ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período examinado. Observa-se uma redução consistente na Relação preço/lucro líquido (P/E) de valores elevados no início do período, superiores a 600, para níveis significativamente mais baixos, atingindo aproximadamente 70 a 80 no final de 2023. Houve um aumento posterior, mas permaneceu abaixo dos valores iniciais, estabilizando-se em torno de 110 a 150 no final do período analisado.

A Relação preço/resultado operacional (P/OP) apresentou uma trajetória semelhante, com uma diminuição progressiva de valores acima de 500 para cerca de 225 no final de 2022. A tendência de queda continuou, atingindo aproximadamente 150 a 175 no final de 2023, com uma ligeira recuperação para cerca de 110 a 130 no final do período.

A Relação preço/receita (P/S) demonstrou uma flutuação mais moderada. Após um pico em torno de 25 no início de 2021, apresentou uma queda para cerca de 12 a 13 em meados de 2022. Observou-se uma recuperação para níveis entre 14 e 19 ao longo de 2023 e 2024, com uma estabilização em torno de 15 a 18 no final do período.

A Relação preço/valor contabilístico (P/BV) exibiu uma diminuição geral ao longo do tempo. Iniciando em aproximadamente 33, o rácio diminuiu para cerca de 21 em meados de 2022. A partir daí, apresentou uma certa estabilidade, com flutuações entre 15 e 22, finalizando em torno de 17 a 19 no final do período analisado.

Tendências Gerais

Os múltiplos de avaliação, em geral, apresentaram uma tendência de queda ao longo do período, indicando uma possível reavaliação do mercado em relação ao potencial de crescimento ou lucratividade.

P/E e P/OP

A diminuição acentuada nos rácios P/E e P/OP sugere que o lucro e o resultado operacional não acompanharam o ritmo de crescimento do preço das ações, ou que as expectativas de lucro futuro diminuíram.

P/S

A estabilização da Relação preço/receita (P/S) pode indicar que a receita se manteve relativamente estável em relação ao preço das ações.

P/BV

A redução da Relação preço/valor contabilístico (P/BV) pode refletir uma diminuição da confiança dos investidores no valor patrimonial da empresa.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória ascendente geral, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento significativo a partir do primeiro trimestre de 2023, atingindo um pico no quarto trimestre de 2024, seguido por uma correção no primeiro trimestre de 2025.

O lucro por ação (EPS) apresenta um crescimento consistente, com um aumento notável a partir do terceiro trimestre de 2021. O maior crescimento é observado entre o quarto trimestre de 2021 e o quarto trimestre de 2023, com um valor expressivo no quarto trimestre de 2023. Há uma diminuição no primeiro trimestre de 2024, mas o EPS se recupera e continua a crescer nos trimestres subsequentes, mantendo uma tendência positiva.

O indicador P/E (Preço/Lucro) exibe uma dinâmica inversa ao EPS, com uma tendência de queda acentuada a partir do terceiro trimestre de 2021. A redução mais expressiva ocorre entre o terceiro trimestre de 2021 e o quarto trimestre de 2022. A partir do primeiro trimestre de 2023, o P/E se estabiliza em patamares mais baixos, com algumas flutuações trimestrais, indicando uma relação mais favorável entre o preço das ações e o lucro por ação.

Tendências Gerais

O preço das ações e o EPS demonstram uma tendência de crescimento ao longo do período, enquanto o P/E apresenta uma tendência de queda.

Picos e Quedas

O preço das ações atinge um pico no quarto trimestre de 2024, enquanto o EPS atinge seu valor mais alto no quarto trimestre de 2023. O P/E atinge seu valor mais alto no primeiro trimestre de 2021.

Correlações

Observa-se uma correlação inversa entre o EPS e o P/E, conforme esperado. O aumento do EPS geralmente acompanha uma diminuição do P/E, e vice-versa.

Insights

A combinação do crescimento do EPS com a diminuição do P/E sugere que a empresa está se tornando mais atrativa para os investidores, com um preço das ações mais razoável em relação aos seus lucros.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória ascendente geral, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento significativo a partir do primeiro trimestre de 2023, acelerando no último trimestre de 2023 e continuando em 2024, atingindo um pico no segundo trimestre de 2024. No entanto, há uma retração no terceiro trimestre de 2024, seguida de uma recuperação parcial no quarto trimestre de 2024, com projeções de continuidade da tendência de alta em 2025.

O lucro operacional por ação apresenta um crescimento consistente e notável ao longo do período. A partir do terceiro trimestre de 2021, o indicador demonstra uma progressão contínua, com aceleração a partir do primeiro trimestre de 2023. O crescimento é mais expressivo entre o quarto trimestre de 2022 e o quarto trimestre de 2023, mantendo-se em níveis elevados e com projeções de aumento contínuo em 2024 e 2025.

