Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

Ao analisar os dados financeiros disponibilizados, percebe-se uma evolução significativa nos principais indicadores de avaliação da empresa ao longo do período considerado.

Relação preço/lucro líquido (P/E): observa-se uma tendência de redução progressiva no múltiplo, partindo de valores extremamente elevados, acima de 2400 no final de 2019, chegando a valores próximos de 50 no final de 2023. Essa desaceleração sugere uma possível estabilização ou uma diminuição na expectativa de crescimento dos lucros por parte do mercado, ou ainda, uma mudança na percepção de risco associada à empresa.

Relação preço/resultado operacional (P/OP): apresenta uma queda acentuada na mesma trajetória, saindo de números extremamentes altos em 2019 para valores mais moderados, próximo de 100 a 200 nos anos mais recentes. Tal comportamento reforça a possibilidade de uma redução nas expectativas de crescimento ou de melhoria na rentabilidade operacional, refletida também na avaliação de mercado.

Relação preço/receita (P/S): revela uma variação moderada ao longo do período, com picos próximos de 14,47 em 2019 e 2020, seguido por uma tendência de estabilização e uma leve diminuição até valores próximos de 6,59 em janeiro de 2025. Este indicador indica que, embora o valor da receita continue a ser reconhecido pelo mercado, há uma sensação de menor otimismo de valorização relativa ao tamanho da receita gerada.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV): evidencia um comportamento de declínio consistente, partindo de valores superiores a 22 em 2019 e chegando a torno de 6,44 no início de 2025. Essa diminuição sugere que o mercado está atribuindo menor valor ao patrimônio líquido da empresa em relação ao seu valor de mercado, indicando possível maior atratividade ou risco percebido pelos investidores no período analisado.

Em síntese, os principais múltiplos refletem uma significativa redução na avaliação de mercado da empresa ao longo do tempo, possivelmente refletindo melhoras nas perspectivas de lucro, mudanças de risco ou ajustes nas expectativas dos investidores. Contudo, a estabilização de alguns indicadores nas últimas datas indica uma possível consolidação dessa avaliação ou uma fase de expectativa de melhoras futuras de forma gradual.

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma tendência de variação significativa no preço das ações ao longo do período considerado, refletindo possíveis oscilações no mercado e na avaliação da empresa. O preço das ações apresentou picos notáveis, como em julho de 2020 e janeiro de 2024, indicando momentos de valorização, enquanto períodos mais recentes demonstram uma leve tendência de estabilidade ou de leve declínio após máximas pontuais.

O lucro por ação (EPS) revela uma trajetória de evolução ao longo do tempo. Inicialmente ausente até o final de 2019, o EPS passou a apresentar valores negativos no início de 2020, atingindo o fundo em torno de -2.07, refletindo prejuízos naquele período. A partir de meados de 2020, observa-se uma tendência de recuperação, com o EPS se aproximando de zero e posteriormente entrando no território positivo, atingindo picos de mais de 5 dólares em 2023. Essa melhora sugere uma transformação na rentabilidade operacional e na gestão financeira da empresa.

O índice P/E, que relaciona o preço das ações ao lucro por ação, possui valores extremamente elevados em determinados períodos, como 2418.34 em janeiro de 2022, indicando uma possível expectativa de crescimento futuro altamente otimista por parte do mercado ou uma avaliação excessivamente inflada. Após esses picos, o índice apresenta uma trajetória de redução, chegando a valores próximos de 37.68 em julho de 2024, o que sugere uma correção na percepção de valor ou uma melhora na relação entre preço e lucro operado.

Em resumo, o comportamento do mercado refletiu uma recuperação na rentabilidade ao longo do tempo, com uma clara melhora no EPS após quedas iniciais, acompanhada por variações no preço das ações e no índice P/E, que evidenciam ajustes na avaliação de mercado e expectativa de crescimento. A alta volatilidade no índice P/E e nos preços das ações indica uma fase de transição e ajuste na percepção do valor da empresa pelos investidores.

Preços das ações:

Após um aumento significativo até o final de 2021, os preços das ações apresentam uma tendência de estabilidade e leve variação ao longo de 2022, seguido por uma redução no início de 2023, o que pode indicar uma mudança na percepção do mercado ou uma resposta a fatores internos ou externos. A partir de 2023, há um retorno à estabilidade com valores próximos a 240 a 250 dólares, até o final de 2024, onde há uma leve redução.

