Rácio de rendibilidade do capital próprio (ROC)
O índice de retorno sobre o capital é após a taxa de imposto de retorno sobre os ativos líquidos da empresa. O índice de retorno sobre o capital investido não é afetado por mudanças nas taxas de juros ou na estrutura de dívida e capital próprio da empresa. Ele mede o desempenho da produtividade do negócio.
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Aceitamos:
Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
Gilead Sciences Inc., ROICcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| ROICConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- Observa-se uma evolução significativa no período, com um aumento expressivo de 2020 para 2021, saltando de 633 milhões para 6.897 milhões de dólares. Em 2022, o valor diminui para 3.687 milhões, indicando uma redução na lucratividade operacional. Em 2023, há uma recuperação, atingindo 5.086 milhões, entretanto, em 2024, há uma forte depreciação, resultando em um prejuízo de -796 milhões de dólares, o que aponta para dificuldades financeiras ou perdas operacionais nesse último ano.
- Capital investido
- O capital investido apresentou uma tendência de leve declínio ao longo do período, passando de aproximadamente 50.285 milhões de dólares em 2020 para 44.333 milhões em 2024. Essa redução indica uma possível estratégia de otimização de ativos ou desinvestimentos ao longo do tempo.
- Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
- O ROIC demonstra grande variação ao longo dos anos. Em 2020, o índice foi de 1,26%, mostrando baixa rentabilidade. Houve um grande aumento em 2021, atingindo 14,43%, indicando uma melhora significativa na eficiência na utilização do capital investido. Em 2022, o índice caiu para 8,09%, mas ainda assim mantém uma performance relativamente estável. Em 2023, o ROIC sobe para 11,1%, sugerindo uma recuperação na rentabilidade. Entretanto, em 2024, o índice cai para -1,8%, refletindo uma rentabilidade negativa e potencialmente uma deterioração na eficiência operacional ou financeira da organização naquele ano.
Decomposição do ROIC
Gilead Sciences Inc., decomposição do ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2023 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2022 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2021 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2020 | = | × | × |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Índice de margem de lucro operacional (OPM). Ver cálculos »
2 Rácio de rotação de capitais (TO). Ver cálculos »
3 Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR). Ver cálculos »
- Índice de margem de lucro operacional (OPM)
- Observa-se um aumento significativo na margem operacional de 2020 para 2021, passando de 10,83% para 34,43%, indicando uma melhora na eficiência operacional no período. Em 2022, a margem diminui para 24,71%, mas mantém um nível elevado em relação a 2020. Em 2023, há um aumento para 27,67%, recuperando parte da margem perdida em 2022. No entanto, em 2024, há uma queda abrupta para 4,92%, indicando uma deterioração acentuada na rentabilidade operacional, o que pode refletir desafios na gestão ou eventos excepcionais que afetaram os lucros operacionais.
- Rácio de rotação de capitais (TO)
- O rácio de rotação de capitais apresenta uma tendência de crescimento ao longo do período, passando de 0,48 em 2020 para 0,65 em 2024. Este aumento sugere uma maior eficiência na utilização dos recursos de capital, indicando que a empresa consegue gerar mais receita com os ativos utilizados ao longo dos anos.
- 1 – Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
- Houve uma forte variação nesta métrica ao longo do período, começando em 23,99% em 2020, atingindo um pico de 74,16% em 2021, o que pode apontar para uma maior carga fiscal ou mudanças na estrutura tributária. Em 2022, a taxa diminui para 55,3%, e em 2023, sobe novamente para 68,25%. Em 2024, há uma mudança de sinal e valor negativo de -56,51%, sugerindo possíveis resultados fiscais ou ajustes extraordinários negativos que impactaram significativamente a carga tributária efetiva ou a contabilização de impostos, embora esse valor pareça anômalo e possa indicar um erro ou evento atípico.
- Retorno sobre o capital investido (ROIC)
- O ROIC mostra uma melhora expressiva de 1,26% em 2020 para 14,43% em 2021, refletindo uma gestão eficiente na geração de retorno sobre os investimentos realizados. Em 2022, há uma redução para 8,09%, seguida por uma recuperação em 2023, com ROIC de 11,1%. Contudo, em 2024, o retorno volta a cair para -1,8%, indicando que, naquele ano, a empresa provavelmente enfrentou dificuldades para gerar retorno positivo sobre seus ativos investidos, possivelmente devido a fatores financeiros ou operacionais adversos.
