Fiserv Inc. (NASDAQ:FISV)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período examinado. Observa-se uma progressiva elevação nos indicadores de Relação Preço/Lucro Líquido (P/E), Relação Preço/Resultado Operacional (P/OP) e Relação Preço/Receita (P/S) de 2018 para 2019, indicando uma valorização do preço das ações em relação aos seus fundamentos. O P/E, por exemplo, demonstra um aumento significativo, passando de 19.88 em março de 2018 para 82.54 em dezembro de 2019.

Em 2020, os múltiplos apresentaram volatilidade, com flutuações em todos os indicadores. O P/E atingiu o pico de 81.71 no primeiro trimestre, seguido por uma queda e posterior recuperação. A Relação Preço/Valor Contabilístico (P/BV) manteve-se relativamente estável em torno de 2, com ligeiras variações ao longo do ano.

O ano de 2021 caracterizou-se por uma nova tendência de alta nos indicadores P/E, P/OP e P/S, embora com menor intensidade do que a observada em 2019. O P/BV apresentou um ligeiro aumento, mas permaneceu abaixo dos níveis de 2018 e 2019. Em 2022, os múltiplos de avaliação demonstraram uma tendência de declínio, com o P/E, P/OP e P/S apresentando valores inferiores aos registrados no ano anterior. O P/BV, por sua vez, manteve-se relativamente estável.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Apresenta uma trajetória ascendente até o final de 2019, seguida de volatilidade em 2020 e uma nova alta em 2021, com declínio em 2022.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Segue uma tendência semelhante ao P/E, com crescimento até 2019, flutuações em 2020 e alta em 2021, culminando em declínio em 2022.

Relação preço/receita (P/S)

Demonstra um padrão de crescimento até 2019, volatilidade em 2020 e alta em 2021, com uma queda observada em 2022.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Apresenta maior estabilidade em comparação com os demais indicadores, mantendo-se em torno de 2 ao longo do período, com ligeiras flutuações.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão da avaliação entre 2018 e 2019, seguido por um período de maior incerteza e volatilidade em 2020, uma recuperação em 2021 e um ajuste de avaliação em 2022. A Relação Preço/Valor Contabilístico (P/BV) demonstra maior resiliência em comparação com os demais múltiplos.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória ascendente geral, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente de 2018 para o final de 2019, seguido por uma queda no primeiro trimestre de 2020, possivelmente influenciada por fatores externos. A partir daí, o preço das ações recupera-se, atingindo um novo pico no segundo trimestre de 2021, antes de apresentar uma nova fase de declínio até o final de 2021. No primeiro trimestre de 2022, registra-se uma leve recuperação.

O lucro por ação (EPS) apresenta um comportamento mais volátil. Após um crescimento modesto de 2018 para o final de 2018, o EPS sofre uma redução significativa em 2019, atingindo o ponto mais baixo no terceiro trimestre. A partir de 2020, o EPS demonstra uma recuperação gradual, com um crescimento mais expressivo no final de 2021, indicando uma melhora na rentabilidade. O primeiro trimestre de 2022 mantém o nível elevado de lucratividade.

O indicador P/E (Preço/Lucro) exibe uma correlação inversa com o EPS, como esperado. Aumenta de 2018 para 2019, refletindo a diminuição do lucro por ação. Em 2020, o P/E permanece elevado, apesar da recuperação do EPS, possivelmente devido a expectativas de mercado ou outros fatores. A partir de 2021, o P/E diminui gradualmente, acompanhando o aumento do EPS, indicando uma avaliação mais razoável das ações em relação aos seus lucros.

Tendências Gerais

O preço das ações demonstra uma tendência de alta de longo prazo, com períodos de correção. O EPS apresenta maior volatilidade, mas com uma recuperação notável no final do período analisado. O P/E reflete a relação entre preço e lucro, ajustando-se às mudanças no EPS e nas expectativas do mercado.

Observações Relevantes

A queda no EPS em 2019 e no preço das ações no início de 2020 merecem investigação adicional para identificar as causas subjacentes. A recuperação subsequente do EPS e do preço das ações sugere uma resiliência da entidade e uma adaptação às condições de mercado.

Implicações

A análise sugere que a entidade passou por períodos de desafios e oportunidades, demonstrando capacidade de adaptação e recuperação. O acompanhamento contínuo desses indicadores é fundamental para avaliar o desempenho futuro e identificar potenciais riscos e oportunidades.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória ascendente geral, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente de 2018 para 2019, atingindo um pico no segundo trimestre de 2019. Após uma breve correção, o preço das ações experimentou um novo período de crescimento significativo em 2020, seguido por uma volatilidade maior em 2021 e 2022.

O lucro operacional por ação apresenta um padrão mais irregular. Inicialmente, houve um crescimento modesto de 2018 para 2019. No entanto, o lucro operacional por ação diminuiu no primeiro trimestre de 2019, recuperando-se nos trimestres subsequentes. Em 2020, o indicador manteve-se relativamente estável, com um aumento notável no quarto trimestre de 2020 e nos trimestres de 2021, culminando em um pico no primeiro trimestre de 2022.

