International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação considerável na Relação preço/lucro líquido (P/E), com valores relativamente estáveis entre o primeiro trimestre de 2021 e o último trimestre de 2021. No entanto, o primeiro trimestre de 2022 apresenta um aumento significativo, seguido por uma diminuição gradual até o final de 2022. Em 2023, a relação demonstra novamente instabilidade, com uma queda acentuada no primeiro trimestre, seguida de recuperação e estabilização. A partir de 2024, a relação P/E apresenta uma tendência de alta, com valores progressivamente maiores ao longo dos trimestres, indicando uma valorização do ativo em relação aos seus lucros.

A Relação preço/resultado operacional (P/OP) demonstra uma estabilidade maior em comparação com a relação P/E, mantendo-se em uma faixa relativamente estreita entre o primeiro trimestre de 2021 e o último trimestre de 2023. A partir do primeiro trimestre de 2024, observa-se um aumento gradual e consistente, sugerindo uma valorização do ativo em relação ao seu resultado operacional. A tendência de alta se mantém ao longo de 2024 e 2025.

A Relação preço/receita (P/S) apresenta uma trajetória ascendente ao longo do período analisado. Embora tenha havido flutuações trimestrais, a tendência geral é de aumento, com um crescimento mais expressivo a partir do primeiro trimestre de 2023. Os valores mais recentes indicam uma valorização significativa do ativo em relação à sua receita.

A Relação preço/valor contabilístico (P/BV) demonstra uma certa volatilidade, mas com uma tendência geral de alta. Os valores se mantêm relativamente estáveis entre o primeiro trimestre de 2021 e o último trimestre de 2022, com uma ligeira queda no final de 2021. A partir de 2023, a relação P/BV apresenta um aumento consistente, com valores progressivamente maiores ao longo dos trimestres, indicando uma valorização do ativo em relação ao seu valor patrimonial.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Apresenta a maior volatilidade entre os indicadores, com um aumento expressivo em 2022 e uma tendência de alta a partir de 2024.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Demonstra maior estabilidade até 2023, com um aumento gradual a partir de 2024.

Relação preço/receita (P/S)

Apresenta uma tendência de alta consistente ao longo do período, com um crescimento mais acentuado a partir de 2023.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Exibe uma tendência geral de alta, com um aumento consistente a partir de 2023.

A análise dos dados revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou flutuações significativas, com uma tendência geral de alta, especialmente notável a partir do primeiro trimestre de 2023. Observa-se uma queda no preço das ações entre o final de 2021 e o primeiro trimestre de 2022, seguida de recuperação e um crescimento acentuado no decorrer de 2023 e 2024, com picos no quarto trimestre de 2024. A partir de 2025, o preço das ações demonstra uma estabilização em patamares elevados, com ligeiras variações.

O lucro por ação (EPS) exibiu um comportamento mais estável no período de 2021 a 2022, com valores relativamente consistentes em torno de 6 dólares. Contudo, houve uma diminuição expressiva no terceiro trimestre de 2022, seguida de uma recuperação gradual. A partir do primeiro trimestre de 2023, o EPS demonstra um crescimento notável, atingindo valores significativamente superiores aos observados anteriormente, com um pico no segundo trimestre de 2023. Em 2024, o EPS se mantém em níveis elevados, com uma ligeira diminuição no primeiro trimestre, mas recuperando-se nos trimestres subsequentes. Em 2025, o EPS apresenta uma tendência de queda, embora ainda se mantenha em patamares superiores aos de 2021 e 2022.

O indicador P/E (Preço/Lucro) apresentou uma volatilidade considerável. Inicialmente, manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2022, com valores na faixa de 20 a 24. No entanto, o terceiro trimestre de 2022 registrou um aumento drástico no P/E, atingindo um valor elevado, refletindo a queda no EPS. A partir de 2023, o P/E diminuiu significativamente, acompanhando o aumento do EPS, e estabilizou-se em torno de 20 a 42 ao longo dos trimestres subsequentes. Em 2025, o P/E demonstra uma ligeira tendência de queda, mas permanece em um patamar relativamente alto.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação inversa entre o EPS e o P/E, como esperado. O aumento do EPS tende a reduzir o P/E, enquanto a diminuição do EPS tende a aumentar o P/E.

Padrões Observáveis

O período entre o final de 2021 e o primeiro trimestre de 2022 foi marcado por uma queda no preço das ações e uma diminuição no EPS, resultando em um aumento significativo no P/E.

Insights

O crescimento acentuado do preço das ações a partir de 2023, acompanhado pelo aumento do EPS, sugere uma melhora no desempenho e nas perspectivas da entidade analisada.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com uma queda notável no terceiro trimestre de 2021. Observa-se uma recuperação subsequente até o primeiro trimestre de 2022, seguida de flutuações. A partir do segundo trimestre de 2023, o preço das ações apresenta uma trajetória ascendente consistente, com um pico no primeiro trimestre de 2024, mantendo-se em patamares elevados até o final do período analisado.

