Estrutura da demonstração de resultados
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- Demonstração de resultados
- Estrutura do balanço: activo
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Valor da empresa (EV)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2005
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2005
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
Aceitamos:
Apple Inc., estrutura da demonstração de resultados consolidada
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-09-27), 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26).
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma reconfiguração na composição das vendas líquidas, com uma diminuição gradual da contribuição dos produtos e um aumento correspondente da participação dos serviços.
- Produtos
- A porcentagem das vendas líquidas provenientes de produtos demonstra uma trajetória descendente consistente, passando de 80.41% para 73.77%. Esta redução sugere uma mudança no foco da receita, com menor dependência da venda de bens físicos.
- Serviços
- Em contrapartida, a participação dos serviços nas vendas líquidas apresenta um crescimento notável, evoluindo de 19.59% para 26.23%. Este aumento indica uma expansão bem-sucedida na oferta de serviços, complementando e, em certa medida, substituindo a receita de produtos.
- Margem Bruta
- A margem bruta demonstra uma melhora contínua, aumentando de 38.23% para 46.91%. Este incremento sugere uma maior eficiência na gestão dos custos de produção e/ou um aumento nos preços de venda.
- Despesas Operacionais
- As despesas operacionais, expressas como porcentagem das vendas líquidas, apresentam um aumento gradual, passando de -14.09% para -14.93%. Embora haja um aumento, a taxa de crescimento é relativamente moderada em comparação com o crescimento da margem bruta, indicando um controle razoável dos custos operacionais.
- Resultado Operacional
- O resultado operacional, como porcentagem das vendas líquidas, mostra uma tendência de alta, variando de 24.15% para 31.97%. Este aumento reflete a combinação do crescimento da margem bruta e do controle das despesas operacionais.
- Provisão para Imposto de Renda
- A provisão para imposto de renda apresenta flutuações ao longo do período, com um pico em 2024 (-7.61%). A variação pode ser atribuída a mudanças nas taxas de impostos ou a ajustes nas deduções fiscais.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido, como porcentagem das vendas líquidas, demonstra uma trajetória ascendente geral, com um valor final de 26.92%, embora com uma ligeira queda em 2024. Este resultado positivo indica uma melhoria na rentabilidade geral da empresa.
- Pesquisa e Desenvolvimento
- Os gastos com pesquisa e desenvolvimento, como porcentagem das vendas líquidas, aumentam consistentemente de -6.83% para -8.3%. Este investimento crescente em inovação pode ser um fator contribuinte para o crescimento da margem bruta e do resultado operacional.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em processo de transição, com uma crescente ênfase em serviços e um foco contínuo na melhoria da eficiência operacional e na inovação. A rentabilidade geral demonstra uma tendência positiva, apesar de algumas flutuações na provisão para imposto de renda.