Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Gilead Sciences Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos indicadores financeiros demonstra uma dinâmica complexa na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos índices de endividamento, com tendências distintas dependendo da métrica considerada.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Este índice apresentou uma redução de 2021 para 2023, indicando uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Contudo, houve um aumento em 2024, seguido de uma ligeira queda em 2025, sugerindo uma possível reversão da tendência de desendividamento e subsequente estabilização.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- A inclusão do passivo de arrendamento operacional resulta em valores ligeiramente superiores, mas a tendência geral acompanha o índice anterior, com redução até 2023, aumento em 2024 e estabilização em 2025. A similaridade entre as tendências sugere que o passivo de arrendamento operacional tem um impacto consistente, mas não altera significativamente a direção geral do endividamento.
- Rácio Dívida/Capital Total
- Este rácio demonstra uma estabilidade relativa, com pequenas flutuações ao longo do período. A inclusão do passivo de arrendamento operacional não altera substancialmente a tendência observada.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos apresenta um padrão semelhante ao rácio dívida/capital total, com uma ligeira tendência de aumento até 2024, seguida de uma pequena redução em 2025. A inclusão do passivo de arrendamento operacional resulta em valores ligeiramente superiores, mas a tendência geral permanece consistente.
- Índice de Alavancagem Financeira
- O índice de alavancagem financeira segue uma trajetória de declínio de 2021 a 2023, indicando uma redução do uso de dívida para financiar ativos. Em 2024, observa-se um ligeiro aumento, seguido de uma nova redução em 2025, sugerindo uma gestão ativa da alavancagem.
- Índice de Cobertura de Juros
- Este índice apresentou uma queda significativa de 2021 a 2022, seguida de uma recuperação em 2023. No entanto, em 2024, houve uma queda acentuada, indicando uma menor capacidade de cobrir os encargos financeiros com o lucro operacional. A recuperação em 2025 sugere uma melhora na capacidade de pagamento de juros.
- Índice de Cobertura de Encargos Fixos
- A tendência do índice de cobertura de encargos fixos acompanha a do índice de cobertura de juros, com uma queda de 2021 a 2022, recuperação em 2023, queda acentuada em 2024 e recuperação em 2025. Isso indica que a capacidade de cobrir os encargos fixos, incluindo juros e outras despesas, flutuou consideravelmente ao longo do período.
Em resumo, a estrutura de capital demonstra uma gestão ativa do endividamento, com flutuações nos índices de alavancagem e cobertura. A queda acentuada nos índices de cobertura em 2024 merece atenção, mas a recuperação em 2025 sugere uma capacidade de ajuste e resiliência.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Gilead Sciences Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela corrente da dívida de longo prazo, líquida | 2,807) | 1,815) | 1,798) | 2,273) | 1,516) | |
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo parcela corrente | 22,129) | 24,896) | 23,189) | 22,957) | 25,179) | |
| Endividamento total | 24,936) | 26,711) | 24,987) | 25,230) | 26,695) | |
| Total do patrimônio líquido da Gilead | 22,703) | 19,330) | 22,833) | 21,240) | 21,069) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 1.10 | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | |
| Amgen Inc. | 6.31 | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.60 | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | |
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | |
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | — | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total do patrimônio líquido da Gilead
= 24,936 ÷ 22,703 = 1.10
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A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre endividamento, patrimônio líquido e o respectivo índice de alavancagem ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória de declínio entre 2021 e 2023, passando de 26695 milhões de dólares para 24987 milhões de dólares. Observa-se, contudo, um aumento em 2024, atingindo 26711 milhões de dólares, seguido de uma ligeira redução em 2025, para 24936 milhões de dólares. Essa flutuação sugere uma gestão ativa da dívida, com períodos de redução seguidos por novas captações ou renegociações.
