Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período observado. A Relação preço/lucro líquido (P/E) apresentou uma trajetória descendente de 27.2 para 16.05 entre o primeiro trimestre de 2021 e o terceiro trimestre de 2022, seguida por um aumento gradual até 34.52 no primeiro trimestre de 2025, com flutuações intermediárias.

De forma similar, a Relação preço/resultado operacional (P/OP) demonstrou uma diminuição de 25.48 para 13.69 no mesmo período inicial, com posterior recuperação para 29.91 no primeiro trimestre de 2025. A volatilidade neste múltiplo foi moderada, indicando uma certa estabilidade relativa em relação ao P/E.

A Relação preço/receita (P/S) exibiu um padrão de queda de 10.89 para 7.1 no terceiro trimestre de 2022, com um subsequente aumento para 10.43 no primeiro trimestre de 2025. Este múltiplo apresentou a menor variação percentual em comparação com os demais.

A Relação preço/valor contabilístico (P/BV) seguiu uma tendência de declínio de 16.52 para 7.74 entre o primeiro trimestre de 2021 e o primeiro trimestre de 2023, com uma recuperação posterior para 10.61 no primeiro trimestre de 2025. Este múltiplo apresentou a maior queda inicial, mas também uma recuperação notável no período final.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência geral de diminuição nos múltiplos de avaliação entre o primeiro trimestre de 2021 e o terceiro trimestre de 2022, possivelmente refletindo uma correção do mercado ou mudanças nas expectativas de crescimento. A partir do terceiro trimestre de 2022, os múltiplos tendem a se recuperar, indicando uma melhora na percepção do valor da empresa ou um aumento do otimismo dos investidores.

Volatilidade

A Relação preço/lucro líquido (P/E) e a Relação preço/resultado operacional (P/OP) demonstraram maior volatilidade em comparação com a Relação preço/receita (P/S) e a Relação preço/valor contabilístico (P/BV), sugerindo que o lucro e o resultado operacional são fatores mais sensíveis às flutuações do mercado.

Insights

A recuperação observada nos múltiplos a partir do terceiro trimestre de 2022 pode indicar uma melhora no desempenho financeiro ou uma mudança positiva nas perspectivas futuras. A análise comparativa dos múltiplos sugere que a empresa está sendo avaliada de forma diferente pelos investidores em diferentes momentos, refletindo as condições de mercado e as expectativas de crescimento.

A análise dos dados revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais. Observa-se um pico no quarto trimestre de 2021, seguido por uma queda no primeiro trimestre de 2022. Uma recuperação subsequente é notada até o quarto trimestre de 2022, antes de apresentar novamente declínio no primeiro trimestre de 2023. O preço das ações atinge um novo patamar no quarto trimestre de 2023, mantendo-se elevado no primeiro trimestre de 2024, para então apresentar uma nova queda, com recuperação parcial nos trimestres seguintes.

O lucro por ação (EPS) apresenta uma trajetória ascendente consistente de março de 2021 a setembro de 2022, indicando um crescimento contínuo da rentabilidade. A partir do quarto trimestre de 2022, o EPS inicia um declínio gradual, embora permaneça em níveis elevados. Essa tendência de queda se mantém ao longo de 2023 e 2024, com uma leve estabilização no segundo e terceiro trimestres de 2025.

O índice Preço/Lucro (P/E) acompanha as variações do preço das ações e do EPS. Inicialmente, o P/E demonstra uma diminuição de 2021 para 2022, refletindo o crescimento do lucro em relação ao preço das ações. A partir do quarto trimestre de 2022, o P/E apresenta flutuações, com um aumento significativo no final de 2023 e início de 2024, possivelmente influenciado pela valorização das ações. Uma tendência de queda é observada nos trimestres subsequentes, acompanhando a diminuição do preço das ações e a estabilização do EPS.

Tendências Gerais

O período inicial (2021-2022) é caracterizado por crescimento tanto no preço das ações quanto no EPS, com um P/E em declínio. A partir do final de 2022, observa-se uma inversão de tendência, com o EPS em queda e o P/E apresentando maior volatilidade.

Volatilidade

O preço das ações demonstra maior volatilidade em comparação com o EPS, indicando que o mercado pode estar reagindo a fatores externos ou expectativas futuras.

Relação P/E

A relação P/E sugere que o mercado avaliou a empresa de forma mais conservadora a partir do final de 2022, refletindo a diminuição do crescimento do EPS e as flutuações no preço das ações.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais significativas. Observa-se um pico no quarto trimestre de 2021, seguido por uma queda no primeiro trimestre de 2022. Uma recuperação subsequente é notada até o quarto trimestre de 2022, mas o preço das ações volta a declinar no primeiro trimestre de 2023, atingindo o ponto mais baixo no primeiro trimestre de 2024. A partir desse ponto, há uma recuperação gradual, com flutuações persistindo até o final do período analisado.

O lucro operacional por ação apresenta uma trajetória ascendente consistente de 2021 até o terceiro trimestre de 2022, indicando um crescimento na rentabilidade. No entanto, a partir do quarto trimestre de 2022, observa-se uma tendência de declínio contínuo, embora moderado, ao longo dos trimestres subsequentes, sinalizando uma redução na capacidade de gerar lucro operacional por ação. Essa redução se estabiliza no final do período analisado.

