Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
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First Solar Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
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Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31).
Ao analisar as tendências financeiras durante os períodos considerados, observa-se que o lucro líquido apresenta variações significativas ao longo dos trimestres, com períodos de forte alta seguidos de quedas acentuadas, refletindo a volatilidade do desempenho operacional da empresa. Notavelmente, há uma recuperação expressiva ao final de 2022 e início de 2023, seguida por uma estabilização ou leve crescimento até o segundo trimestre de 2024.
As despesas de depreciação, amortização e acréscimo permanecem relativamente elevadas e estáveis ao longo do tempo, indicando investimentos contínuos em ativos de longo prazo e projetos de energia solar fotovoltaica. Além disso, há episódios de imparidades e perdas líquidas na alienação de ativos de longa duração, sobretudo em 2021, sugerindo ajustes contábeis relacionados à desvalorização de ativos específicos.
Os itens relacionados às operações de venda de ativos e títulos negociáveis demonstram movimentos variáveis, com picos de perdas e ganhos consideráveis em determinados períodos. Esses movimentos indicam uma gestão ativa em ativos financeiros e estratégia de realizações de ganhos ou perdas em títulos e participações.
Destaca-se ainda a presença de responsabilidades assumidas pelos clientes referentes à venda de sistemas, atreladas a períodos específicos, especialmente em 2020 e 2021, possivelmente ligados à venda de projetos ou sistemas de energia solar sob contratos de cliente-financiamento ou responsabilidade residual.
O impacto de itens não operacionais, como ganhos com perdão de dívidas, também surge em alguns trimestres, embora seja pontual. Outros itens de receita e despesa, incluindo impostos diferidos, mostram grande volatilidade, refletindo diferenças temporais em reconhecimentos fiscais e ajustes tributários decorrentes de variações nas estimativas ou normas contábeis.
Na análise do fluxo de caixa, observa-se que as atividades operacionais fornecem caixa de forma bastante flutuante, com picos positivos e negativos expressivos, especialmente em 2022 e 2023, influenciados por variações em contas a receber, inventários, contas a pagar e outros passivos e ativos operacionais. O caixa gerado pela atividade operacional muitas vezes não é suficiente para cobrir os investimentos, levando a saídas de caixa consideráveis em atividades de investimento, refletidas pelos elevados valores de compras de bens e títulos, além de aquisições de ativos imobilizados e investimentos financeiros.
Os fluxos de financiamento exibem variações substanciais, frequentemente apresentando entradas de caixa relacionadas à emissão de dívidas e empréstimos, especialmente nos períodos mais recentes, indicando reforço de captação para manter a liquidez ou financiar atividades. Além disso, há desembolsos relevantes para pagamento de dívidas em certos períodos, o que contribui para a oscilação do saldo de caixa final.
Finalmente, os efeitos cambiais também influenciam o caixa líquido de forma perceptível, com oscilações que refletem a variação do câmbio ao longo dos períodos. As variações líquidas de caixa, frequentemente negativas, demonstram que a empresa enfrenta desafios na manutenção de saldo de caixa positivo, devido às altas saídas relacionadas às atividades de investimento e financiamento, além de oscilações operacionais.