Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

A análise dos indicadores financeiros revela uma tendência de variação significativa nos múltiplos de avaliação ao longo do período considerado.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Observa-se um aumento considerável em 2021, atingindo pico de aproximadamente 85,13, indicando uma valorização elevada em relação ao lucro líquido. Logo após, há uma redução nos valores, estabilizando-se ao redor de 58,94 a 66,50 até a última data apontada, sugerindo uma possível correção ou ajustamento na percepção de mercado em relação à lucratividade da empresa.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

De forma semelhante à relação P/E, há um aumento acentuado em 2021, atingindo máximas próximas a 71,64. Desde então, os valores também apresentaram uma tendência de diminuição, ficando entre 40,68 e 53,07 na última leitura, refletindo ajustes na avaliação do resultado operacional em relação ao preço de mercado.

Relação preço/receita (P/S)

Este múltiplo mostra aumentos notáveis até 2021, com máximas acima de 17,26, indicando uma avaliação elevada em relação à receita. Após esse pico, observa-se uma redução, com valores próximos de 9,05 a 12,2 na última parte do período, sugerindo uma diminuição na sobrevalorização com base na receita.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Ao contrário dos outros múltiplos, o P/BV apresentou uma forte redução ao longo do período. De máximas próximas a 20 em 2019, os valores caíram consistentemente, chegando a uma mínima de cerca de 5,97 em 2022. Desde então, houve uma leve recuperação, atingindo aproximadamente 9,23 até o último trimestre. Essas variações podem indicar uma melhora na valorização do patrimônio líquido em relação ao valor de mercado ou uma revisão na avaliação dos ativos contábeis da empresa.

De modo geral, os indicadores refletem uma fase de crescimento e valorização até 2021, seguida por uma correção ou estabilização nos múltiplos, possivelmente devido a ajustes de mercado ou mudanças na percepção do desempenho financeiro. A queda do P/BV também sugere uma possível valorização mais realista do patrimônio contábil da empresa ao longo do tempo.

Ao analisar as tendências financeiras ao longo do período considerado, observa-se uma variação significativa no preço das ações, que apresentou crescimento constante, especialmente a partir do início de 2022. A partir de 31 de janeiro de 2019, quando o valor do preço das ações era aproximadamente US$ 250,94, houve uma trajetória de alta que atingiu pontos próximos de US$ 678,70 em janeiro de 2025. Destaca-se uma aceleração no crescimento a partir de 2022, com picos superiores a US$ 650 e mesmo ultrapassando US$ 660, indicando uma valorização substancial do ativo ao longo do período.

O lucro por ação (EPS) demonstrou um crescimento consistente ao longo do tempo, com uma maior estabilidade e aumento mais acentuado a partir de meados de 2022. Em janeiro de 2020, havia uma estabilização em torno de aproximadamente US$ 6,00 a US$ 7,00, seguida de uma escalada progressiva que atingiu cerca de US$ 12,43 em janeiro de 2025. Essa tendência sugere uma melhora na rentabilidade por ação, correlacionada ao período de valorização do preço das ações.

O índice P/E, que representa a relação entre o preço das ações e o lucro por ação, tem apresentado oscilações relevantes ao longo do tempo. Inicialmente, por volta de 2019, os valores estavam em faixas próximas de 44 a 56, indicando uma percepção de mercado relativamente otimista. No entanto, a partir de 2021, o índice variou amplamente, atingindo valores superiores a 85, o que pode refletir um aumento na expectativa de crescimento futuro ou uma avaliação mais favorável do mercado em relação à empresa. Após esse pico, o índice mantém-se elevado, variando entre aproximadamente 51 a 66, mantendo uma relação de preço sobre lucro sempre elevada.

De modo geral, os dados indicam uma forte valorização das ações ao longo do tempo, acompanhada por um aumento progressivo do lucro por ação. A relação P/E elevada sugere uma percepção de mercado de crescimento consistente e potencialmente robusto para o futuro, apesar das oscilações observadas. As tendências refletem uma trajetória de crescimento sustentado que se acentuou especialmente após 2021, reforçando a percepção de desempenho financeiro favorável e de expectativas positivas do mercado em relação à empresa durante o período analisado.

Preço das ações

O preço das ações apresentou uma tendência geral de valorização ao longo do período analisado, com uma notável alta entre o final de 2018 e o final de 2023. Após atingir 195,18 dólares em outubro de 2018, ocorreu um crescimento contínuo, atingindo um pico de 662,26 dólares em julho de 2024. O gráfico mostra períodos de estabilidade intermediária, seguidos de novos impulsos de valorização, destacando uma trajetória de alta sustentada, embora com oscilações pontuais de menor intensidade.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação evoluiu positivamente durante o período, embora de forma mais relativamente estável em comparação ao preço das ações. Antes de 2019, não há dados disponíveis. A partir de 2019, observa-se uma tendência de crescimento, com variações mensais e trimestrais, atingindo o valor mais alto de 15,89 dólares em julho de 2024. Essa moderação de crescimento, com oscilações, indica uma melhora nas margens operacionais ao longo do tempo, refletindo potencialmente melhorias na eficiência ou crescimento das receitas operacionais.

Rácio preço-lucro (P/OP)

O índice P/OP apresentou variações significativas ao longo do período, refletindo mudanças na avaliação de mercado relativa ao lucro operacional por ação. Nos primeiros anos, o índice foi bastante elevado, chegando a picos acima de 70 em certos trimestres, o que representa uma grande valorização do mercado em relação ao lucro. No entanto, a partir de 2021, o índice mostrou uma tendência de redução, estabilizando-se em níveis aproximadamente entre 40 e 50. Essa redução pode indicar uma maior racionalização na avaliação de mercado, ou uma mudança na percepção de risco ou potencial de crescimento da empresa. Além disso, o índice apresenta oscilações pontuais, sugerindo momentos de maior otimismo ou recuo por parte dos investidores.

Análise geral

De modo geral, o período avaliado revela uma forte valorização do título, correlacionada a uma postura de crescimento consistente no lucro operacional por ação. Apesar das oscilações de curto prazo no índice P/OP, a trajetória aponta para uma melhora contínua na saúde financeira operacional da empresa, refletida pelo aumento no lucro por ação e na valorização das ações. As variações nos rácios indicam também uma possível reavaliação do mercado ao longo do tempo, com maior racionalização a partir de 2021.

Ao analisar os dados financeiros disponibilizados, observa-se uma tendência geral de valorização do preço das ações ao longo do período, iniciando em aproximadamente 195,18 dólares no final de 2018 e atingindo cerca de 678,70 dólares no final de 2024, refletindo um crescimento consistente na cotação ao longo desses anos.

Nos períodos de 2019 a 2024, o preço das ações mostra um aumento contínuo, com períodos de menor volatilidade, ainda que ocorram oscilações pontuais. Destaca-se um crescimento acelerado entre meados de 2021 e o final de 2024, indicando uma forte valorização do ativo ao longo do tempo, possivelmente refletindo melhorias na performance ou na percepção de mercado.

Em relação às vendas por ação, há uma tendência de crescimento constante, passando de valores não especificados no início de 2019 até atingir aproximadamente 65,19 dólares no final de 2024. Essa evolução sugere uma ampliação na receita por ação, indicando um fortalecimento na geração de receita da empresa ao longo do período.

O rácio P/S (preço sobre vendas) apresenta variações ao longo do período, apresentando uma tendência de aumento até o final de 2021, atingindo cerca de 16,09, seguido por uma redução e posterior estabilização na faixa de aproximadamente 9 a 12 a partir de 2022. A elevação do P/S até 2021 pode indicar um crescimento no valor de mercado relativo às vendas, enquanto a posterior estabilização sugere uma reorganização ou consolidação dessa relação.

De modo geral, os dados indicam que a companhia experimentou uma trajetória de crescimento sustentável tanto no preço das ações quanto na receita por ação, apesar de períodos de volatilidade. O aumento do P/S até 2021 evidencia uma maior valorização do mercado em relação às vendas, enquanto a estabilização subsequente pode refletir ajustes de mercado ou melhorias na eficiência operacional.

O desempenho do preço das ações apresentou uma tendência geral de crescimento ao longo do período analisado, passando de aproximadamente 195,18 dólares em outubro de 2018 para cerca de 666,07 dólares em julho de 2024. Houve oscilações ao longo do tempo, com picos em determinados períodos, especialmente a partir do segundo semestre de 2021, indicando um fortalecimento do mercado na valorização da ação.

O valor contábil por ação (BVPS) também apresentou crescimento consistente ao longo dos trimestres, iniciando em 10,72 dólares em outubro de 2018 e atingindo aproximadamente 72,15 dólares em julho de 2024. As variações mensais mostram uma tendência de aumento de longo prazo, embora com períodos de estabilização e ajuste.

O rácio P/BV (Preço/Valor Contábil por Ação) refletiu essas tendências de valorização, variando inicialmente entre 18,21 e 23,25, com quedas e oscilações posteriores. Notadamente, a partir do segundo semestre de 2021, o P/BV mostra uma redução significativa, chegando a patamares próximos de 8 a 10, sugerindo uma maior valorização do mercado em relação ao valor patrimonial ou uma diminuição do risco percebido na empresa. Estes valores indicam que as ações passaram a ser negociadas a múltiplos relativamente altos, especialmente em períodos de maior valorização de mercado.

Em resumo, a combinação de aumento significativo no preço das ações e no valor contábil por ação demonstra uma trajetória de crescimento consistente e de valorização de mercado. Os movimentos no múltiplo P/BV indicam períodos de maior e menor percepção de risco ou de valorização relativa, evidenciando uma dinâmica de mercado que ajusta-se às mudanças de valor percebido da empresa ao longo do tempo.