O lucro operacional por ação (LOPA) exibe uma tendência geral de crescimento. Após um período de estabilidade e ligeira diminuição no primeiro semestre de 2021, o LOPA demonstra uma recuperação constante, atingindo valores progressivamente maiores a cada trimestre. Essa tendência de alta se mantém ao longo de todo o período, com um aumento mais expressivo a partir do segundo semestre de 2022, indicando uma melhora contínua na rentabilidade operacional.

O indicador P/OP (Preço/Lucro Operacional) apresenta variações ao longo do tempo, refletindo a relação entre o preço das ações e o lucro operacional por ação. Inicialmente, o P/OP demonstra uma certa instabilidade, com flutuações significativas. A partir do segundo semestre de 2022, observa-se um aumento consistente no P/OP, acompanhando o crescimento do preço das ações e do LOPA. No entanto, o P/OP demonstra uma maior sensibilidade às mudanças no preço das ações, apresentando picos e vales mais acentuados em comparação com o LOPA.

Tendências Gerais

O preço das ações e o LOPA apresentam uma tendência de crescimento a longo prazo, embora com flutuações. O P/OP acompanha essas tendências, mas com maior volatilidade.

Padrões Observáveis

Existe uma correlação positiva entre o preço das ações e o LOPA, sugerindo que o desempenho financeiro da entidade influencia a percepção do mercado sobre o valor de suas ações.

Insights

O aumento consistente do LOPA indica uma melhora na eficiência operacional e na rentabilidade. O crescimento do preço das ações, especialmente a partir do segundo trimestre de 2023, pode ser atribuído à confiança dos investidores no desempenho futuro da entidade.

A análise dos dados revela tendências distintas em diferentes indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou flutuações significativas, com uma tendência geral de alta, especialmente a partir do primeiro trimestre de 2023. Observa-se uma queda no preço das ações entre o final de 2021 e o primeiro trimestre de 2022, seguida de uma recuperação gradual até o final de 2022. A partir de 2023, o preço das ações demonstra um crescimento mais acentuado, atingindo valores máximos no primeiro trimestre de 2024 e no terceiro trimestre de 2025.

As vendas por ação exibiram uma relativa estabilidade ao longo da maior parte do período analisado, com valores que oscilaram entre 63.77 e 77.49. Uma ligeira tendência de alta pode ser observada a partir do segundo trimestre de 2023, com um aumento consistente nas vendas por ação até o final de 2025.

P/S (Preço sobre Vendas)

O rácio P/S apresentou variações ao longo do tempo, refletindo as mudanças no preço das ações e nas vendas por ação. Inicialmente, o rácio P/S manteve-se relativamente estável, com valores entre 1.82 e 1.99. A partir do primeiro trimestre de 2023, o rácio P/S demonstra um aumento significativo, acompanhando o crescimento do preço das ações, atingindo o valor mais alto no terceiro trimestre de 2025. Este aumento sugere que o mercado passou a valorizar mais a empresa em relação às suas vendas.

Em resumo, os dados indicam um período de estabilidade seguido por um crescimento notável, impulsionado principalmente pelo aumento do preço das ações. A relação entre o preço das ações e as vendas por ação, refletida no rácio P/S, demonstra uma valorização crescente da empresa pelo mercado.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais. Observa-se uma tendência geral de alta a partir do primeiro trimestre de 2023, acelerando no último trimestre de 2024, atingindo o pico no primeiro trimestre de 2025, seguido de uma leve correção no segundo trimestre do mesmo ano.

O valor contábil por ação (BVPS) apresenta um crescimento mais estável e gradual. Há uma diminuição no valor no quarto trimestre de 2021, mas a partir daí, o BVPS demonstra uma trajetória ascendente consistente, com um aumento mais expressivo a partir do terceiro trimestre de 2023. Este crescimento sugere uma melhora na rentabilidade e no acúmulo de patrimônio líquido.

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) acompanha as tendências do preço das ações e do BVPS. Inicialmente, o rácio flutua em torno de 6, com uma queda no terceiro trimestre de 2021. A partir do primeiro trimestre de 2023, o P/BV apresenta um aumento significativo, refletindo o crescimento mais rápido do preço das ações em relação ao BVPS. O rácio atinge seu ponto mais alto no primeiro trimestre de 2025, indicando que o mercado está avaliando a empresa a um prêmio em relação ao seu valor contábil.

Preço das ações

Apresenta volatilidade, com tendência de alta a partir de 2023, e pico no primeiro trimestre de 2025.

Valor contábil por ação (BVPS)

Demonstra crescimento gradual e consistente, com aumento mais expressivo a partir de 2023.

P/BV

Acompanha as tendências do preço das ações e do BVPS, com aumento significativo a partir de 2023.

Em resumo, os dados indicam uma melhora no desempenho financeiro e na percepção do mercado em relação à empresa, especialmente a partir do terceiro trimestre de 2023. O aumento do P/BV sugere que os investidores estão mais otimistas em relação às perspectivas futuras da organização.