Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Vertex Pharmaceuticals Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de capital e na capacidade de cobertura de encargos da entidade. Observa-se uma redução consistente nos índices de endividamento, medidos pelas relações dívida sobre patrimônio líquido e dívida sobre capital total, entre 2021 e 2024. Contudo, em 2025, alguns desses índices apresentam estabilização ou leve aumento.
- Índices de Endividamento
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido diminuiu de 0.06 em 2021 para 0.01 em 2024, mantendo-se em 0.01 em 2025. O rácio dívida/capital total seguiu uma trajetória semelhante, reduzindo-se de 0.05 para 0.01 no mesmo período, com estabilização em 2025. A inclusão do passivo de arrendamento operacional nos cálculos desses índices resulta em valores mais elevados, indicando um impacto considerável desses compromissos na estrutura de capital. Em 2024 e 2025, os índices que incluem o passivo de arrendamento operacional apresentam um aumento, sugerindo uma expansão desses passivos.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos demonstra uma diminuição progressiva, atingindo zero em 2025. A inclusão do passivo de arrendamento operacional eleva essa relação, mas também apresenta uma estabilização em 0.08 em 2024 e 2025.
- Índices de Alavancagem
- O índice de alavancagem financeira permanece relativamente estável ao longo do período analisado, com ligeiras flutuações entre 1.29 e 1.37. Isso indica uma consistência no uso de ativos financiados por terceiros.
- Índices de Cobertura
- O índice de cobertura de juros apresentou um aumento expressivo entre 2021 e 2023, atingindo um pico de 100.32. No entanto, em 2024, houve uma queda acentuada para 9.12, seguida de uma recuperação substancial em 2025, alcançando 350.11. O índice de cobertura de encargos fixos seguiu um padrão similar, com um aumento inicial, declínio em 2024 e recuperação em 2025. A volatilidade observada nesses índices sugere sensibilidade a variações nos resultados operacionais e nos encargos financeiros.
Em resumo, a entidade demonstra uma tendência de redução do endividamento, com exceção do impacto do passivo de arrendamento operacional, que se mantém estável ou aumenta. A capacidade de cobertura de juros e encargos fixos apresenta volatilidade, com uma recuperação notável em 2025, indicando uma melhora na capacidade de honrar seus compromissos financeiros.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Vertex Pharmaceuticals Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| Endividamento total | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| Patrimônio líquido | 18,665,800) | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | |
| Amgen Inc. | 6.31 | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.60 | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | |
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 1.02 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.86 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 112,200 ÷ 18,665,800 = 0.01
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A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução do endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente, partindo de US$ 556.700 mil em 2021 para US$ 112.200 mil em 2025.
Em contrapartida, o patrimônio líquido apresentou um crescimento notável, com um aumento de US$ 10.100.000 mil em 2021 para US$ 18.665.800 mil em 2025. Houve uma ligeira diminuição em 2024, mas a tendência geral é de expansão.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido reflete a dinâmica observada nas duas rubricas anteriores. Houve uma redução significativa, passando de 0,06 em 2021 para 0,01 em 2025, indicando uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida.
- Endividamento Total
- Apresenta uma tendência decrescente contínua ao longo dos cinco anos, sugerindo uma gestão eficaz da dívida ou a utilização de recursos próprios para financiar as operações.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra um crescimento substancial, com um pequeno recuo em 2024, mas mantendo uma trajetória ascendente. Isso pode indicar lucratividade crescente e/ou emissão de novas ações.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- A queda acentuada deste índice sinaliza uma diminuição do risco financeiro e uma maior solidez patrimonial. A empresa está menos alavancada e mais dependente de seus próprios recursos.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com uma posição financeira progressivamente mais forte, caracterizada por menor endividamento e maior patrimônio líquido, resultando em uma estrutura de capital mais conservadora e resiliente.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Vertex Pharmaceuticals Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| Endividamento total | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| Passivo atual de arrendamento operacional | 77,300) | 87,100) | 33,100) | 48,600) | 33,300) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 1,846,500) | 1,544,400) | 348,600) | 379,500) | 377,400) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 2,036,000) | 1,749,500) | 808,400) | 899,700) | 967,400) | |
| Patrimônio líquido | 18,665,800) | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.11 | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | |
| Amgen Inc. | 6.40 | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.55 | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.65 | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.13 | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | |
| Johnson & Johnson | 0.60 | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.96 | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | |
| Pfizer Inc. | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.76 | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 1.05 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 2,036,000 ÷ 18,665,800 = 0.11
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial na dívida total, seguida por um aumento significativo nos anos subsequentes.
