Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

First Solar Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019
Contas a pagar	207,178)	341,409)	193,374)	183,349)	218,081)
Imposto de renda a pagar	22,134)	29,397)	4,543)	14,571)	17,010)
Ativo imobilizado	210,233)	148,777)	42,031)	66,543)	42,834)
Estoque acumulado	101,161)	44,679)	42,170)	25,704)	39,366)
Frete acumulado	58,494)	77,136)	61,429)	26,580)	—)
Remuneração e benefícios acumulados	55,960)	47,939)	34,606)	51,685)	65,170)
Outros impostos acumulados	26,781)	19,765)	23,103)	11,648)	—)
Juros vencidos	11,011)	2,920)	—)	—)	—)
Responsabilidade pela garantia do produto	5,920)	10,660)	13,598)	22,278)	20,291)
Outros__________	55,269)	30,906)	71,513)	106,029)	183,599)
Despesas acumuladas	524,829)	382,782)	288,450)	310,467)	351,260)
Parcela atual da dívida	96,238)	—)	3,896)	41,540)	17,510)
Receita diferida	413,579)	263,215)	201,868)	188,813)	323,217)
Passivos mantidos para venda	—)	—)	—)	25,621)	—)
Contencioso acumulado	21,800)	—)	—)	—)	363,000)
Passivo de arrendamento operacional, circulante	10,307)	9,193)	12,781)	14,006)	11,102)
Passivos de arrendamento financeiro, correntes	51)	—)	—)	—)	—)
Consideração contingente	7,500)	—)	—)	—)	—)
Instrumentos derivativos	1,744)	6,668)	3,550)	5,280)	2,582)
Outros__________	798)	5,384)	18,416)	63,751)	14,446)
Outros passivos circulantes	42,200)	21,245)	34,747)	83,037)	391,130)
Passivo circulante	1,306,158)	1,038,048)	726,878)	847,398)	1,318,208)
Responsabilidade acumulada de coleta e reciclagem de módulos solares	135,123)	128,114)	139,145)	130,688)	137,761)
Dívida de longo prazo, parcela não circulante	464,068)	184,349)	236,005)	237,691)	454,187)
Receita diferida	1,591,604)	944,725)	95,943)	44,919)	71,438)
Passivo de arrendamento operacional não circulante	36,662)	40,589)	145,912)	189,034)	112,515)
Passivos financeiros de arrendamento mercantil não circulante	17,063)	—)	—)	—)	—)
Passivo por impostos diferidos, líquido	42,771)	28,929)	27,699)	23,671)	6,493)
Outros impostos a pagar	39,431)	13,284)	—)	—)	—)
Responsabilidade pela garantia do produto	19,571)	23,127)	38,955)	72,818)	109,506)
Obrigação fiscal de transição	—)	—)	—)	—)	70,047)
Consideração contingente	11,000)	—)	—)	—)	4,500)
Outros__________	14,212)	14,008)	43,658)	41,784)	134,267)
Outros passivos	180,710)	119,937)	256,224)	327,307)	437,328)
Passivo não circulante	2,371,505)	1,377,125)	727,317)	740,605)	1,100,714)
Total do passivo	3,677,663)	2,415,173)	1,454,195)	1,588,003)	2,418,922)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,001 por ação	107)	107)	106)	106)	105)
Capital adicional realizado	2,890,427)	2,887,476)	2,871,352)	2,866,786)	2,849,376)
Ganhos acumulados	3,971,066)	3,140,289)	3,184,455)	2,715,762)	2,326,620)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(174,131)	(191,817)	(96,362)	(61,726)	(79,334)
Patrimônio líquido	6,687,469)	5,836,055)	5,959,551)	5,520,928)	5,096,767)
Total do passivo e patrimônio líquido	10,365,132)	8,251,228)	7,413,746)	7,108,931)	7,515,689)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

Ao analisar a evolução do passivo, observa-se que houve um crescimento significativo ao longo do período, principalmente na passagem de 2022 para 2023, quando o total do passivo aumentou de aproximadamente US$ 2,42 bilhões para mais de US$ 3,67 bilhões. Esse aumento foi impulsionado pelo crescimento do passivo não circulante, que passou de cerca de US$ 1,38 bilhão em 2022 para aproximadamente US$ 2,37 bilhões em 2023, refletindo uma ampliação nas obrigações de longo prazo, especialmente na dívida de longo prazo, que apresentou um crescimento expressivo de US$ 184 milhões em 2022 para quase US$ 464 milhões em 2023.

Passivo Circulante: O passivo circulante apresentou variações ao longo dos anos, atingindo seu pico em 2020, com mais de US$ 847 milhões, e reduzindo-se em 2021. Entretanto, houve nova elevação em 2022 e 2023, atingindo aproximadamente US$ 1,31 bilhão em 2023. Destaca-se o aumento relevante na conta de dívidas de curto prazo e passivos circulantes, o que pode indicar maior necessidade de liquidez para suportar obrigações de curto prazo ou alterações na gestão de capital de giro.
Passivo Não Circulante: O passivo não circulante cresceu de US$ 727 milhões em 2021 para mais de US$ 2,37 bilhões em 2023, indicando uma maior concentração de obrigações de longo prazo, incluindo a dívida de longo prazo, que mais que dobrou de valor nesse período. Além disso, há incrementos nos passivos de arrendamento operacional e financeiro de longo prazo, além de aumentos em passivos tributários diferidos e outros encargos de natureza não circulante.

O patrimônio líquido apresentou crescimento consistente ao longo do período, passando de US$ 5,10 bilhões em 2019 para aproximadamente US$ 6,69 bilhões em 2023. Esse avanço decorre principalmente da expansão do capital adicional realizado e dos ganhos acumulados, que aumentaram de forma significativa, refletindo a geração de valor e o fortalecimento da base patrimonial da empresa.

Ganhos acumulados: Houve um aumento consistente ao longo do tempo, indicando lucros retidos que contribuíram para o crescimento patrimonial. Entretanto, é importante notar a presença de perdas abrangentes acumuladas, que tiveram um impacto negativo na composição do patrimônio conforme demonstrado pelos valores negativos das outras perdas acumuladas.

Por fim, o total do passivo e patrimônio líquido evoluiu de US$ 7,51 bilhões em 2019 para aproximadamente US$ 10,37 bilhões em 2023, refletindo um aumento estrutural na dimensão financeira da empresa, reforçado por um incremento substancial na alavancagem financeira, dado o crescimento expressivo dos passivos de longo prazo e as variações patrimoniais.

First Solar Inc. (NASDAQ:FSLR)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido