Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
First Solar Inc., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
Ao analisar a evolução dos indicadores financeiros relativos ao passivo total e patrimônio líquido ao longo do período de 2019 a 2023, é possível identificar diversas tendências relevantes. A porcentagem do passivo circulante apresentou variações, inicialmente reduzindo de 17.54% em 2019 para aproximadamente 9.8% em 2021, seguida por um aumento para 12.58% em 2022 e uma estabilização em 12.6% em 2023, indicando possíveis oscilações na composição da dívida de curto prazo.
O passivo não circulante apresentou crescimento em 2023, atingindo 22,88%, contra uma média inferior a 15% nos anos anteriores, sugerindo uma ampliação das obrigações de longo prazo. Destaca-se também a considerável variação na receita diferida, que em 2019 representava 4.3%, declinou até 2021, mas apresentou aumento significativo em 2022 e 2023, chegando a 15.36%, refletindo uma possível alteração na contabilização de receitas a serem reconhecidas futuramente.
Os passivos classificados como 'outros passivos circulantes' tiveram forte redução de 5.2% em 2019 para 0.26% em 2022, mas apresentaram ligeiro aumento em 2023 para 0.41%. Isso evidencia uma diminuição na diversidade de obrigações de curto prazo ao longo do período, mas com sinais de estabilização recente.
Os indicadores relacionados às obrigações com impacto direto no fluxo de caixa, como a parcela atual da dívida, variaram ao longo do período, refletindo possíveis mudanças na estrutura de financiamento, com um aumento para 0.93% em 2023 após ausência de dado em 2022.
Na composição do patrimônio líquido, observou-se aumento na participação de capital adicional realizado até 2020, chegando a 40.33%, seguido de redução gradual para 27.89% em 2023. Os ganhos acumulados cresceram de aproximadamente 30.96% em 2019 para 42.95% em 2021, mantendo-se relativamente estáveis até 2023. A redução na participação de ações ordinárias refletida na ausência de ações emitidas ou mantidas, sugere que o patrimônio líquido cresceu principalmente pelo aumento de lucros retidos e aportes de capital, apesar da diminuição do capital adicional realizado ao longo do período.
O patrimônio líquido total passou de 67.82% em 2019 para 64.52% em 2023, indicando uma tendência de redução relativa, possivelmente devido ao aumento do passivo não circulante, que cresceu de aproximadamente 14.65% para 22.88%. Isso sugere uma adição consistente de dívidas de longo prazo, que podem estar sendo usadas para financiar investimentos ou operações futuras.
Quanto à evolução dos itens de responsabilidade e obrigações específicas, elementos como a responsabilidade pela garantia do produto diminuíram de 1.46% em 2019 para 0.19% em 2023, o que aponta para uma redução na exposição a esse tipo de contingência. A volatilidade das receitas diferidas, com aumento expressivo em 2022 e 2023, pode indicar aprimoramentos na estratégia de reconhecimento de receitas ou mudança na natureza dos contratos firmados.
Por fim, as perdas abrangentes acumuladas mostraram uma leve reversão, passando de -1.06% em 2019 para -1.68% em 2023, enquanto o patrimônio líquido, proporcionalmente, diminuiu, refletindo possível impacto de variações cambiais, ajustes de avaliação ou outros fatores de perdas acumuladas ao longo do período analisado.