Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Danaher Corp., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros revela uma tendência geral de redução nos indicadores de endividamento ao longo do período de 2021 a 2024, seguida por uma estabilização ou leve aumento em 2025. Os índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto o tradicional quanto o que inclui o passivo de arrendamento operacional, demonstram essa diminuição inicial, passando de 0.49 e 0.52 em 2021 para 0.32 e 0.35, respectivamente, em 2024, com um posterior incremento para 0.35 e 0.37 em 2025.
O rácio dívida/capital total, em suas duas versões (com e sem passivo de arrendamento operacional), segue um padrão semelhante, diminuindo de 0.33 e 0.34 em 2021 para 0.24 e 0.26 em 2024, e estabilizando em 0.26 e 0.27 em 2025. A relação dívida/ativos também apresenta essa redução, passando de 0.27 em 2021 para 0.21 em 2024, com um leve aumento para 0.22 em 2025.
O índice de alavancagem financeira demonstra uma trajetória descendente de 1.84 em 2021 para 1.57 em 2024, com um pequeno aumento para 1.59 em 2025. Em contrapartida, os índices de cobertura de juros e de encargos fixos apresentam um declínio consistente ao longo de todo o período analisado. O índice de cobertura de juros diminui de 32.92 em 2021 para 16.97 em 2025, enquanto o índice de cobertura de encargos fixos reduz-se de 10.85 em 2021 para 8.29 em 2025.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Apresenta uma redução de 2021 a 2024, com estabilização em 2025.
- Rácio dívida/capital total
- Segue a mesma tendência de redução e estabilização do índice de dívida sobre patrimônio líquido.
- Relação dívida/ativos
- Demonstra uma diminuição similar aos demais indicadores de endividamento.
- Índice de alavancagem financeira
- Apresenta uma redução gradual, com leve aumento no último ano.
- Índice de cobertura de juros
- Exibe um declínio constante ao longo do período.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- Acompanha a tendência de queda do índice de cobertura de juros.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Danaher Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Notas a pagar e parcela corrente da dívida de longo prazo | 2) | 505) | 1,695) | 591) | 8) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 18,416) | 15,500) | 16,707) | 19,086) | 22,168) | |
| Endividamento total | 18,418) | 16,005) | 18,402) | 19,677) | 22,176) | |
| Total do patrimônio líquido da Danaher | 52,534) | 49,543) | 53,486) | 50,082) | 45,167) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | |
| Amgen Inc. | 6.31 | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.60 | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | |
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 1.02 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.86 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total do patrimônio líquido da Danaher
= 18,418 ÷ 52,534 = 0.35
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente entre 2021 e 2024, seguida por um aumento em 2025, embora o valor final permaneça inferior ao registrado em 2021.
O patrimônio líquido apresentou crescimento de 2021 para 2023, com uma ligeira diminuição em 2024 e posterior recuperação em 2025, atingindo o valor mais alto do período.
- Endividamento Total
- O endividamento total diminuiu de 22.176 milhões de dólares em 2021 para 16.005 milhões de dólares em 2024, indicando uma redução do risco financeiro associado ao passivo. O aumento subsequente para 18.418 milhões de dólares em 2025 pode ser resultado de novas estratégias de financiamento ou investimentos.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido aumentou de 45.167 milhões de dólares em 2021 para 53.486 milhões de dólares em 2023, refletindo um fortalecimento da posição financeira da entidade. A queda para 49.543 milhões de dólares em 2024 foi seguida por uma recuperação para 52.534 milhões de dólares em 2025.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma tendência de queda de 0,49 em 2021 para 0,32 em 2024, demonstrando uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida. O aumento para 0,35 em 2025 sinaliza um ligeiro aumento no endividamento em relação ao patrimônio líquido, mas o índice permanece em um nível relativamente baixo.