- Dívida Total
- A dívida total apresentou uma diminuição de aproximadamente 6,9% entre 2021 e 2022, e de 10,2% entre 2022 e 2023. Contudo, em 2024, registrou um aumento substancial de 116,2% em relação a 2023, tendência que se manteve em 2025 com um aumento de 16,5% em relação a 2024.
Em contrapartida, o patrimônio líquido exibiu um crescimento consistente na maior parte do período, com uma ligeira retração em 2024.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido aumentou 37,7% entre 2021 e 2022, e 26,4% entre 2022 e 2023. Em 2024, houve uma diminuição de 7,4% em relação a 2023, seguida por um aumento de 13,8% em 2025.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido reflete a relação entre o endividamento e o capital próprio, apresentando variações que acompanham as mudanças na dívida total e no patrimônio líquido.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice diminuiu de 0,1 em 2021 para 0,06 em 2022 e 0,05 em 2023, indicando uma melhora na estrutura de capital. No entanto, em 2024, o índice subiu para 0,11, e manteve-se nesse nível em 2025, refletindo o aumento da dívida em relação ao patrimônio líquido.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade inicial de reduzir seu endividamento e aumentar seu patrimônio líquido, mas a partir de 2024, observa-se um aumento significativo na dívida, impactando o índice de endividamento e exigindo monitoramento contínuo.
Rácio dívida/capital total
Vertex Pharmaceuticals Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| Endividamento total | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| Patrimônio líquido | 18,665,800) | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | |
| Capital total | 18,778,000) | 16,527,600) | 18,007,100) | 14,384,300) | 10,656,700) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 112,200 ÷ 18,778,000 = 0.01
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução consistente do endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição de US$ 556.700 mil para US$ 112.200 mil entre 2021 e 2025.
Em contrapartida, o capital total apresentou um crescimento notável, passando de US$ 10.656.700 mil em 2021 para US$ 18.778.000 mil em 2025. Houve um período de flutuação entre 2022 e 2024, com um pico em 2023, seguido de uma ligeira retração em 2024, mas a tendência geral é de aumento.
O rácio dívida/capital total reflete a diminuição do endividamento em relação ao capital próprio. Este indicador apresentou uma queda significativa, de 0,05 em 2021 para 0,01 em 2025, indicando uma estrutura de capital progressivamente mais sólida e menor dependência de financiamento por dívida.
- Endividamento Total
- Apresenta uma redução substancial e contínua ao longo dos anos, sugerindo uma gestão eficaz da dívida ou a utilização de recursos próprios para financiar as operações.
- Capital Total
- Demonstra um crescimento geral, com uma ligeira instabilidade intermediária, indicando expansão e fortalecimento da base de capital.
- Rácio Dívida/Capital Total
- A diminuição consistente deste rácio sinaliza uma melhoria na saúde financeira e uma menor vulnerabilidade a riscos associados ao endividamento.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Vertex Pharmaceuticals Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| Endividamento total | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| Passivo atual de arrendamento operacional | 77,300) | 87,100) | 33,100) | 48,600) | 33,300) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 1,846,500) | 1,544,400) | 348,600) | 379,500) | 377,400) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 2,036,000) | 1,749,500) | 808,400) | 899,700) | 967,400) | |
| Patrimônio líquido | 18,665,800) | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 20,701,800) | 18,159,100) | 18,388,800) | 14,812,400) | 11,067,400) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.10 | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.72 | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | |
| Pfizer Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 2,036,000 ÷ 20,701,800 = 0.10
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de alteração na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial na dívida total entre 2021 e 2023, seguida por um aumento significativo nos anos de 2024 e 2025.
