Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Apple Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-09-27), 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente estabilização em determinados indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no caixa gerado pelas atividades operacionais entre 2020 e 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023 e um novo aumento em 2024, com uma pequena redução em 2025. Este padrão sugere uma capacidade de geração de caixa operacional robusta, embora com alguma volatilidade recente.
O fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) apresenta uma tendência similar, com crescimento notável de 2020 para 2022. Contudo, o FCFE também demonstra uma queda em 2023, recuperando-se parcialmente em 2024 e estabilizando em 2025. A correlação entre o caixa operacional e o FCFE indica que as variações na geração de caixa operacional impactam diretamente a disponibilidade de caixa para os acionistas.
- Tendências Gerais
- A empresa demonstra uma forte capacidade de gerar caixa a partir de suas operações, com valores consistentemente elevados ao longo do período. No entanto, a taxa de crescimento diminuiu após 2022, indicando uma possível maturação ou mudanças nas condições de mercado.
- Volatilidade
- A diminuição observada em 2023 tanto no caixa operacional quanto no FCFE merece atenção. Uma investigação mais aprofundada seria necessária para identificar os fatores que contribuíram para essa redução, como variações no capital de giro, investimentos em ativos ou mudanças na lucratividade.
- Estabilização
- A estabilização dos indicadores em 2024 e 2025 pode indicar um novo patamar de desempenho, ou a necessidade de novas estratégias para impulsionar o crescimento futuro.
- Relação entre Indicadores
- A forte correlação entre o caixa gerado pelas atividades operacionais e o FCFE sugere que a gestão eficiente das operações é fundamental para a geração de valor para os acionistas.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com sólida geração de caixa, mas com sinais de desaceleração no crescimento e alguma volatilidade recente. O monitoramento contínuo desses indicadores e a análise dos fatores subjacentes são cruciais para avaliar o desempenho futuro.
Relação preço/FCFEatual
Apple Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 14,687,356,000 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 90,284) |
| FCFE por ação | 6.15 |
| Preço atual da ação (P) | 299.24 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 48.68 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Arista Networks Inc. | 49.75 |
| Cisco Systems Inc. | 44.99 |
| Dell Technologies Inc. | 17.42 |
| Lumentum Holdings Inc. | — |
| Super Micro Computer Inc. | 4.33 |
| P/FCFEsetor | |
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 49.51 |
| P/FCFEindústria | |
| Tecnologia da informação | 57.42 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-09-27).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Apple Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 27 de set. de 2025 | 28 de set. de 2024 | 30 de set. de 2023 | 24 de set. de 2022 | 25 de set. de 2021 | 26 de set. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 14,776,353,000 | 15,115,823,000 | 15,552,752,000 | 15,908,118,000 | 16,406,397,000 | 17,001,802,000 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 90,284) | 102,809) | 89,683) | 111,320) | 105,618) | 75,864) | |
| FCFE por ação4 | 6.11 | 6.80 | 5.77 | 7.00 | 6.44 | 4.46 | |
| Preço das ações1, 3 | 270.37 | 222.91 | 176.65 | 155.74 | 149.80 | 108.86 | |
| Índice de avaliação | |||||||
| P/FCFE5 | 44.25 | 32.77 | 30.63 | 22.26 | 23.27 | 24.40 | |
| Benchmarks | |||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 42.13 | 35.65 | 41.51 | 96.72 | 42.05 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 25.54 | 6.64 | 12.84 | 17.18 | 21.02 | 38.82 | |
| Dell Technologies Inc. | 123.86 | 32.94 | 9.06 | 33.54 | 14.15 | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | — | 6.92 | 5.06 | 9.31 | 6.51 | |
| Super Micro Computer Inc. | 6.44 | — | 41.38 | 139.27 | 13.81 | — | |
| P/FCFEsetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 41.47 | 27.73 | 27.33 | 22.05 | 22.76 | — | |
| P/FCFEindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 45.29 | 36.69 | 33.14 | 26.97 | 27.38 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-09-27), 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Apple Inc.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 90,284,000,000 ÷ 14,776,353,000 = 6.11
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 270.37 ÷ 6.11 = 44.25
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no preço das ações ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, com aceleração nos anos mais recentes. O preço das ações apresentou um crescimento notável de aproximadamente 149% entre 2020 e 2025.
O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação exibiu inicialmente um crescimento de 2020 para 2022, atingindo um pico de 7 dólares por ação. Contudo, a partir de 2022, o FCFE por ação demonstrou uma tendência de estabilização, com ligeiras flutuações, e uma pequena diminuição em 2025.
- P/FCFE
- O rácio Preço/FCFE apresentou uma variação significativa. Após um período de relativa estabilidade entre 2020 e 2022, o rácio aumentou consideravelmente a partir de 2022, indicando que o mercado passou a valorizar o fluxo de caixa livre em relação ao preço das ações. O aumento mais expressivo ocorreu entre 2024 e 2025, sugerindo uma crescente expectativa de valorização futura ou uma percepção de risco reduzida.
Em resumo, a entidade demonstra um crescimento robusto no preço das ações, acompanhado por um FCFE por ação relativamente estável. O aumento do rácio P/FCFE sugere uma mudança na avaliação do mercado, com uma maior disposição para pagar por cada unidade de fluxo de caixa livre gerado.