- Total do Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido exibiu um crescimento constante entre 2021 e 2023, aumentando de 21069 milhões de dólares para 22833 milhões de dólares. Em 2024, houve uma retração significativa, com o patrimônio líquido caindo para 19330 milhões de dólares, recuperando-se parcialmente em 2025, atingindo 22703 milhões de dólares. Essa variação pode estar associada a fatores como distribuição de dividendos, recompra de ações ou alterações no valor justo de ativos.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma tendência geral de queda entre 2021 e 2023, diminuindo de 1.27 para 1.09. Este movimento indica uma melhora na estrutura de capital, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido. Em 2024, o índice aumentou para 1.38, refletindo o aumento do endividamento e a diminuição do patrimônio líquido. Em 2025, o índice retornou para 1.1, indicando uma estabilização relativa da alavancagem financeira.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de gerenciar seu endividamento, embora sujeita a flutuações. A variação no patrimônio líquido exige investigação adicional para determinar as causas subjacentes. O índice de dívida sobre patrimônio líquido, embora tenha apresentado melhora inicial, demonstra sensibilidade às mudanças no endividamento e no patrimônio líquido, indicando a necessidade de monitoramento contínuo.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Gilead Sciences Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela corrente da dívida de longo prazo, líquida | 2,807) | 1,815) | 1,798) | 2,273) | 1,516) | |
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo parcela corrente | 22,129) | 24,896) | 23,189) | 22,957) | 25,179) | |
| Endividamento total | 24,936) | 26,711) | 24,987) | 25,230) | 26,695) | |
| Passivo operacional de arrendamento mercantil, circulante (classificado como Outros passivos acumulados) | 102) | 113) | 125) | 111) | 101) | |
| Passivo de arrendamento operacional, não circulante (classificado como Outras obrigações de longo prazo) | 503) | 498) | 546) | 467) | 489) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 25,541) | 27,322) | 25,658) | 25,808) | 27,285) | |
| Total do patrimônio líquido da Gilead | 22,703) | 19,330) | 22,833) | 21,240) | 21,069) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 1.13 | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | |
| Amgen Inc. | 6.40 | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.55 | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.65 | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | |
| Johnson & Johnson | 0.60 | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.96 | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | |
| Pfizer Inc. | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.76 | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | — | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Total do patrimônio líquido da Gilead
= 25,541 ÷ 22,703 = 1.13
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre dívida e patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial na dívida total, seguida por um aumento e posterior diminuição.
O patrimônio líquido apresentou um crescimento em 2022 e 2023, mas sofreu uma queda significativa em 2024, recuperando-se parcialmente em 2025. Essa flutuação no patrimônio líquido impacta diretamente o índice de dívida sobre patrimônio líquido.
- Dívida Total
- A dívida total iniciou em US$ 27.285 milhões em 2021, diminuindo para US$ 25.808 milhões em 2022 e US$ 25.658 milhões em 2023. Em 2024, houve um aumento para US$ 27.322 milhões, seguido por uma redução para US$ 25.541 milhões em 2025.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido registrou US$ 21.069 milhões em 2021, aumentando para US$ 21.240 milhões em 2022 e US$ 22.833 milhões em 2023. Em 2024, houve uma queda acentuada para US$ 19.330 milhões, com uma recuperação parcial para US$ 22.703 milhões em 2025.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido começou em 1,3 em 2021, diminuindo para 1,22 em 2022 e 1,12 em 2023. Em 2024, o índice aumentou para 1,41, refletindo a queda no patrimônio líquido, e diminuiu para 1,13 em 2025.
A variação do índice de dívida sobre patrimônio líquido sugere uma alteração no grau de alavancagem financeira. O aumento em 2024 indica um maior risco financeiro, enquanto a diminuição em 2025 sinaliza uma melhora na estrutura de capital. A análise conjunta da dívida total e do patrimônio líquido revela uma relação dinâmica que requer monitoramento contínuo.