Em resumo, a entidade demonstra uma gestão financeira que prioriza a redução do endividamento e o fortalecimento do patrimônio líquido, com um leve ajuste na alavancagem financeira em 2025.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Danaher Corp., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Notas a pagar e parcela corrente da dívida de longo prazo | 2) | 505) | 1,695) | 591) | 8) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 18,416) | 15,500) | 16,707) | 19,086) | 22,168) | |
| Endividamento total | 18,418) | 16,005) | 18,402) | 19,677) | 22,176) | |
| Passivo atual de arrendamento operacional | 199) | 173) | 180) | 199) | 207) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 1,079) | 968) | 954) | 863) | 889) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 19,696) | 17,146) | 19,536) | 20,739) | 23,272) | |
| Total do patrimônio líquido da Danaher | 52,534) | 49,543) | 53,486) | 50,082) | 45,167) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | |
| Amgen Inc. | 6.40 | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.55 | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.65 | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.13 | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | |
| Johnson & Johnson | 0.60 | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.96 | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | |
| Pfizer Inc. | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.76 | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 1.05 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Total do patrimônio líquido da Danaher
= 19,696 ÷ 52,534 = 0.37
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de alteração na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente na dívida total, expressa em milhões de dólares americanos, de 23272 em 2021 para 17146 em 2024, seguida por um aumento para 19696 em 2025.
Paralelamente, o patrimônio líquido total apresentou crescimento de 45167 em 2021 para 53486 em 2023, com uma ligeira diminuição para 49543 em 2024 e posterior recuperação para 52534 em 2025. Este crescimento sugere uma acumulação de capital próprio.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que mede a proporção de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido, apresentou uma tendência de queda de 0.52 em 2021 para 0.35 em 2024. Em 2025, o índice registrou um leve aumento para 0.37. Esta variação indica uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento, seguida de uma estabilização.
A combinação da redução da dívida total com o aumento do patrimônio líquido resultou em uma melhora na solidez financeira, refletida na diminuição do índice de dívida sobre patrimônio líquido. O aumento da dívida em 2025, embora presente, não reverteu a tendência geral de melhoria, mantendo o índice em um patamar inferior ao observado nos anos iniciais do período analisado.
Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa da estrutura de capital, com foco na redução do endividamento e no fortalecimento do patrimônio líquido, o que contribui para uma posição financeira mais robusta.
Rácio dívida/capital total
Danaher Corp., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Notas a pagar e parcela corrente da dívida de longo prazo | 2) | 505) | 1,695) | 591) | 8) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 18,416) | 15,500) | 16,707) | 19,086) | 22,168) | |
| Endividamento total | 18,418) | 16,005) | 18,402) | 19,677) | 22,176) | |
| Total do patrimônio líquido da Danaher | 52,534) | 49,543) | 53,486) | 50,082) | 45,167) | |
| Capital total | 70,952) | 65,548) | 71,888) | 69,759) | 67,343) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 18,418 ÷ 70,952 = 0.26
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução do endividamento total ao longo do período de 2021 a 2024, seguida por um aumento em 2025. Observa-se uma diminuição consistente no endividamento total, passando de 22.176 milhões de dólares em 2021 para 16.005 milhões de dólares em 2024. Contudo, em 2025, o endividamento total ascendeu a 18.418 milhões de dólares.
O capital total apresentou um crescimento geral durante o período analisado, com flutuações anuais. Em 2022 e 2023, o capital total registrou aumentos, atingindo 71.888 milhões de dólares em 2023. Em 2024, houve uma retração para 65.548 milhões de dólares, seguida por uma recuperação em 2025, alcançando 70.952 milhões de dólares.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio dívida/capital total exibiu uma tendência de queda de 2021 a 2024, indicando uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida. O rácio diminuiu de 0,33 em 2021 para 0,24 em 2024. Em 2025, o rácio aumentou ligeiramente para 0,26, refletindo o aumento do endividamento em relação ao capital total.
Em resumo, a entidade demonstrou uma gestão ativa do endividamento, com uma redução notável ao longo de três anos, interrompida por um aumento no último ano analisado. O capital total apresentou crescimento, embora com alguma volatilidade. A evolução do rácio dívida/capital total sugere uma melhoria na solidez financeira, com um ligeiro retrocesso no último período.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Danaher Corp., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Notas a pagar e parcela corrente da dívida de longo prazo | 2) | 505) | 1,695) | 591) | 8) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 18,416) | 15,500) | 16,707) | 19,086) | 22,168) | |
| Endividamento total | 18,418) | 16,005) | 18,402) | 19,677) | 22,176) | |
| Passivo atual de arrendamento operacional | 199) | 173) | 180) | 199) | 207) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 1,079) | 968) | 954) | 863) | 889) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 19,696) | 17,146) | 19,536) | 20,739) | 23,272) | |
| Total do patrimônio líquido da Danaher | 52,534) | 49,543) | 53,486) | 50,082) | 45,167) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 72,230) | 66,689) | 73,022) | 70,821) | 68,439) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.72 | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | |
| Pfizer Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 19,696 ÷ 72,230 = 0.27
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução da dívida total ao longo do período de 2021 a 2024, seguida por um aumento em 2025. Em 2021, a dívida total registrou US$ 23.272 milhões, diminuindo consistentemente para US$ 17.146 milhões em 2024. Contudo, em 2025, observou-se um incremento para US$ 19.696 milhões.