Lucro operacional por ação:

Os valores mostram uma trajetória de déficit até o início de 2020, refletindo possível período de investimentos ou desafios operacionais. A partir do primeiro trimestre de 2021, observa-se uma recuperação contínua, com crescimento consistente até atingir valores positivos em meados de 2023. Esse processo sugere melhora na eficiência operacional ou um aumento na rentabilidade da operação.

Rácio financeiro P/OP (Preço sobre Lucro Operacional):

Este ratio apresenta uma tendência de aumento expressivo até o final de 2021, atingindo níveis bastante elevados, o que indica uma expectativa de crescimento ou valorização elevada associada às projeções de rentabilidade futura. A partir de 2022, há uma redução acentuada, refletindo uma possível correção na avaliação ou uma revisão das perspectivas futuras. Os valores permanecem relativamente altos até 2023, diminuindo progressivamente na sequência, o que pode indicar uma maior cautela do mercado frente às perspectivas da empresa.

Ao analisar as tendências nos dados financeiros trimestrais, observa-se um aumento contínuo nas vendas por ação ao longo do período avaliado, indicando crescimento na receita por ação ao longo do tempo, apesar de eventuais flutuações pontuais.

O preço das ações apresentou variações consideráveis, refletindo oscilações de mercado e possivelmente fatores internos e externos que influenciaram a avaliação da empresa. Inicialmente, o valor das ações demonstrou uma tendência de alta no segundo semestre de 2020 e no primeiro semestre de 2021, atingindo pico próximo de 299 dólares no final de 2021, seguido de oscilações subsequentes que mostram momentos de recuperação e retração.

O rácio P/S (preço sobre vendas) apresentou uma redução significativa após o pico em meados de 2020, caindo de níveis superiores a 14 em meio a 2020 para valores mais próximos de 6 a 8 nos períodos seguintes. Essa tendência sugere uma melhora na relação entre o valor de mercado da empresa e suas vendas, ou seja, o mercado pode estar avaliando a empresa de forma mais conservadora relativamente às suas receitas entregues.

De modo geral, o crescimento consistente das vendas por ação acompanhado pela redução do rácio P/S indica uma possível melhora na eficiência de geração de receita ou uma avaliação mais equilibrada pelo mercado ao longo do tempo. As variações nos preços das ações também refletem essa dinâmica, sendo influenciadas por variações de mercado, expectativas de crescimento e resultados financeiros apresentados ao longo dos trimestres analisados.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período avaliado, observa-se uma tendência de alta considerável a partir de meados de 2019, atingindo picos significativos em meados de 2021, com oscilações subsequentes. O valor variou de aproximadamente US$ 165,39 em outubro de 2019 para um máximo de US$ 299,09 em outubro de 2021, refletindo um crescimento expressivo. Contudo, no período posterior, há sinais de estabilização e declínio relativo, com variações ao redor de US$ 220 a US$ 260, até o final de 2024 e início de 2025.

O valor contábil por ação mostra uma trajetória ascendente contínua, passando de US$ 10,08 em outubro de 2019 para US$ 34,35 em janeiro de 2025. Essa evolução indica um aumento consistente no patrimônio líquido por ação, sinalizando crescimento nos ativos líquidos da empresa ao longo do período.

O índice P/BV apresenta uma tendência de declínio ao longo do tempo, passando de cerca de 22,98 em abril de 2019 para aproximadamente 6,44 em janeiro de 2025. Essa redução sugere que, embora o valor contábil por ação tenha crescido, o múltiplo de mercado em relação ao valor contábil diminuiu, possivelmente indicando uma avaliação de mercado mais conservadora ou uma mudança na percepção de risco ou potencial de crescimento da companhia ao longo do tempo.

De modo geral, a análise revela um crescimento consistente do patrimônio líquido por ação, acompanhado por uma valorização significativa das ações até 2021, seguida de estabilização e leve queda nos valores de mercado, refletindo possíveis mudanças na percepção de mercado, no cenário econômico ou na própria empresa. A queda no múltiplo P/BV indica uma possível redução na expectativa de crescimento futura ou uma maior atenção à valorização baseada em fundamentos contábeis, ao passo que o aumento do valor contábil por ação aponta para uma forte estratégia de retenção de lucros e fortalecimento do patrimônio.