O rácio P/OP (Preço/Lucro Operacional por Ação) exibe uma dinâmica diferente. Inicialmente, o rácio apresenta valores elevados, com um pico no terceiro trimestre de 2021. A partir do quarto trimestre de 2021, observa-se uma tendência de declínio, com flutuações trimestrais. Essa redução se acentua a partir do segundo trimestre de 2022, atingindo os menores valores no final de 2022 e início de 2023. Em 2023 e 2024, o rácio demonstra alguma estabilidade, com ligeiras variações, e apresenta uma leve tendência de alta em 2025.

Preço das ações

Apresenta uma tendência geral de alta, com um crescimento mais acentuado a partir de 2023.

Lucro operacional por ação

Demonstra um crescimento consistente e significativo ao longo de todo o período analisado.

P/OP

Exibe uma tendência de declínio inicial, seguida de estabilização e leve recuperação em períodos mais recentes.

A relação entre os indicadores sugere que o crescimento do lucro operacional por ação pode estar impulsionando o aumento do preço das ações, enquanto a diminuição do rácio P/OP pode indicar que o mercado está avaliando a ação de forma mais realista em relação aos seus lucros.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória ascendente geral, embora com flutuações significativas. Inicialmente, observa-se um aumento de aproximadamente 36% entre o primeiro e o segundo trimestre de 2021, seguido por uma correção no terceiro trimestre. O quarto trimestre de 2021 apresenta uma estabilização, mas o preço das ações sofre uma queda notável no primeiro trimestre de 2022. A partir do segundo trimestre de 2022, inicia-se um período de recuperação, culminando em um pico no quarto trimestre de 2023, com um aumento expressivo em relação aos valores anteriores. No entanto, o primeiro trimestre de 2024 registra uma retração, seguida de uma nova fase de crescimento até o segundo trimestre de 2024, estabilizando-se e apresentando flutuações nos trimestres subsequentes.

As vendas por ação exibem um crescimento constante e linear ao longo de todo o período analisado. A cada trimestre, observa-se um aumento progressivo, indicando uma expansão contínua da receita por ação. Este crescimento é consistente, sem grandes desvios ou correções significativas, sugerindo uma performance robusta e previsível neste indicador.

O rácio P/S (Preço sobre Vendas) apresenta uma volatilidade maior em comparação com os outros indicadores. Inicialmente, o rácio aumenta de 20.63 no primeiro trimestre de 2021 para 24.74 no terceiro trimestre do mesmo ano, seguido por uma queda acentuada no quarto trimestre. A partir de 2022, o rácio se mantém em uma faixa mais estreita, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento no final de 2023, seguido de uma nova correção no início de 2024. A partir do segundo trimestre de 2024, o rácio demonstra uma certa estabilidade, com variações moderadas.

Tendências Gerais

O preço das ações demonstra uma tendência de alta geral, com períodos de correção e recuperação. As vendas por ação apresentam um crescimento linear constante. O rácio P/S é o mais volátil dos três indicadores.

Observações Importantes

A queda no preço das ações no primeiro trimestre de 2022 merece atenção, assim como o pico no quarto trimestre de 2023. O crescimento consistente das vendas por ação é um sinal positivo. A volatilidade do rácio P/S pode indicar mudanças na percepção do mercado em relação ao valor da empresa.

Implicações

A combinação de um preço das ações em ascensão e um crescimento constante das vendas por ação sugere uma saúde financeira sólida. A análise do rácio P/S pode fornecer insights adicionais sobre a avaliação da empresa pelo mercado.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma trajetória ascendente geral, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento significativo a partir do primeiro trimestre de 2023, acelerando no último trimestre do mesmo ano e continuando em 2024, atingindo um pico no quarto trimestre. No entanto, há uma retração no primeiro trimestre de 2025, seguida de uma recuperação parcial no segundo trimestre.

O valor contábil por ação (BVPS) apresenta um crescimento constante e consistente em todos os trimestres. A progressão é notável, com aumentos graduais que se intensificam a partir do primeiro trimestre de 2023, acompanhando a tendência de alta do preço das ações. Este indicador demonstra uma valorização contínua do patrimônio líquido da empresa por ação.

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) exibe uma dinâmica mais complexa. Inicialmente, o rácio demonstra uma tendência de alta até o segundo trimestre de 2021, seguido por uma queda acentuada no terceiro trimestre. A partir daí, o P/BV se estabiliza em torno de 18-21 até o primeiro trimestre de 2023. Observa-se um aumento no segundo trimestre de 2023, seguido de uma estabilização e leve declínio no final do período analisado. A relação entre o preço das ações e o valor contábil por ação parece indicar mudanças na percepção do mercado sobre o valor da empresa.

Tendências Gerais

O preço das ações e o BVPS apresentam uma tendência de alta ao longo do período, enquanto o P/BV demonstra maior volatilidade.

Picos e Quedas

O preço das ações atinge um pico no quarto trimestre de 2024, enquanto o P/BV apresenta uma queda significativa no terceiro trimestre de 2021.

Correlações

Existe uma correlação positiva entre o preço das ações e o BVPS, sugerindo que o crescimento do valor contábil por ação contribui para o aumento do preço das ações.

Observações Adicionais

A flutuação do P/BV pode indicar mudanças nas expectativas do mercado em relação ao potencial de crescimento da empresa.