Rácio dívida/capital total
Gilead Sciences Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela corrente da dívida de longo prazo, líquida | 2,807) | 1,815) | 1,798) | 2,273) | 1,516) | |
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo parcela corrente | 22,129) | 24,896) | 23,189) | 22,957) | 25,179) | |
| Endividamento total | 24,936) | 26,711) | 24,987) | 25,230) | 26,695) | |
| Total do patrimônio líquido da Gilead | 22,703) | 19,330) | 22,833) | 21,240) | 21,069) | |
| Capital total | 47,639) | 46,041) | 47,820) | 46,470) | 47,764) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.52 | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | — | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 24,936 ÷ 47,639 = 0.52
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução no endividamento total em 2022 e 2023, seguida por um aumento em 2024, com uma ligeira diminuição em 2025, retornando a níveis próximos aos de 2023.
O capital total apresentou uma variação menos pronunciada. Houve uma diminuição em 2022, um aumento em 2023, uma nova diminuição em 2024 e um aumento em 2025, indicando uma certa estabilidade geral, embora com oscilações anuais.
O rácio dívida/capital total, que mede a proporção entre o endividamento total e o capital total, exibiu uma tendência geral de declínio de 2021 a 2023, sugerindo uma melhora na estrutura de capital. Contudo, em 2024, este rácio aumentou, refletindo o aumento do endividamento em relação ao capital. Em 2025, o rácio retornou aos níveis observados em 2023.
- Endividamento Total
- Apresenta uma redução inicial seguida de um aumento e posterior estabilização, indicando possíveis ciclos de investimento e financiamento.
- Capital Total
- Demonstra uma flutuação anual menos acentuada, sugerindo uma base de capital relativamente estável.
- Rácio Dívida/Capital Total
- A trajetória do rácio indica uma gestão da estrutura de capital com momentos de melhoria e momentos de aumento do risco financeiro, com uma recuperação final.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Gilead Sciences Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela corrente da dívida de longo prazo, líquida | 2,807) | 1,815) | 1,798) | 2,273) | 1,516) | |
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo parcela corrente | 22,129) | 24,896) | 23,189) | 22,957) | 25,179) | |
| Endividamento total | 24,936) | 26,711) | 24,987) | 25,230) | 26,695) | |
| Passivo operacional de arrendamento mercantil, circulante (classificado como Outros passivos acumulados) | 102) | 113) | 125) | 111) | 101) | |
| Passivo de arrendamento operacional, não circulante (classificado como Outras obrigações de longo prazo) | 503) | 498) | 546) | 467) | 489) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 25,541) | 27,322) | 25,658) | 25,808) | 27,285) | |
| Total do patrimônio líquido da Gilead | 22,703) | 19,330) | 22,833) | 21,240) | 21,069) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 48,244) | 46,652) | 48,491) | 47,048) | 48,354) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.53 | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.72 | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | |
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | |
| Pfizer Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | — | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 25,541 ÷ 48,244 = 0.53
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na dívida total, com uma redução inicial em 2022, seguida de estabilização em 2023 e um aumento em 2024, com uma ligeira diminuição em 2025.
O capital total apresenta uma tendência de diminuição em 2022, com recuperação em 2023, declínio em 2024 e um novo aumento em 2025. Essa variação no capital total influencia diretamente o rácio dívida/capital total.
- Dívida Total
- A dívida total iniciou em 27285 milhões de dólares americanos em 2021, diminuindo para 25808 milhões em 2022. Em 2023, manteve-se relativamente estável em 25658 milhões, aumentando para 27322 milhões em 2024 e fechando em 25541 milhões em 2025.
- Capital Total
- O capital total começou em 48354 milhões de dólares americanos em 2021, diminuindo para 47048 milhões em 2022. Houve um aumento para 48491 milhões em 2023, seguido por uma queda para 46652 milhões em 2024 e um aumento final para 48244 milhões em 2025.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total apresentou uma ligeira diminuição de 0.56 em 2021 para 0.55 em 2022 e 0.53 em 2023. Em 2024, houve um aumento para 0.59, seguido por uma redução para 0.53 em 2025. A flutuação deste rácio reflete as mudanças concomitantes na dívida total e no capital total.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de ajustar sua estrutura de capital, embora com variações significativas ao longo do período analisado. A relação entre dívida e capital total indica uma gestão ativa do endividamento, com momentos de maior e menor alavancagem financeira.
Relação dívida/ativos
Gilead Sciences Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela corrente da dívida de longo prazo, líquida | 2,807) | 1,815) | 1,798) | 2,273) | 1,516) | |
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo parcela corrente | 22,129) | 24,896) | 23,189) | 22,957) | 25,179) | |
| Endividamento total | 24,936) | 26,711) | 24,987) | 25,230) | 26,695) | |
| Ativos totais | 59,023) | 58,995) | 62,125) | 63,171) | 67,952) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.38 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | |
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | — | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 24,936 ÷ 59,023 = 0.42
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período analisado. Observa-se uma redução de 2021 para 2022, seguida de estabilidade e um aumento em 2024, com uma ligeira diminuição em 2025, retornando a níveis próximos aos de 2022.
Os ativos totais apresentam uma diminuição consistente de 2021 a 2024, com uma estabilização em 2025. A redução mais expressiva ocorre entre 2021 e 2022, indicando uma possível reestruturação ou alienação de ativos.
A relação dívida/ativos revela um aumento gradual de 0,39 em 2021 para 0,45 em 2024, sugerindo um aumento do risco financeiro devido ao maior endividamento em relação aos ativos. Em 2025, a relação diminui ligeiramente para 0,42, indicando uma modesta melhora na estrutura de capital.
- Endividamento Total
- Apresenta uma tendência geral de estabilidade com variações anuais, sem uma direção clara de longo prazo.
- Ativos Totais
- Demonstra uma tendência de declínio ao longo do período, com estabilização no último ano analisado.
- Relação Dívida/Ativos
- Indica um aumento do alavancagem financeira até 2024, seguido por uma leve correção em 2025. A relação permanece em um patamar elevado, requerendo monitoramento.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Gilead Sciences Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Parcela corrente da dívida de longo prazo, líquida | 2,807) | 1,815) | 1,798) | 2,273) | 1,516) | |
| Dívida de longo prazo, líquida, excluindo parcela corrente | 22,129) | 24,896) | 23,189) | 22,957) | 25,179) | |
| Endividamento total | 24,936) | 26,711) | 24,987) | 25,230) | 26,695) | |
| Passivo operacional de arrendamento mercantil, circulante (classificado como Outros passivos acumulados) | 102) | 113) | 125) | 111) | 101) | |
| Passivo de arrendamento operacional, não circulante (classificado como Outras obrigações de longo prazo) | 503) | 498) | 546) | 467) | 489) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 25,541) | 27,322) | 25,658) | 25,808) | 27,285) | |
| Ativos totais | 59,023) | 58,995) | 62,125) | 63,171) | 67,952) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.51 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | |
| Amgen Inc. | 0.61 | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.39 | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | |
| Johnson & Johnson | 0.25 | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | — | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 25,541 ÷ 59,023 = 0.43
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos indicadores de endividamento e ativos ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial na dívida total, seguida de um aumento e posterior diminuição.
- Dívida Total
- A dívida total apresentou uma diminuição de US$ 1.477 milhões entre 2021 e 2022. Em 2023, a redução foi de US$ 149 milhões. Contudo, em 2024, houve um aumento de US$ 1.664 milhões, seguido por uma diminuição de US$ 1.781 milhões em 2025. A variação sugere flutuações na estratégia de financiamento ou necessidades de capital.
- Ativos Totais
- Os ativos totais apresentaram uma tendência de declínio entre 2021 e 2024, com uma redução de US$ 9.781 milhões. Em 2025, observa-se uma leve recuperação, com um aumento de US$ 28 milhões, indicando uma possível estabilização ou reavaliação dos ativos.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos apresentou um aumento gradual de 0,4 em 2021 para 0,46 em 2024, refletindo um aumento relativo do endividamento em relação aos ativos. Em 2025, a relação diminuiu ligeiramente para 0,43, indicando uma moderação no nível de endividamento. A flutuação da relação sugere uma gestão ativa da estrutura de capital, com ajustes para otimizar o balanço patrimonial.
