, atingindo patamares próximos a 4,66 dólares em junho de 2025. A ausência de dados em alguns períodos iniciais impede uma análise completa do crescimento histórico, mas a tendência de expansão na lucratividade operacional manifesta-se claramente na fase subsequente, alinhando-se ao fortalecimento do valor das ações.

O índice P/OP mostra uma tendência de redução ao longo do tempo, indicando uma possível melhora na avaliação relativa da empresa ou uma maior eficiência operacional percebida pelos investidores. Os rácios iniciais elevados, superiores a 20, indicam um mercado que precificava a empresa com expectativas de alto crescimento, mas com alguma volatilidade. Posteriormente, observa-se uma estabilização em níveis mais baixos, próximos a 12-17, sugerindo uma avaliação mais equilibrada ou uma redução na expectativa de crescimento futuro.

De modo geral, a combinação de aumento no preço das ações e crescimento no lucro operacional por ação sugere uma trajetória de desempenho financeiro positivo ao longo do período considerado. A redução significativa no ruído do P/OP ao longo do tempo complementa essa análise, apontando para uma maior confiança do mercado na estabilidade dos resultados operacionais da empresa. Essas tendências refletem, consequentemente, uma percepção de maior solidez financeira e potencial de valorização contínua.

Preço das ações

Desde o final de 2019, observa-se uma tendência de alta no preço das ações, com valores inicialmente variando entre aproximadamente US$27,65 e US$37,46. Após um período de estabilidade, há uma expressão significativa de valorização a partir de 2020, atingindo picos cerca de US$84,58 no início de 2023 e chegando a US$102 no primeiro trimestre de 2025. Essa evolução indica uma valorização consistente ao longo do período, refletindo potencialmente aumento na confiança do mercado ou melhorias na performance financeira da empresa.

Vendas por ação

As vendas por ação, disponibilizadas a partir do segundo trimestre de 2020, mostram uma trajetória de crescimento contínuo, de aproximadamente US$6,9 até US$14,57 em dezembro de 2023. Em geral, há uma tendência de aumento consistente, com alguns períodos de estabilização ou leve retração, que podem estar relacionados a ciclos de negócios ou ajustes de mercado. O aumento sustentado neste indicador sugere uma expansão nas receitas por ação ao longo do tempo, alinhada à valorização das ações.

Rácio P/S (Preço sobre Vendas)

O rácio P/S apresenta uma volatilidade considerável ao longo dos períodos, indicando variações na avaliação de mercado em relação às vendas da empresa. Inicialmente, valores mais altos, próximos de 5,43 em 2019, refletem uma avaliação mais elevada em relação às vendas. Nos anos seguintes, há oscilações possíveis devidas a mudanças tanto no preço das ações quanto nas vendas, com picos de até aproximadamente 8,53 em metade de 2023. Apesar da volatilidade, há uma tendência de manutenção, ou até aumento, do índice em certos períodos, o que aponta para uma valorização do mercado relativamente às receitas da empresa ao longo de toda a análise.

De modo geral, a análise demonstra uma valorização contínua do preço das ações, acompanhada de crescimento consistente nas vendas por ação, apesar de variações na relação P/S. Essas tendências podem indicar uma percepção de mercado cada vez mais positiva em relação às perspectivas financeiras da empresa, refletida na valorização de suas ações e na ampliação de suas receitas por ação ao longo do período analisado.

Ao analisar os dados trimestrais, observa-se que os preços das ações apresentaram oscilações consideráveis ao longo do período de 2019 a 2025, com uma tendência de crescimento de longo prazo após flutuações iniciais. Em setembro de 2019, o valor das ações era de aproximadamente US$ 27,65, atingindo seu pico de US$ 102,00 em dezembro de 2024. Entre esses extremos, houve períodos de alta e de baixa, refletindo uma volatilidade notável no mercado, com várias oscilações trimestrais, especialmente após 2021.

O valor contábil por ação (BVPS) mostrou uma tendência de aumento contínuo no mesmo período. Em setembro de 2019, o BVPS era de US$ 3,40, atingindo cerca de US$ 7,79 em dezembro de 2024, indicando crescimento nos ativos líquidos por ação ao longo do tempo. Apesar de algumas variações trimestrais, a trajetória geral aponta para uma valorização do patrimônio líquido por ação.

O índice P/BV revela a relação entre o preço das ações e o valor contábil por ação. Esses rácios variaram ao longo do tempo, seguindo em sua maior parte a tendência de valorização do preço das ações. Inicialmente, o P/BV situava-se acima de 8, chegando a ultrapassar 15 em certos momentos, como no final de 2024. Essa elevação do P/BV indica uma maior valorização de mercado em relação ao valor contábil, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou confiança dos investidores na empresa.

De forma geral, o panorama sugere que, apesar da volatilidade de curto prazo, há uma tendência de crescimento nos preços das ações e no valor patrimonial, reforçada pela elevação constante do BVPS. O aumento do P/BV ao longo do período sugere otimismo do mercado quanto ao potencial de crescimento da empresa, embora também indique uma possível elevação nas expectativas de valor de mercado em relação ao valor contábil tradicional.