Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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- Índice de margem de lucro líquido desde 2006
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2006
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2006
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2006
- Relação preço/receita (P/S) desde 2006
Aceitamos:
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
First Solar Inc., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Observa-se uma tendência de aumento significativo na geração de caixa líquido pelas atividades operacionais ao longo do período analisado. Em 2019, o valor era de aproximadamente US$ 174 milhões, apresentando uma queda em 2020 para cerca de US$ 37 milhões. Contudo, a partir de 2020, houve uma recuperação e crescimento consistente, atingindo aproximadamente US$ 238 milhões em 2021, e atingindo uma marca expressiva de US$ 873 milhões em 2022. Em 2023, embora ainda elevado, houve uma redução relativa, com o valor de aproximadamente US$ 602 milhões, indicando uma possível diminuição na eficiência operacional ou mudanças no ambiente de negócios neste ano.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre para a empresa apresenta uma trajetória de deterioração contínua ao longo dos anos. Em 2019, o valor negativo de aproximadamente US$ 477 milhões indicava uma forte saída de caixa após as operações, que se manteve negativa em 2020, próximo de US$ 368 milhões, e em 2021, cerca de US$ 292 milhões. A situação se agravou drasticamente em 2022, com um fluxo de caixa livre extremamente negativo de aproximadamente US$ 21 mil, próximo de zero, e em 2023 atingiu uma perda expressiva, de aproximadamente US$ 770 milhões. Essa tendência reflete dificuldades crescentes na geração de caixa após as operações, provavelmente decorrentes de investimentos elevados, custos operacionais ou outros fatores que impactaram a rentabilidade e o fluxo de caixa disponível para os stakeholders.
Juros pagos, líquidos de impostos
First Solar Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
2 2023 cálculo
Juros pagos relacionados com acordos de dívida de longo prazo, impostos = Juros pagos relacionados com acordos de dívida de longo prazo × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- A alíquota efetiva do imposto de renda apresentou uma variação significativa ao longo do período analisado. Em 2019, a taxa foi de 4,6%, experienciando um aumento considerável até atingir 21% em 2020. No ano seguinte, permaneceu relativamente elevada em 18,1%, mas retornou ao patamar de 21% em 2022. Em 2023, houve uma redução acentuada para 6,8%, indicando uma possível mudança na estrutura fiscal ou na estratégia de planejamento tributário da empresa. Essa flutuação sugere que a empresa enfrentou alterações na sua carga tributária efetiva ao longo dos anos, influenciadas por fatores internos ou mudanças na legislação tributária.
- Juros pagos relativos a acordos de dívida de longo prazo, líquidos de impostos
- Os juros pagos relacionados a acordos de dívida de longo prazo, líquidos de impostos, tiveram uma redução de 17.935 mil dólares em 2019 para 11.771 mil dólares em 2020. Observou-se também uma diminuição contínua em 2021, atingindo 10.401 mil dólares, e uma taxa mais moderada de queda em 2022, quando os juros pagos foram de 9.164 mil dólares. No entanto, em 2023, ocorreu um aumento para 13.980 mil dólares, indicando uma possível contratação de novas dívidas ou aumento no custo dos financiamentos. Essa tendência demonstra uma redução nos encargos de juros ao longo do período de 2019 a 2022, seguida por uma reversão em 2023, que pode refletir mudanças na alavancagem financeira ou nas condições de mercado de financiamento.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
First Solar Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | |
| EV/FCFFindústria | |
| Tecnologia da informação | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
First Solar Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Semicondutores e equipamentos semicondutores | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
3 2023 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor da empresa (EV)
- Observa-se um crescimento significativo no valor da empresa ao longo do período analisado. De 2019 até 2021, o valor apresenta alta, chegando a um pico em 2020, seguido de uma redução em 2021. Contudo, a partir de 2022, há um aumento expressivo no valor da EV, atingindo um novo pico em 2022, embora venha a diminuir em 2023.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre apresenta uma trajetória predominantemente negativa ao longo de todo o período. Apesar de uma melhora relativa de 2019 para 2022, os valores permanecem abaixo de zero, indicando saídas de caixa recorrentes. Em 2022, o FCFF atinge o valor mais próximo de zero, mas em 2023 há uma deterioração substancial, com uma forte saída de caixa, totalizando -770.535 mil dólares.
- Relação EV/FCFF
- Não é possível avaliar a relação EV/FCFF devido à ausência de dados nesta métrica, o que limita a análise de valorização relativa em relação ao fluxo de caixa livre.