Em resumo, os dados indicam um período de ajuste na estrutura financeira, com variações tanto na dívida quanto nos ativos. A relação dívida/ativos demonstra uma sensibilidade às mudanças nos níveis de endividamento e ativos, sugerindo uma gestão financeira dinâmica.
Índice de alavancagem financeira
Gilead Sciences Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 59,023) | 58,995) | 62,125) | 63,171) | 67,952) | |
| Total do patrimônio líquido da Gilead | 22,703) | 19,330) | 22,833) | 21,240) | 21,069) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.60 | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | |
| Amgen Inc. | 10.46 | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | |
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | |
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | — | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido da Gilead
= 59,023 ÷ 22,703 = 2.60
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente de 2021 a 2024, seguida por uma leve recuperação em 2025, embora os valores permaneçam inferiores aos registrados em 2021.
O total do patrimônio líquido apresentou um crescimento de 2021 a 2023, indicando um fortalecimento da posição acionária. Contudo, em 2024, houve uma redução significativa, que foi parcialmente revertida em 2025, atingindo um valor próximo ao de 2023.
O índice de alavancagem financeira exibiu uma tendência geral de declínio de 2021 a 2025, sugerindo uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido. A flutuação em 2024 interrompeu essa tendência, mas o indicador retornou a um patamar inferior em 2025.
- Ativos totais
- Apresentam uma redução de 14,7% entre 2021 e 2024, com uma recuperação marginal de 0,1% em 2025.
- Total do patrimônio líquido
- Registrou um aumento de 8,4% entre 2021 e 2023, seguido por uma queda de 15,7% em 2024 e uma recuperação de 17,5% em 2025.
- Índice de alavancagem financeira
- Diminuiu 19,5% entre 2021 e 2025, com um aumento temporário em 2024.
Em resumo, a entidade demonstra uma gestão ativa de seus ativos e passivos, com flutuações no patrimônio líquido e uma tendência de redução da alavancagem financeira. A estabilização dos ativos totais em 2025 pode indicar um ponto de inflexão na estratégia da organização.
Índice de cobertura de juros
Gilead Sciences Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Gilead | 8,510) | 480) | 5,665) | 4,592) | 6,225) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | —) | —) | (52) | (26) | (24) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 1,286) | 210) | 1,246) | 1,248) | 2,077) | |
| Mais: Despesa com juros | 1,024) | 977) | 944) | 935) | 1,001) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 10,820) | 1,667) | 7,803) | 6,749) | 9,279) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 10.57 | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.28 | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | |
| Amgen Inc. | 4.26 | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.93 | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | |
| Danaher Corp. | 16.97 | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | |
| Johnson & Johnson | 34.55 | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.52 | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | — | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 10,820 ÷ 1,024 = 10.57
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável nos resultados antes de juros e impostos (EBIT), com uma redução substancial em 2022, seguida de recuperação em 2023 e um aumento expressivo em 2025.
A despesa com juros apresentou um aumento constante de 2022 a 2025, embora os valores absolutos permaneçam relativamente estáveis em comparação com o EBIT. Este aumento gradual pode indicar uma maior dependência de financiamento por dívida ou uma alteração nas condições de crédito.
O índice de cobertura de juros, que mede a capacidade de uma entidade de cobrir suas despesas com juros com seus lucros operacionais, demonstra uma volatilidade notável. Houve uma diminuição acentuada em 2022 e, posteriormente, em 2024, indicando uma redução na capacidade de cobertura das despesas com juros. No entanto, o índice se recuperou significativamente em 2025, superando o nível inicial de 2021.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Apresenta uma trajetória irregular, com uma queda em 2022, recuperação em 2023 e um crescimento notável em 2025. Esta variação sugere sensibilidade a fatores operacionais ou econômicos.
- Despesa com juros
- Exibe uma tendência de aumento constante ao longo do período, o que pode impactar a rentabilidade e a capacidade de investimento.