O capital total apresentou um crescimento consistente de 2021 a 2023, com uma ligeira diminuição em 2024, recuperando-se em 2025. Este padrão sugere um fortalecimento da base de capital da entidade, interrompido brevemente, mas com retomada do crescimento.
O rácio dívida/capital total, que indica a proporção de endividamento em relação ao capital próprio, diminuiu de 2021 a 2023, refletindo uma menor dependência de financiamento por dívida. Contudo, este rácio aumentou em 2024 e 2025, acompanhando o crescimento da dívida total, indicando uma maior alavancagem financeira.
- Tendências de Dívida:
- A dívida total diminuiu inicialmente, mas apresentou um aumento substancial nos dois últimos anos do período analisado.
- Tendências de Capital:
- O capital total demonstrou um crescimento geral, com uma pequena queda em um ano, mas recuperando-se posteriormente.
- Rácio Dívida/Capital:
- O rácio diminuiu inicialmente, indicando menor endividamento, mas aumentou nos anos mais recentes, sugerindo maior alavancagem.
Em resumo, a entidade demonstrou inicialmente uma melhoria na sua estrutura de capital, com redução do endividamento. No entanto, a tendência recente aponta para um aumento da alavancagem financeira, o que pode requerer monitorização para avaliar o impacto na sua estabilidade financeira a longo prazo.
Relação dívida/ativos
Vertex Pharmaceuticals Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| Endividamento total | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| Ativos totais | 25,643,000) | 22,533,200) | 22,730,200) | 18,150,900) | 13,432,500) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.38 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | |
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 112,200 ÷ 25,643,000 = 0.00
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de redução do endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição progressiva, partindo de 556.700 unidades monetárias em 2021 para 112.200 unidades monetárias em 2025.
Em contrapartida, os ativos totais apresentaram um crescimento notável. Houve um aumento de 13.432.500 unidades monetárias em 2021 para 25.643.000 unidades monetárias em 2025, indicando uma expansão significativa da base patrimonial da entidade. O crescimento foi mais expressivo entre 2021 e 2023, com uma ligeira desaceleração nos anos subsequentes.
A relação dívida/ativos, resultante da interação entre o endividamento e os ativos totais, revela uma melhora substancial na estrutura de capital. A proporção diminuiu de 0,04 em 2021 para 0,00 em 2025, sinalizando uma redução do risco financeiro e um aumento da solidez patrimonial. A tendência de queda foi constante e acelerada nos últimos anos da série.
- Endividamento Total
- Apresenta uma redução consistente ao longo do período, indicando uma diminuição da dependência de financiamento externo.
- Ativos Totais
- Demonstra um crescimento significativo, refletindo uma expansão da capacidade operacional e patrimonial.
- Relação Dívida/Ativos
- Indica uma melhora na estrutura de capital, com uma redução do risco financeiro e um aumento da solidez patrimonial. O valor final de 0 indica ausência de dívida em relação aos ativos.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Vertex Pharmaceuticals Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Passivo de arrendamento financeiro circulante | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| Endividamento total | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| Passivo atual de arrendamento operacional | 77,300) | 87,100) | 33,100) | 48,600) | 33,300) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 1,846,500) | 1,544,400) | 348,600) | 379,500) | 377,400) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 2,036,000) | 1,749,500) | 808,400) | 899,700) | 967,400) | |
| Ativos totais | 25,643,000) | 22,533,200) | 22,730,200) | 18,150,900) | 13,432,500) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.08 | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.51 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | |
| Amgen Inc. | 0.61 | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.39 | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.25 | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.37 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 2,036,000 ÷ 25,643,000 = 0.08
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2021 a 2023, seguido por uma estabilização em 2024 e um novo crescimento em 2025.
Em relação à dívida total, a tendência inicial é de redução entre 2021 e 2023. Contudo, a partir de 2023, registra-se um aumento significativo na dívida, com valores progressivamente maiores em 2024 e 2025.