Índice de margem de lucro operacional (OPM)
Gilead Sciences Inc., OPMcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Vendas de produtos | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| OPMConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Vendas de produtos
= 100 × ÷ =
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- Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)
- Observa-se uma tendência de crescimento significativo entre 2020 e 2021, com o valor aumentando de US$ 2.639 milhões para US$ 9.300 milhões, refletindo uma melhoria substancial na rentabilidade operacional. Contudo, em 2022, há uma redução para US$ 6.668 milhões, seguida de um aumento em 2023 para US$ 7.453 milhões, porém, em 2024, há uma forte retração, chegando a US$ 1.409 milhões. Essa variação sugere oscilações na rentabilidade antes de impostos, com um pico em 2021 e uma queda acentuada em 2024, possivelmente indicando desafios de mercado ou alteração na estrutura de custos.
- Vendas de produtos
- As vendas demonstraram crescimento contínuo ao longo do período, passando de US$ 24.355 milhões em 2020 para US$ 28.610 milhões em 2024. Essa ascensão indica fortalecimento do volume de vendas ou aumento de preços, contribuindo positivamente para a receita global da empresa ao longo do tempo.
- Índice de margem de lucro operacional (OPM)
- O índice de margem operacional teve uma variação acentuada: iniciou em 10,83% em 2020, apresentou um aumento expressivo para 34,43% em 2021, o que aponta para uma eficiente gestão operacional ou melhorias na rentabilidade durante esse período. Em 2022, a margem reduziu para 24,71%, mas se recuperou parcialmente em 2023, atingindo 27,67%. Contudo, em 2024, há uma queda abrupta para 4,92%, sugerindo dificuldades na manutenção da rentabilidade operacional ou aumento de custos que impactaram a margem de lucro de forma significativa nesse último período.
Rácio de rotação de capitais (TO)
Gilead Sciences Inc., TOcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Vendas de produtos | ||||||
| Capital investido1 | ||||||
| Índice de eficiência | ||||||
| TO2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| TOConcorrentes3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Capital investido. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
TO = Vendas de produtos ÷ Capital investido
= ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Vendas de produtos
- Observa-se um crescimento consistente na receita de vendas ao longo do período analisado, passando de US$24.355 milhões em 2020 para US$28.610 milhões em 2024. Apesar de uma pequena oscilação entre 2021 e 2022, o valor de vendas manteve-se relativamente estável, indicando uma estabilidade nas receitas. A tendência geral aponta para uma expansão de mercado ou maior penetração dos produtos, consolidando a posição da empresa nesse período.
- Capital investido
- O capital investido apresentou uma redução contínua de US$50.285 milhões em 2020 para US$44.333 milhões em 2024. Essa diminuição sugere uma gestão eficiente dos ativos, possivelmente por meio de desinvestimentos, otimização de ativos ou redução de investimentos de capital. A redução no capital investido acompanhada do aumento ou estabilidade nas vendas indica uma melhora na eficiência de utilização dos recursos da empresa.
- Rácio de rotação de capitais (TO)
- O rácio de rotação de capitais aumentou de 0,48 em 2020 para 0,65 em 2024. Este aumento revela uma maior eficiência na utilização do capital investido para gerar vendas. O crescimento do rácio indica que, ao longo do tempo, a empresa tem conseguido recorrer a menor capital para alcançar suas receitas, refletindo potencialmente melhorias na operação, gestão de estoque, ou aprimoramentos na cadeia de valor.
Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
Gilead Sciences Inc., CTRcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Alíquota | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| CTRConcorrentes3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impostos operacionais de caixa ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Impostos operacionais de caixa:
- Observa-se uma tendência de aumento nos impostos operacionais de caixa de 2020 a 2022, atingindo seu pico em 2022. Em 2023, houve uma redução em relação ao ano anterior, mas os valores continuam elevados, indicando uma possível estabilidade ou ajuste na carga tributária. No entanto, há uma queda acentuada prevista para 2024, o que pode refletir uma mudança significativa na estratégia fiscal, na legislação tributária ou na estrutura de despesas fiscais da empresa.
- Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT):
- O lucro operacional antes de impostos apresentou crescimento expressivo entre 2020 e 2022, atingindo seu pico em 2021, seguido de uma desaceleração e uma redução considerável em 2023. A previsão para 2024 mostra um valor bem inferior aos anos anteriores, indicando possíveis desafios operacionais ou mudanças na receita e custos. A forte variação sugere que a margem operacional pode estar sendo impactada por fatores não detalhados nos dados, como aumentos de despesas ou redução nas receitas.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR):
- A taxa de imposto efetiva mostra alta flutuação, começando em 76,01% em 2020, caindo para 25,84% em 2021 e posteriormente aumentando para 44,7% em 2022. Em 2023, a taxa diminui para 31,75%, sugerindo uma diminuição na carga tributária efetiva em relação ao ano anterior, possivelmente por benefícios fiscais ou mudanças na composição das receitas tributáveis. Entretanto, a previsão para 2024 revela uma taxa excepcionalmente elevada de 156,51%, o que pode indicar um evento extraordinário, uma reversão de benefícios fiscais ou uma reavaliação de provisões tributárias, resultando em uma carga tributária desproporcional aos lucros.