O indicador P/OP (Preço/Lucro Operacional por Ação) exibe uma correlação inversa com o lucro operacional por ação, como esperado. Inicialmente, o rácio diminui de 2021 para 2022, refletindo o aumento do lucro operacional. A partir do terceiro trimestre de 2022, com a queda do lucro operacional, o P/OP começa a aumentar, atingindo valores mais altos no final de 2023 e início de 2024. Uma diminuição subsequente é observada, acompanhando a leve estabilização do lucro operacional, mas o rácio permanece em patamares elevados em comparação com os valores iniciais.

Tendências Gerais

O preço das ações demonstra alta volatilidade, enquanto o lucro operacional por ação apresenta um crescimento inicial seguido de declínio. O P/OP acompanha as mudanças no lucro operacional, exibindo uma relação inversa.

Picos e Vales

O preço das ações atinge um pico no quarto trimestre de 2021 e um vale no primeiro trimestre de 2024. O lucro operacional por ação atinge seu máximo no terceiro trimestre de 2022 e inicia um declínio a partir do quarto trimestre do mesmo ano.

Correlações

Existe uma correlação inversa entre o lucro operacional por ação e o P/OP, conforme esperado. A volatilidade do preço das ações não apresenta uma correlação direta e imediata com os outros dois indicadores, mas pode ser influenciada por fatores externos.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais significativas. Observa-se um pico no terceiro trimestre de 2021, seguido por uma queda no quarto trimestre do mesmo ano. A partir do quarto trimestre de 2022, o preço das ações apresenta uma recuperação, atingindo um novo pico no quarto trimestre de 2023, para então declinar novamente no primeiro trimestre de 2024. Nos trimestres subsequentes, o preço das ações oscila, com uma tendência de queda no final do período analisado.

As vendas por ação exibem uma trajetória ascendente consistente de março de 2021 a setembro de 2022. A partir desse ponto, observa-se uma estabilização e, posteriormente, uma leve diminuição nas vendas por ação, com um declínio mais acentuado no primeiro trimestre de 2023. Nos trimestres seguintes, as vendas por ação apresentam uma recuperação modesta, mas não atingem os níveis observados no período anterior. Há uma leve tendência de crescimento no final do período analisado.

O indicador P/S (Preço sobre Vendas) apresenta uma diminuição geral ao longo do período. Inicialmente, o rácio P/S demonstra valores na faixa de 10,89 a 8,24 entre o primeiro trimestre de 2021 e o terceiro trimestre de 2022. A partir do quarto trimestre de 2022, o P/S mostra uma recuperação, atingindo 11,71 no quarto trimestre de 2023, mas volta a diminuir nos trimestres subsequentes, fechando o período em 9,06. A correlação entre o P/S e o preço das ações sugere que o mercado avalia a empresa com base em seu desempenho de vendas.

Preço das ações

Apresenta volatilidade com picos e quedas, indicando sensibilidade a fatores de mercado.

Vendas por ação

Demonstra crescimento inicial seguido de estabilização e leve declínio, com recuperação modesta no final do período.

P/S

Exibe uma tendência geral de diminuição, refletindo possíveis mudanças na avaliação do mercado em relação às vendas da empresa.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra volatilidade, com flutuações significativas entre os trimestres. Observa-se um pico no final de 2021, seguido por uma queda no início de 2022. Uma recuperação parcial ocorre no final de 2022, mas é seguida por nova instabilidade em 2023, atingindo o ponto mais baixo no primeiro trimestre. Uma tendência de alta é observada em 2024, com um novo pico no final do ano, que se mantém em 2025, embora com alguma variação.

O valor contábil por ação (BVPS) apresenta uma trajetória consistentemente ascendente de 2021 a 2024. O crescimento é mais acentuado nos primeiros trimestres de 2021 e 2022, estabilizando-se em um ritmo mais lento nos trimestres subsequentes. Em 2025, o BVPS demonstra uma leve flutuação, com uma pequena queda no terceiro trimestre.

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) exibe uma correlação inversa com o BVPS e o preço das ações. Inicialmente, o P/BV diminui de 2021 para 2022, refletindo o aumento do BVPS e a queda do preço das ações. Em 2023, o P/BV atinge seu ponto mais baixo, acompanhando a queda no preço das ações. A partir de 2024, o P/BV acompanha a recuperação do preço das ações, apresentando um aumento gradual, com alguma volatilidade em 2025.

Tendências Gerais

O preço das ações demonstra maior volatilidade em comparação com o BVPS, que apresenta um crescimento mais estável. O P/BV reflete a relação entre esses dois indicadores, ajustando-se às mudanças em ambos.

Observações Específicas

A queda no preço das ações no início de 2022 e em 2023 pode indicar fatores externos ou internos que impactaram a percepção do mercado sobre a empresa. O aumento do BVPS ao longo do período sugere uma melhora na saúde financeira da empresa, independentemente das flutuações do preço das ações.

Implicações

A variação do P/BV pode ser utilizada para avaliar se o mercado está supervalorizando ou subvalorizando as ações da empresa em relação ao seu valor patrimonial.