A relação dívida/ativos, que indica a proporção da dívida em relação aos ativos, apresentou diminuição de 2021 a 2023, refletindo a redução da dívida em relação ao crescimento dos ativos. A partir de 2023, a relação demonstra um aumento, acompanhando o crescimento da dívida, e estabiliza-se em 0.08 em 2024 e 2025.
- Tendências Principais
- Crescimento contínuo dos ativos totais, com uma ligeira pausa em 2024.
- Redução inicial da dívida total, seguida por um aumento substancial a partir de 2023.
- Melhora na relação dívida/ativos até 2023, seguida por um aumento e estabilização.
O aumento da dívida total a partir de 2023, apesar do crescimento contínuo dos ativos, merece atenção. A estabilização da relação dívida/ativos em 0.08 sugere que o endividamento está acompanhando o crescimento patrimonial, mas requer monitoramento para avaliar a sustentabilidade a longo prazo.
Índice de alavancagem financeira
Vertex Pharmaceuticals Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Ativos totais | 25,643,000) | 22,533,200) | 22,730,200) | 18,150,900) | 13,432,500) | |
| Patrimônio líquido | 18,665,800) | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 1.37 | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | |
| Amgen Inc. | 10.46 | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | |
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | |
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 2.87 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 2.72 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 25,643,000 ÷ 18,665,800 = 1.37
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período analisado. Observa-se um crescimento consistente de 2021 para 2023, com um pico em 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024 e um novo aumento em 2025, atingindo o valor mais alto do período.
O patrimônio líquido também apresenta uma tendência de crescimento, embora com alguma volatilidade. Houve um aumento significativo de 2021 para 2023, seguido por uma redução em 2024 e um subsequente crescimento em 2025. O valor final do patrimônio líquido em 2025 é o segundo maior do período, indicando uma base de capital sólida.
O índice de alavancagem financeira permanece relativamente estável ao longo dos anos, flutuando em torno de 1.3. Em 2021 e 2022, o índice foi de 1.33 e 1.3, respectivamente. Em 2023, houve uma ligeira diminuição para 1.29, seguida por um aumento para 1.37 em 2024 e 2025. Essa estabilidade sugere que a empresa manteve um nível consistente de endividamento em relação ao seu patrimônio líquido.
- Ativos Totais
- Apresentam crescimento geral, com um pico em 2023, pequena retração em 2024 e recuperação em 2025.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra tendência de crescimento, com flutuações anuais, mas mantendo uma base sólida.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Mantém-se relativamente constante, indicando estabilidade na estrutura de capital.
Índice de cobertura de juros
Vertex Pharmaceuticals Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 3,953,200) | (535,600) | 3,619,600) | 3,322,000) | 2,342,100) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 690,000) | 784,100) | 760,200) | 910,400) | 388,300) | |
| Mais: Despesa com juros | 13,300) | 30,600) | 44,100) | 54,800) | 61,500) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 4,656,500) | 279,100) | 4,423,900) | 4,287,200) | 2,791,900) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 350.11 | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.28 | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | |
| Amgen Inc. | 4.26 | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.93 | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | |
| Danaher Corp. | 16.97 | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | |
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | |
| Johnson & Johnson | 34.55 | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.52 | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 9.83 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 8.96 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 4,656,500 ÷ 13,300 = 350.11
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação considerável nos resultados antes de juros e impostos (EBIT), com um aumento substancial de 2021 para 2022 e 2023, seguido por uma queda acentuada em 2024 e uma recuperação expressiva em 2025.
A despesa com juros demonstra uma trajetória de declínio constante ao longo dos anos, indicando uma possível redução do endividamento ou uma renegociação de condições de crédito mais favoráveis.