O capital total apresentou um crescimento geral durante o período analisado, com flutuações anuais. Iniciando em US$ 68.439 milhões em 2021, o capital total atingiu US$ 73.022 milhões em 2023, antes de uma queda para US$ 66.689 milhões em 2024, e um subsequente aumento para US$ 72.230 milhões em 2025.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total exibiu uma tendência de declínio de 0,34 em 2021 para 0,26 em 2024, indicando uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio. Em 2025, o rácio estabilizou-se em 0,27, sugerindo uma manutenção do nível de endividamento em relação ao capital.
Apesar da redução inicial da dívida, o aumento observado em 2025 merece atenção, especialmente em relação ao impacto no rácio dívida/capital total. O crescimento do capital total, embora com uma queda temporária em 2024, demonstra uma capacidade de expansão e investimento. A estabilização do rácio dívida/capital total em 2025 pode indicar uma estratégia de alavancagem controlada ou a necessidade de financiamento para novos projetos.
Relação dívida/ativos
Danaher Corp., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Notas a pagar e parcela corrente da dívida de longo prazo | 2) | 505) | 1,695) | 591) | 8) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 18,416) | 15,500) | 16,707) | 19,086) | 22,168) | |
| Endividamento total | 18,418) | 16,005) | 18,402) | 19,677) | 22,176) | |
| Ativos totais | 83,464) | 77,542) | 84,488) | 84,350) | 83,184) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.38 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | |
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 18,418 ÷ 83,464 = 0.22
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente entre 2021 e 2024, seguida por um aumento em 2025, embora o valor final permaneça inferior ao registrado em 2021.
Os ativos totais apresentaram um crescimento modesto entre 2021 e 2023, atingindo o pico em 2023. Contudo, houve uma diminuição significativa em 2024, com uma recuperação parcial em 2025, retornando a níveis próximos aos de 2021.
A relação dívida/ativos exibiu uma tendência de declínio contínuo de 2021 a 2024, indicando uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida em relação aos ativos. Em 2025, a relação se manteve estável, sugerindo uma consolidação dessa melhora.
- Endividamento Total
- Apresenta redução de 2021 a 2024, com aumento em 2025, mas permanecendo abaixo do valor inicial.
- Ativos Totais
- Crescimento inicial seguido de queda em 2024 e recuperação parcial em 2025.
- Relação Dívida/Ativos
- Declínio consistente de 2021 a 2024, com estabilização em 2025, indicando melhoria na estrutura de capital.
Em resumo, a entidade demonstra uma gestão da dívida que, embora tenha apresentado um aumento recente, manteve-se em níveis controlados em relação aos seus ativos. A flutuação nos ativos totais merece acompanhamento para identificar as causas da diminuição em 2024 e a subsequente recuperação.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Danaher Corp., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Notas a pagar e parcela corrente da dívida de longo prazo | 2) | 505) | 1,695) | 591) | 8) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 18,416) | 15,500) | 16,707) | 19,086) | 22,168) | |
| Endividamento total | 18,418) | 16,005) | 18,402) | 19,677) | 22,176) | |
| Passivo atual de arrendamento operacional | 199) | 173) | 180) | 199) | 207) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 1,079) | 968) | 954) | 863) | 889) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 19,696) | 17,146) | 19,536) | 20,739) | 23,272) | |
| Ativos totais | 83,464) | 77,542) | 84,488) | 84,350) | 83,184) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.51 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | |
| Amgen Inc. | 0.61 | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.39 | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.25 | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.37 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 19,696 ÷ 83,464 = 0.24
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução da dívida total ao longo do período de 2021 a 2024, seguida por um aumento em 2025. Em 2021, a dívida total atingiu US$ 23.272 milhões, diminuindo consistentemente para US$ 17.146 milhões em 2024. Contudo, em 2025, observou-se um incremento para US$ 19.696 milhões.
