ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período examinado. Observa-se uma redução consistente na relação preço/lucro líquido (P/E) de 2021 para 2022, com uma queda significativa no último trimestre de 2022, indicando uma valorização mais modesta em relação aos lucros. Essa tendência de diminuição se inverte em 2023, com um aumento notável no primeiro trimestre, seguido por uma estabilização e um novo aumento em 2024, sugerindo uma reavaliação do mercado. Em 2025, a relação P/E demonstra uma certa volatilidade, mas permanece em patamares superiores aos observados em 2022.

A relação preço/resultado operacional (P/OP) apresenta um comportamento semelhante ao P/E, com valores elevados em 2021 e uma diminuição ao longo de 2022. A queda é menos acentuada que a do P/E, mas ainda significativa. Em 2023, observa-se uma recuperação, que se mantém em 2024, com uma ligeira flutuação em 2025.

A relação preço/receita (P/S) demonstra uma trajetória mais estável, com flutuações menos pronunciadas. Apresenta um pico em 2021, seguido por uma redução gradual até o final de 2022. Em 2023 e 2024, a relação P/S mostra um aumento, indicando que os investidores estão dispostos a pagar mais por cada unidade de receita. A relação P/S em 2025 apresenta uma variação, mas se mantém em níveis comparáveis aos de 2023 e 2024.

Por fim, a relação preço/valor contabilístico (P/BV) segue uma tendência de declínio de 2021 para 2022, refletindo uma diminuição da disposição dos investidores em pagar por cada unidade de patrimônio líquido. Em 2023, a relação P/BV se recupera, e essa tendência de alta se mantém em 2024. Em 2025, a relação P/BV demonstra uma certa instabilidade, mas permanece em níveis superiores aos de 2022.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Demonstra uma redução de 2021 para 2022, seguida de recuperação em 2023 e 2024, com volatilidade em 2025.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Acompanha a tendência do P/E, com queda em 2022 e recuperação em 2023 e 2024, com flutuações em 2025.

Relação preço/receita (P/S)

Apresenta maior estabilidade, com um pico em 2021 e recuperação em 2023 e 2024, com variação em 2025.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Segue uma tendência de declínio em 2022, com recuperação em 2023 e 2024, e instabilidade em 2025.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais significativas. Observa-se um aumento geral de março de 2021 a setembro de 2021, seguido por uma queda no quarto trimestre de 2021. A partir de 2022, o preço das ações apresenta uma recuperação, atingindo um pico no quarto trimestre de 2023, para então sofrer uma correção no primeiro trimestre de 2024. Nos trimestres subsequentes, o preço das ações demonstra uma nova tendência de alta, estabilizando-se em um patamar superior ao observado no início do período.

O lucro por ação (EPS) apresenta uma trajetória ascendente mais consistente. Embora haja variações trimestrais, o EPS demonstra um crescimento notável ao longo do tempo, com um aumento expressivo a partir do quarto trimestre de 2022. Essa tendência de crescimento se mantém constante até o final do período analisado, indicando uma melhora contínua na rentabilidade por ação.

O indicador P/E (Preço/Lucro) exibe uma relação inversa com o EPS, como esperado. Inicialmente, o P/E apresenta valores elevados, refletindo a expectativa de crescimento futuro. No entanto, com o aumento do EPS a partir do quarto trimestre de 2022, o P/E diminui significativamente, indicando que o preço das ações está se ajustando ao crescimento dos lucros. Observa-se uma flutuação no P/E, acompanhando as variações no preço das ações e no EPS, mas mantendo-se em um patamar mais baixo em comparação com o início do período.

Preço das ações

Apresenta volatilidade, com alta de março de 2021 a setembro de 2021, queda no quarto trimestre de 2021, recuperação a partir de 2022, pico no quarto trimestre de 2023, correção no primeiro trimestre de 2024 e nova alta nos trimestres seguintes.

Lucro por ação (EPS)

Demonstra crescimento consistente ao longo do tempo, com aumento expressivo a partir do quarto trimestre de 2022.

P/E

Inicialmente elevado, diminui com o aumento do EPS a partir do quarto trimestre de 2022, refletindo o ajuste do preço das ações aos lucros.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais significativas. Observa-se um aumento geral desde o primeiro trimestre de 2021 até o terceiro trimestre de 2021, seguido por uma queda no quarto trimestre do mesmo ano. A partir do primeiro trimestre de 2022, o preço das ações apresenta uma trajetória descendente até o segundo trimestre, recuperando-se no terceiro e quarto trimestres. Um novo período de crescimento é identificado a partir do primeiro trimestre de 2023, atingindo um pico no quarto trimestre de 2023, seguido por uma correção no primeiro trimestre de 2024. O crescimento é retomado nos trimestres subsequentes, com uma leve queda no terceiro trimestre de 2024, e uma nova alta no quarto trimestre de 2024. A tendência de alta continua nos primeiros trimestres de 2025.

