First Solar Inc. (NASDAQ:FSLR)

A análise dos dados demonstra uma evolução complexa nos ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo na rubrica "Boa vontade" em 2023, com um valor substancialmente superior aos anos anteriores. Em contrapartida, a "Tecnologia desenvolvida" manteve-se relativamente estável entre 2019 e 2021, apresentando uma ligeira diminuição em 2022, seguida de um pequeno aumento em 2023.

A inclusão de "Pesquisa e desenvolvimento em processo" em 2023 indica um novo investimento nesta área, com um valor considerável. Os "Contratos de compra e venda de energia" mantiveram-se constantes entre 2019 e 2021, com dados ausentes para os anos subsequentes. As "Patentes" apresentaram um crescimento constante e gradual ao longo de todo o período analisado.

O "Ativos intangíveis, valor bruto" seguiu uma trajetória ascendente até 2021, com uma diminuição em 2022 e um aumento expressivo em 2023. A "Amortização acumulada" registrou um aumento consistente em valor absoluto ao longo dos anos, refletindo a depreciação dos ativos intangíveis. Consequentemente, os "Activos incorpóreos líquidos" apresentaram uma flutuação, com um pico inicial em 2019, seguido de declínio até 2022 e recuperação em 2023.

A combinação de "Goodwill e ativos intangíveis" demonstra uma tendência geral de declínio entre 2019 e 2022, com uma recuperação parcial em 2023, impulsionada principalmente pelo aumento da "Boa vontade".

Tendências Gerais

Aumento da "Boa vontade" em 2023.

Estabilidade

"Tecnologia desenvolvida" manteve-se relativamente estável até 2022.

Novos Investimentos

Introdução de "Pesquisa e desenvolvimento em processo" em 2023.

Crescimento Constante

"Patentes" apresentaram crescimento gradual ao longo do período.

Amortização

Aumento consistente da "Amortização acumulada".

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais e no patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação nos valores, mas a tendência predominante é de expansão.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram uma diminuição entre 2019 e 2020, seguida por um período de crescimento consistente até 2023. O valor registrado em 2023 representa um aumento significativo em relação ao valor inicial de 2019. A variação anual demonstra um ritmo de crescimento acelerado nos anos mais recentes.

Ativo Total Ajustado

A evolução do ativo total ajustado acompanha a tendência observada nos ativos totais, com uma ligeira diminuição inicial e subsequente crescimento. Os valores ajustados são consistentemente próximos aos valores totais, indicando que os ajustes não representam uma parcela substancial dos ativos.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresentou um crescimento entre 2019 e 2021, seguido por uma pequena redução em 2022. Em 2023, o patrimônio líquido retomou a trajetória de crescimento, atingindo o valor mais alto do período analisado. A flutuação em 2022 pode indicar eventos específicos que impactaram o valor do patrimônio líquido naquele ano.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado segue uma tendência similar ao patrimônio líquido não ajustado. As diferenças entre os valores ajustados e não ajustados são relativamente pequenas, sugerindo que os ajustes não têm um impacto material no patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com um aumento consistente nos ativos e no patrimônio líquido ao longo do tempo, apesar de algumas flutuações anuais. A proximidade entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes não são significativos para a análise geral da saúde financeira.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma estabilidade relativa no índice de giro total dos ativos, com valores flutuando entre 0.32 e 0.41. A versão ajustada deste índice acompanha a mesma tendência, mantendo-se em uma faixa similar.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma trajetória de declínio entre 2019 e 2021, seguido por um aumento gradual em 2022 e 2023, atingindo 1.55 no último ano analisado. O índice ajustado de alavancagem financeira apresenta o mesmo padrão de comportamento.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe volatilidade significativa. Após um resultado negativo em 2019, houve uma melhora notável em 2020 e 2021, com valores positivos de 7.22% e 7.86%, respectivamente. Em 2022, o índice retorna a um valor negativo (-0.76%), mas recupera-se substancialmente em 2023, alcançando 12.42%. O índice ajustado de retorno sobre o patrimônio líquido segue a mesma dinâmica, com variações consistentes.

De forma similar, o índice de retorno sobre ativos apresenta um padrão de flutuação. Após um resultado negativo em 2019, observa-se um crescimento constante até 2021, com um valor de 6.32%. Em 2022, o índice volta a ser negativo (-0.54%), mas demonstra uma recuperação expressiva em 2023, atingindo 8.02%. O índice ajustado de retorno sobre ativos acompanha essa tendência de perto.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável, indicando uma consistência na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Índice de alavancagem financeira

O aumento nos últimos dois anos pode indicar um maior uso de dívida para financiar operações, o que pode aumentar o risco financeiro.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

A volatilidade sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas na gestão da empresa. A recuperação em 2023 é um indicador positivo.

Índice de retorno sobre ativos

A trajetória semelhante ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido indica uma relação direta entre a rentabilidade dos ativos e o retorno para os acionistas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição em 2020, seguida de um crescimento consistente em 2021, 2022 e, notavelmente, em 2023, atingindo o valor mais alto registrado.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um padrão similar de flutuação. A diferença entre os dois valores permanece relativamente estável ao longo dos anos, indicando que os ajustes não impactam significativamente a magnitude total dos ativos.