O índice de cobertura de juros, que mede a capacidade de uma entidade de honrar suas obrigações de juros, apresenta um comportamento correlacionado com o EBIT. O índice acompanha o aumento do EBIT em 2022 e 2023, atingindo um pico em 2023. A queda do EBIT em 2024 resulta em uma diminuição significativa do índice de cobertura, refletindo uma menor capacidade de pagamento de juros. Contudo, a recuperação do EBIT em 2025 impulsiona o índice de cobertura a um valor excepcionalmente alto.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Apresenta um padrão de crescimento inicial, seguido de declínio e posterior recuperação, sugerindo volatilidade nos resultados operacionais.
- Despesa com juros
- Demonstra uma tendência de queda consistente, indicando uma melhora na estrutura de capital ou condições de financiamento.
- Índice de cobertura de juros
- Varia em sincronia com o EBIT, evidenciando a influência direta dos resultados operacionais na capacidade de pagamento de juros. O valor atípico em 2025 merece investigação adicional.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com resultados operacionais variáveis, mas com uma capacidade de pagamento de juros geralmente robusta, que experimentou uma melhora significativa em 2025. A flutuação do EBIT e o consequente impacto no índice de cobertura de juros sugerem a necessidade de monitoramento contínuo da performance operacional e da gestão da dívida.
Índice de cobertura de encargos fixos
Vertex Pharmaceuticals Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 3,953,200) | (535,600) | 3,619,600) | 3,322,000) | 2,342,100) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 690,000) | 784,100) | 760,200) | 910,400) | 388,300) | |
| Mais: Despesa com juros | 13,300) | 30,600) | 44,100) | 54,800) | 61,500) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 4,656,500) | 279,100) | 4,423,900) | 4,287,200) | 2,791,900) | |
| Mais: Custo de leasing operacional | 194,700) | 103,900) | 47,800) | 35,300) | 33,900) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 4,851,200) | 383,000) | 4,471,700) | 4,322,500) | 2,825,800) | |
| Despesa com juros | 13,300) | 30,600) | 44,100) | 54,800) | 61,500) | |
| Custo de leasing operacional | 194,700) | 103,900) | 47,800) | 35,300) | 33,900) | |
| Encargos fixos | 208,000) | 134,500) | 91,900) | 90,100) | 95,400) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 23.32 | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.12 | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | |
| Amgen Inc. | 3.97 | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.27 | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | |
| Danaher Corp. | 8.29 | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.21 | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | |
| Johnson & Johnson | 28.82 | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.84 | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | |
| Pfizer Inc. | 3.37 | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 66.71 | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.04 | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 8.45 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 7.45 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 4,851,200 ÷ 208,000 = 23.32
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação à lucratividade e à capacidade de cobertura de encargos fixos ao longo do período avaliado.
- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- Observa-se um aumento substancial no lucro antes de encargos fixos e impostos de 2021 para 2022, seguido por um crescimento mais moderado em 2023. Em 2024, o lucro diminuiu consideravelmente, mas recuperou-se em 2025, atingindo o valor mais alto do período analisado. Esta flutuação sugere uma sensibilidade do lucro a fatores externos ou mudanças internas na estratégia da entidade.
- Encargos fixos
- Os encargos fixos apresentaram uma relativa estabilidade entre 2021 e 2023, com variações modestas. Contudo, em 2024, registrou-se um aumento significativo, que se manteve em 2025, indicando um possível incremento nos custos operacionais fixos ou investimentos em ativos de longo prazo.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- O índice de cobertura de encargos fixos acompanhou a trajetória do lucro, apresentando valores elevados e crescentes de 2021 a 2023. A queda acentuada em 2024 reflete a combinação da diminuição do lucro com o aumento dos encargos fixos, indicando uma redução na capacidade da entidade de cobrir seus custos fixos com o lucro operacional. A recuperação observada em 2025, impulsionada pelo aumento do lucro, resultou em uma melhora significativa no índice de cobertura.
Em resumo, a entidade demonstrou uma capacidade de gerar lucro variável ao longo do período, com um impacto direto na sua capacidade de cobertura de encargos fixos. A flutuação no lucro e o aumento dos encargos fixos em 2024 representam pontos de atenção que requerem investigação adicional para determinar as causas subjacentes e avaliar o impacto a longo prazo.