O rácio P/OP (Preço/Lucro Operacional) exibe uma correlação com as variações no preço das ações e no lucro operacional por ação. Em 2018 e 2019, o rácio P/OP aumentou progressivamente, refletindo o crescimento do preço das ações e a relativa estabilidade do lucro operacional por ação. Em 2020, o rácio P/OP apresentou maior volatilidade, com um pico no segundo trimestre. A partir de 2021, o rácio P/OP demonstra uma tendência de diminuição, indicando que o preço das ações não está crescendo tão rapidamente quanto o lucro operacional por ação.

Preço das ações

Apresenta uma tendência geral de alta, com períodos de volatilidade e crescimento acentuado.

Lucro operacional por ação

Demonstra um padrão irregular, com crescimento inicial, diminuição temporária e posterior recuperação.

P/OP

Varia em correlação com o preço das ações e o lucro operacional por ação, mostrando uma tendência de diminuição a partir de 2021.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória ascendente geral, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente de 69.03 para 84.75 entre o primeiro trimestre de 2018 e o último de 2018. Essa tendência positiva continua no primeiro semestre de 2019, atingindo 102.3, seguida por uma leve correção no terceiro trimestre. No final de 2019, o preço se estabiliza em torno de 108.54. Em 2020, há uma queda significativa no primeiro trimestre, impactada possivelmente por fatores externos, com recuperação parcial ao longo do ano, mas sem atingir os níveis de 2019. A partir de 2021, o preço das ações apresenta novamente uma tendência de alta, atingindo o pico de 123.42 no segundo trimestre, seguido por uma correção no último trimestre de 2021 e uma estabilização no primeiro trimestre de 2022.

As vendas por ação exibem um crescimento constante e mais uniforme entre o primeiro trimestre de 2018 e o segundo trimestre de 2021, passando de 14.02 para 24.88. O terceiro trimestre de 2019 apresenta uma queda notável em relação ao trimestre anterior, mas a tendência de crescimento é retomada nos trimestres subsequentes. O crescimento se acelera no primeiro trimestre de 2020, atingindo 22.47 no terceiro trimestre de 2020, e continua a aumentar até o segundo trimestre de 2021, com um valor de 23.93. No entanto, o crescimento diminui no segundo semestre de 2021, com uma leve queda no último trimestre.

O indicador P/S (Preço sobre Vendas) apresenta uma volatilidade maior em comparação com os outros dois indicadores. Inicialmente, o rácio flutua entre 4.92 e 5.73 até o final de 2018. No primeiro semestre de 2019, observa-se um aumento significativo para 9.69, seguido por uma queda acentuada no segundo semestre, atingindo 5.63. Em 2020, o P/S diminui progressivamente, atingindo o valor mais baixo de 4.16 no quarto trimestre. A partir de 2021, o rácio demonstra uma recuperação gradual, mas permanece abaixo dos níveis observados em 2019, estabilizando-se em torno de 4.08 no primeiro trimestre de 2022.

Preço das ações

Apresenta uma tendência geral de alta com flutuações trimestrais e recuperação após quedas.

Vendas por ação

Demonstra um crescimento constante e uniforme, com uma aceleração em determinados períodos.

P/S

Exibe maior volatilidade, com picos e quedas significativas, e uma tendência de diminuição ao longo do período.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória ascendente geral, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente de 2018 para 2019, atingindo um pico no segundo trimestre de 2019. Após um breve declínio no final de 2019, o preço das ações apresentou uma recuperação significativa em 2020, impulsionada principalmente pelo segundo trimestre de 2020. Em 2021, a tendência de alta continuou, embora com maior volatilidade, culminando em um novo pico no primeiro trimestre de 2022, seguido por uma correção nos trimestres subsequentes.

O valor contábil por ação (BVPS) exibiu um comportamento mais estável em comparação com o preço das ações. De 2018 a 2020, o BVPS manteve-se relativamente constante, com pequenas variações trimestrais. No entanto, o terceiro trimestre de 2019 marcou um aumento substancial no BVPS, seguido por uma estabilização nos trimestres seguintes. A partir de 2020, o BVPS manteve-se em um patamar elevado, com flutuações mínimas ao longo do período analisado.

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) apresentou uma dinâmica inversa em relação ao BVPS. De 2018 a 2019, o P/BV registrou um aumento constante, refletindo o crescimento do preço das ações em relação ao valor contábil. No entanto, o terceiro trimestre de 2019 testemunhou uma queda acentuada no P/BV, devido ao aumento significativo do BVPS. A partir de 2020, o P/BV estabilizou-se em um intervalo mais estreito, indicando uma relação mais equilibrada entre o preço das ações e o valor contábil. Observa-se uma ligeira tendência de alta no P/BV no final do período analisado.

Preço das ações

Apresenta uma tendência geral de alta, com picos e quedas trimestrais, e maior volatilidade em 2021.

Valor contábil por ação (BVPS)

Demonstra estabilidade com um aumento significativo no terceiro trimestre de 2019 e manutenção de um patamar elevado a partir de 2020.

P/BV

Exibe uma relação inversa com o BVPS, com um aumento de 2018 a 2019 e estabilização em um intervalo mais estreito a partir de 2020.