O índice de giro total dos ativos apresenta uma tendência de declínio ao longo do período. Em 2019 e 2020, o índice se manteve em 0.41 e 0.38, respectivamente. Houve uma ligeira recuperação em 2021, mas o índice retornou a 0.32 em 2022 e se manteve nesse nível em 2023.

O índice de giro total dos ativos ajustado segue a mesma tendência do índice não ajustado, com um declínio gradual ao longo dos anos. A convergência entre os dois índices sugere que os ajustes realizados nos ativos não alteram a eficiência com que a entidade utiliza seus recursos para gerar receita.

Ativos totais

Demonstram crescimento constante, com um aumento significativo no último ano analisado.

Ativo total ajustado

Apresenta uma trajetória similar aos ativos totais, com ajustes que não alteram a tendência geral.

Índice de giro total dos ativos

Indica uma diminuição na eficiência da utilização dos ativos para gerar vendas ao longo do tempo.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Reflete a mesma tendência de declínio na eficiência, corroborando a análise do índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma ligeira diminuição entre 2019 e 2020, seguida de um crescimento consistente nos anos subsequentes, com um aumento notável em 2023.

O ativo total ajustado apresenta um comportamento similar ao dos ativos totais, com a mesma tendência de diminuição inicial e posterior crescimento. A diferença entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado é relativamente pequena em todos os períodos.

O patrimônio líquido também demonstra um crescimento geral, embora com uma pequena redução entre 2021 e 2022. O valor do patrimônio líquido em 2023 supera o registrado em todos os anos anteriores.

O patrimônio líquido ajustado acompanha a tendência do patrimônio líquido, com uma ligeira variação entre os valores ajustados e não ajustados. A consistência entre os dois indicadores sugere que os ajustes não impactam significativamente a posição patrimonial.

O índice de alavancagem financeira apresenta flutuações ao longo do período. Houve uma diminuição entre 2019 e 2021, seguida por um aumento em 2022 e 2023, indicando um aumento no uso de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.

O índice de alavancagem financeira ajustado mantém o mesmo padrão do índice não ajustado, confirmando que os ajustes não alteram a percepção do nível de endividamento. O valor do índice em 2023 é o mais alto do período analisado.

Ativos Totais

Crescimento geral com leve queda inicial.

Patrimônio Líquido

Crescimento geral com pequena redução em um período.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumento do endividamento nos últimos dois anos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no patrimônio líquido ao longo do período avaliado, com uma ligeira diminuição em 2022, seguida de uma recuperação substancial em 2023. O patrimônio líquido apresentou um aumento consistente de 2019 para 2021, atingindo um valor máximo, para então registrar uma redução em 2022, e um novo aumento em 2023, superando o valor de 2021.

O patrimônio líquido ajustado acompanha a mesma tendência geral do patrimônio líquido não ajustado, com variações similares ao longo dos anos. A diferença entre os dois valores permanece relativamente estável ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações significativas. Observou-se um valor negativo em 2019, seguido por um período de crescimento positivo em 2020 e 2021. Em 2022, o índice retornou a um valor negativo, mas apresentou uma recuperação expressiva em 2023, atingindo o valor mais alto do período analisado.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstra um padrão similar ao índice não ajustado, com valores negativos em 2019 e 2022, e crescimento positivo em 2020, 2021 e 2023. A variação entre os dois índices é mínima em todos os anos.

Em resumo, os dados indicam um crescimento geral do patrimônio líquido, com um desempenho variável no retorno sobre o patrimônio líquido, que apresentou uma melhora notável no último ano do período analisado. A consistência entre os valores ajustados e não ajustados sugere que as diferenças entre eles não impactam significativamente a análise geral.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma ligeira diminuição em 2020, seguida de um aumento consistente em 2021, 2022 e, notavelmente, em 2023, atingindo o valor mais alto registrado.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um padrão similar de flutuação. A diferença entre os dois valores permanece relativamente estável ao longo dos anos, indicando que os ajustes não impactam significativamente a magnitude dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibe volatilidade. Após um resultado negativo em 2019, o ROA apresentou melhorias significativas em 2020 e 2021, estabilizando-se em torno de 6%. Em 2022, houve uma queda para um valor negativo, mas o indicador se recuperou em 2023, alcançando o ponto mais alto do período analisado.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) apresenta um comportamento quase idêntico ao ROA, com valores consistentemente próximos. Isso sugere que os ajustes realizados não alteram substancialmente a rentabilidade dos ativos.

Tendências Principais

Crescimento consistente dos ativos totais e ajustados, com um aumento expressivo em 2023.

Volatilidade do ROA

O índice de retorno sobre ativos demonstra flutuações significativas, com recuperação notável em 2023.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes realizados nos ativos e no ROA apresentam um impacto mínimo nos valores finais.