Os ativos totais apresentaram um crescimento modesto de 2021 a 2023, passando de US$ 83.184 milhões para US$ 84.488 milhões. Em 2024, houve uma diminuição significativa para US$ 77.542 milhões, com uma recuperação parcial em 2025, atingindo US$ 83.464 milhões.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos exibiu uma tendência de queda de 0,28 em 2021 para 0,22 em 2024, indicando uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida em relação aos ativos. Em 2025, essa relação aumentou ligeiramente para 0,24, refletindo o aumento da dívida total em relação aos ativos.
Em resumo, a entidade demonstrou capacidade de reduzir sua alavancagem financeira entre 2021 e 2024, mas em 2025 houve um reverso nessa tendência. A flutuação nos ativos totais, com uma queda acentuada em 2024 e recuperação subsequente, merece atenção para entender os fatores subjacentes a essa variação.
Índice de alavancagem financeira
Danaher Corp., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 83,464) | 77,542) | 84,488) | 84,350) | 83,184) | |
| Total do patrimônio líquido da Danaher | 52,534) | 49,543) | 53,486) | 50,082) | 45,167) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 1.59 | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | |
| Amgen Inc. | 10.46 | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | |
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 2.87 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 2.72 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido da Danaher
= 83,464 ÷ 52,534 = 1.59
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento inicial, atingindo o pico em 2022, seguido por uma redução notável em 2024, com uma recuperação parcial em 2025, embora não retorne aos níveis anteriores.
O patrimônio líquido exibiu uma tendência de expansão consistente de 2021 a 2023, indicando um fortalecimento da posição acionária. Contudo, observou-se uma diminuição em 2024, seguida de um novo aumento em 2025, porém em um ritmo mais moderado.
- Índice de Alavancagem Financeira
- O índice de alavancagem financeira apresentou uma diminuição progressiva de 2021 a 2023, sugerindo uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. Essa tendência estabilizou-se em 2023 e 2024, com um ligeiro aumento em 2025, indicando uma pequena retomada no uso de capital de terceiros.
A relação entre ativos totais e patrimônio líquido, refletida no índice de alavancagem, indica que a empresa, inicialmente, reduziu sua dependência de financiamento externo. A estabilização e leve aumento posterior do índice sugerem uma estratégia de rebalanceamento, possivelmente visando otimizar a estrutura de capital ou financiar novos investimentos.
A flutuação nos ativos totais, combinada com as variações no patrimônio líquido, sugere a ocorrência de eventos significativos, como aquisições, alienações de ativos, ou mudanças nas políticas de distribuição de lucros, que impactaram a estrutura financeira da entidade.
Índice de cobertura de juros
Danaher Corp., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 3,614) | 3,899) | 4,764) | 7,209) | 6,433) | |
| Menos: Resultado de operações descontinuadas, líquido de imposto de renda | 14) | —) | 543) | —) | 86) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 633) | 747) | 823) | 1,083) | 1,251) | |
| Mais: Despesa com juros | 265) | 278) | 286) | 211) | 238) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 4,498) | 4,924) | 5,330) | 8,503) | 7,836) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 16.97 | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.28 | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | |
| Amgen Inc. | 4.26 | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.93 | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | |
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | |
| Johnson & Johnson | 34.55 | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.52 | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 350.11 | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 9.83 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 8.96 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 4,498 ÷ 265 = 16.97
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no Resultado antes de Juros e Impostos (EBIT), com um crescimento notável de 2021 para 2022, seguido por um declínio consistente nos anos subsequentes.
A Despesa com Juros apresentou uma redução inicial de 2021 para 2022, estabilizando-se em valores relativamente próximos nos anos de 2023, 2024 e 2025. Essa estabilização, contudo, ocorre em um contexto de diminuição do EBIT, o que impacta a capacidade de cobertura dos juros.
O Índice de Cobertura de Juros, que mede a capacidade de uma entidade de pagar suas obrigações de juros com seus lucros operacionais, apresentou um pico em 2022, refletindo o aumento do EBIT e a relativa estabilidade da despesa com juros. No entanto, a partir de 2022, o índice demonstra uma tendência de declínio contínuo, indicando uma menor capacidade de cobertura dos juros à medida que o EBIT diminui.