O lucro operacional por ação apresenta uma tendência de crescimento constante ao longo do período analisado. Embora existam pequenas variações trimestrais, a trajetória geral é ascendente, com um aumento mais acentuado a partir do terceiro trimestre de 2022. O crescimento se mantém constante e acelerado ao longo de 2023 e 2024, com uma ligeira desaceleração no primeiro trimestre de 2025.

O indicador P/OP (Preço/Lucro Operacional por Ação) demonstra uma dinâmica mais complexa. Inicialmente, o rácio apresenta um aumento significativo do primeiro ao terceiro trimestre de 2021, seguido por uma queda no quarto trimestre. Em 2022, observa-se uma redução consistente, atingindo o ponto mais baixo no segundo trimestre. A partir do terceiro trimestre de 2022, o P/OP começa a diminuir de forma mais acentuada, indicando que o preço das ações está crescendo mais lentamente do que o lucro operacional por ação. Essa tendência de queda continua em 2023, estabilizando-se e apresentando ligeiras variações em 2024 e 2025.

Tendências Gerais

O preço das ações demonstra volatilidade, enquanto o lucro operacional por ação apresenta crescimento constante. O P/OP indica uma desaceleração no crescimento do preço das ações em relação ao lucro operacional.

Observações Importantes

A queda no P/OP pode sugerir que o mercado está reavaliando o valor da empresa em relação aos seus lucros.

Implicações

O crescimento contínuo do lucro operacional por ação é um indicador positivo, mas a volatilidade do preço das ações e a tendência de queda do P/OP requerem monitoramento contínuo.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais significativas. Observa-se um aumento geral de março de 2021 a setembro de 2021, seguido por uma queda no quarto trimestre de 2021. A partir de 2022, o preço das ações apresenta uma recuperação, atingindo um pico no terceiro trimestre de 2023, para então sofrer uma correção no quarto trimestre do mesmo ano. Em 2024, o preço das ações continua a apresentar volatilidade, com um aumento notável no primeiro trimestre, seguido de flutuações nos trimestres subsequentes. A tendência geral, no entanto, é de crescimento ao longo do período.

As vendas por ação exibem uma trajetória consistentemente ascendente. A cada trimestre, o valor das vendas por ação aumenta de forma gradual e contínua, sem grandes desvios ou quedas significativas. Essa progressão sugere um crescimento constante na receita gerada por cada ação em circulação.

O indicador P/S (Preço sobre Vendas) apresenta variações ao longo do tempo, refletindo a relação entre o preço das ações e as vendas por ação. Inicialmente, o P/S aumenta de março de 2021 a setembro de 2021, indicando que o preço das ações está crescendo mais rapidamente do que as vendas. No entanto, o P/S diminui no quarto trimestre de 2021, sugerindo que o crescimento das vendas está acompanhando ou superando o crescimento do preço das ações. A partir de 2022, o P/S se estabiliza em torno de 12 a 14, com flutuações trimestrais moderadas. Em 2023, observa-se um aumento no P/S, seguido por uma leve correção em 2024. A tendência geral do P/S ao longo do período é de estabilização, com variações influenciadas pelas flutuações no preço das ações e no crescimento das vendas.

Preço das ações

Apresenta volatilidade, com um aumento geral ao longo do período, mas com flutuações trimestrais significativas.

Vendas por ação

Demonstra um crescimento constante e gradual a cada trimestre.

P/S

Apresenta variações, refletindo a relação entre o preço das ações e as vendas, com uma tendência de estabilização ao longo do tempo.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais significativas. Observa-se um aumento geral de março de 2021 a setembro de 2021, seguido por uma queda no quarto trimestre de 2021. A partir de 2022, o preço das ações apresenta uma recuperação, atingindo um pico no quarto trimestre de 2023, para então sofrer uma correção no início de 2024, seguida de nova alta até o final de 2024. Em 2025, há uma queda no preço das ações.

O valor contábil por ação (BVPS) exibe uma trajetória consistentemente ascendente ao longo de todo o período analisado. O crescimento é gradual, mas constante, indicando um aumento contínuo do patrimônio líquido da empresa em relação ao número de ações em circulação. A aceleração do crescimento do BVPS é mais evidente a partir do primeiro trimestre de 2023.

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) apresenta uma dinâmica mais complexa. Inicialmente, o rácio demonstra uma tendência de alta, atingindo o pico no primeiro trimestre de 2021. Posteriormente, observa-se uma diminuição gradual do P/BV até o final de 2022, sugerindo que o preço das ações estava se ajustando em relação ao valor contábil. A partir de 2023, o P/BV apresenta flutuações, acompanhando as variações no preço das ações e no BVPS. Em 2025, o P/BV demonstra uma tendência de queda.

Preço das ações

Apresenta volatilidade, com picos em setembro de 2021 e no quarto trimestre de 2023, e quedas no quarto trimestre de 2021 e no primeiro trimestre de 2024.

Valor contábil por ação (BVPS)

Demonstra crescimento constante e gradual ao longo de todo o período.

P/BV

Exibe flutuações, com uma tendência de queda inicial seguida de variações acompanhando o preço das ações e o BVPS.