- Índice de cobertura de juros
- Reflete a capacidade de pagamento das obrigações financeiras. A diminuição em 2022 e 2024, seguida de recuperação em 2025, indica flutuações na saúde financeira da entidade.
Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade seguido de uma melhora na performance financeira. A análise do EBIT e do índice de cobertura de juros sugere que a entidade enfrentou desafios em 2022 e 2024, mas demonstrou capacidade de recuperação em 2025.
Índice de cobertura de encargos fixos
Gilead Sciences Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Gilead | 8,510) | 480) | 5,665) | 4,592) | 6,225) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | —) | —) | (52) | (26) | (24) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 1,286) | 210) | 1,246) | 1,248) | 2,077) | |
| Mais: Despesa com juros | 1,024) | 977) | 944) | 935) | 1,001) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 10,820) | 1,667) | 7,803) | 6,749) | 9,279) | |
| Mais: Custo de arrendamento operacional, incluindo custo variável de arrendamento e de curto prazo | 169) | 163) | 165) | 162) | 156) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 10,989) | 1,830) | 7,968) | 6,911) | 9,435) | |
| Despesa com juros | 1,024) | 977) | 944) | 935) | 1,001) | |
| Custo de arrendamento operacional, incluindo custo variável de arrendamento e de curto prazo | 169) | 163) | 165) | 162) | 156) | |
| Encargos fixos | 1,193) | 1,140) | 1,109) | 1,097) | 1,157) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 9.21 | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.12 | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | |
| Amgen Inc. | 3.97 | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.27 | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | |
| Danaher Corp. | 8.29 | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | |
| Johnson & Johnson | 28.82 | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.84 | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | |
| Pfizer Inc. | 3.37 | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 66.71 | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.04 | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | — | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 10,989 ÷ 1,193 = 9.21
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma redução significativa no lucro antes de encargos fixos e impostos, passando de 9435 unidades monetárias em 2021 para 6911 em 2022. Em 2023, o lucro apresenta uma recuperação, atingindo 7968 unidades monetárias, mas sofre uma queda acentuada em 2024, para 1830 unidades monetárias. Contudo, em 2025, o lucro demonstra uma recuperação substancial, alcançando 10989 unidades monetárias, superando o valor de 2021.
Os encargos fixos apresentam uma tendência de crescimento constante ao longo dos cinco anos, embora em um ritmo moderado. Os encargos fixos aumentam de 1157 unidades monetárias em 2021 para 1193 unidades monetárias em 2025.
O índice de cobertura de encargos fixos, que indica a capacidade de cobrir os encargos fixos com o lucro operacional, acompanha as flutuações do lucro. Em 2021, o índice é de 8.15, diminuindo para 6.3 em 2022. Em 2023, o índice se recupera para 7.18, mas sofre uma queda drástica para 1.61 em 2024, refletindo a diminuição do lucro. Em 2025, o índice de cobertura de encargos fixos retorna a um valor elevado, atingindo 9.21, indicando uma forte capacidade de cobertura dos encargos fixos.
- Tendências Gerais
- O período é marcado por volatilidade no lucro operacional, com uma queda inicial, recuperação parcial, declínio acentuado e, finalmente, uma recuperação significativa. Os encargos fixos demonstram uma estabilidade relativa, enquanto o índice de cobertura de encargos fixos reflete diretamente as variações no lucro operacional.
- Observações Relevantes
- A queda acentuada no lucro em 2024 e no índice de cobertura de encargos fixos nesse mesmo ano merecem atenção especial, indicando um período de desempenho financeiro desafiador. A recuperação observada em 2025 é um indicador positivo, mas requer uma análise mais aprofundada para determinar a sustentabilidade dessa tendência.
- Implicações
- As flutuações no lucro operacional podem impactar a capacidade de investimento em pesquisa e desenvolvimento, bem como a distribuição de dividendos aos acionistas. O monitoramento contínuo do índice de cobertura de encargos fixos é crucial para garantir a saúde financeira e a capacidade de cumprir as obrigações financeiras.