- Tendências Chave
- Crescimento do EBIT em 2022, seguido por declínio consistente.
- Estabilização da Despesa com Juros após uma redução inicial.
- Declínio contínuo do Índice de Cobertura de Juros a partir de 2022.
A diminuição do EBIT, combinada com a estabilização da despesa com juros, resulta em uma redução da segurança financeira, conforme evidenciado pela queda do Índice de Cobertura de Juros. Essa dinâmica sugere a necessidade de monitoramento contínuo da rentabilidade operacional e da gestão da dívida.
Índice de cobertura de encargos fixos
Danaher Corp., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alíquota legal do imposto de renda federal | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 3,614) | 3,899) | 4,764) | 7,209) | 6,433) | |
| Menos: Resultado de operações descontinuadas, líquido de imposto de renda | 14) | —) | 543) | —) | 86) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 633) | 747) | 823) | 1,083) | 1,251) | |
| Mais: Despesa com juros | 265) | 278) | 286) | 211) | 238) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 4,498) | 4,924) | 5,330) | 8,503) | 7,836) | |
| Mais: Despesas de leasing operacional | 316) | 299) | 274) | 312) | 305) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 4,814) | 5,223) | 5,604) | 8,815) | 8,141) | |
| Despesa com juros | 265) | 278) | 286) | 211) | 238) | |
| Despesas de leasing operacional | 316) | 299) | 274) | 312) | 305) | |
| Dividendos obrigatórios das ações preferenciais conversíveis em ações | —) | —) | 21) | 106) | 164) | |
| Dividendos obrigatórios conversíveis em ações preferenciais, ajuste fiscal1 | —) | —) | 6) | 28) | 44) | |
| Dividendos obrigatórios conversíveis em ações preferenciais, após ajuste fiscal | —) | —) | 27) | 134) | 208) | |
| Encargos fixos | 581) | 577) | 587) | 657) | 751) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos2 | 8.29 | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes3 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.12 | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | |
| Amgen Inc. | 3.97 | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.27 | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.21 | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | |
| Johnson & Johnson | 28.82 | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.84 | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | |
| Pfizer Inc. | 3.37 | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 66.71 | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.04 | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 23.32 | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 8.45 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 7.45 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Dividendos obrigatórios conversíveis em ações preferenciais, ajuste fiscal = (Dividendos obrigatórios das ações preferenciais conversíveis em ações × Alíquota legal do imposto de renda federal) ÷ (1 − Alíquota legal do imposto de renda federal)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2025 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 4,814 ÷ 581 = 8.29
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A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no lucro antes de encargos fixos e impostos, com um aumento inicial seguido de declínio.
- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- O lucro apresentou crescimento de aproximadamente 8,3% entre 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto do período. Contudo, os anos subsequentes revelam uma tendência de queda acentuada, com reduções de aproximadamente 36,4% em 2023, 4,1% em 2024 e 7,1% em 2025. Este declínio sugere potenciais desafios operacionais ou mudanças no ambiente de negócios.
Os encargos fixos permaneceram relativamente estáveis ao longo dos cinco anos, com flutuações mínimas. Esta estabilidade contrasta com a volatilidade observada no lucro, impactando diretamente o índice de cobertura de encargos fixos.
- Encargos fixos
- Os encargos fixos apresentaram um aumento modesto de 2021 para 2022, seguido por uma estabilização nos anos seguintes, com variações inferiores a 2%. A consistência nos encargos fixos pode indicar um controle eficaz de custos estruturais.
O índice de cobertura de encargos fixos, que mede a capacidade de cobrir os encargos fixos com o lucro operacional, acompanhou a tendência do lucro. Inicialmente robusto, o índice demonstra uma deterioração progressiva.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- O índice de cobertura de encargos fixos atingiu o pico em 2022, com um valor de 13,41, indicando uma forte capacidade de cobertura. No entanto, o índice diminuiu consistentemente nos anos seguintes, atingindo 8,29 em 2025. Esta redução sinaliza uma menor margem de segurança para cobrir os encargos fixos com o lucro operacional, o que pode representar um risco financeiro crescente.
Em resumo, a análise revela um cenário de lucratividade decrescente, apesar da estabilidade nos encargos fixos. A diminuição do índice de cobertura de encargos fixos exige monitoramento atento e potenciais medidas corretivas para garantir a sustentabilidade financeira a longo prazo.