Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Apple Inc., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28).
- Índice de liquidez corrente
- Ao longo do período analisado, houve uma tendência de redução no índice de liquidez corrente, passando de 1,54 em setembro de 2019 para 0,87 em setembro de 2024. Essa diminuição indica uma deterioração na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos circulantes ao longo do tempo, sugerindo maior vulnerabilidade financeira nesse aspecto.
- Índice de liquidez rápida
- De modo semelhante ao índice de liquidez corrente, o índice de liquidez rápida apresentou uma diminuição contínua, de 1,38 em 2019 para 0,75 em 2024. Essa medida, que exclui estoques e outros ativos menos líquidos, também aponta uma redução na liquidez imediata da empresa, indicando uma menor capacidade de quitar dívidas de curto prazo com ativos altamente líquidos.
- Índice de liquidez de caixa
- O índice de liquidez de caixa exibiu uma queda acentuada de 0,95 em 2019 para 0,37 em 2024, refletindo queda na proporção de ativos em caixa e equivalentes em relação às obrigações de curto prazo. Apesar de pequenas altas pontuais, a tendência geral demonstra uma redução na liquidez imediata em termos de caixa disponível para cobrir dívidas de curto prazo.
Em suma, todos os indicadores de liquidez demonstram uma deterioração progressiva ao longo do período, especialmente na liquidez de caixa. Este padrão sugere que, ao longo dos anos, a capacidade de a empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo com ativos líquidos foi diminuindo, o que pode implicar em maior risco financeiro e necessidade de atenção na gestão de liquidez.
Índice de liquidez corrente
Apple Inc., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de set. de 2024 | 30 de set. de 2023 | 24 de set. de 2022 | 25 de set. de 2021 | 26 de set. de 2020 | 28 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Ativo circulante | 152,987) | 143,566) | 135,405) | 134,836) | 143,713) | 162,819) | |
| Passivo circulante | 176,392) | 145,308) | 153,982) | 125,481) | 105,392) | 105,718) | |
| Índice de liquidez | |||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 0.87 | 0.99 | 0.88 | 1.07 | 1.36 | 1.54 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 4.36 | 4.39 | 4.29 | 4.34 | 4.99 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.91 | 1.38 | 1.43 | 1.49 | 1.72 | 1.51 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.74 | 0.82 | 0.80 | 0.80 | 0.70 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.81 | 2.31 | 1.91 | 1.93 | 2.25 | 2.35 | |
| Índice de liquidez correntesetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 0.91 | 1.04 | 0.95 | 1.08 | 1.24 | — | |
| Índice de liquidez correnteindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 152,987 ÷ 176,392 = 0.87
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao longo do período analisado, observa-se que o ativo circulante apresentou uma tendência de crescimento moderado, passando de aproximadamente US$ 162,8 bilhões em setembro de 2019 para cerca de US$ 153 bilhões em setembro de 2024. Apesar de variações anuais, a gestão de ativos de curto prazo manteve-se relativamente estável, ainda que com uma leve redução na linha de base ao longo do tempo.
Por outro lado, o passivo circulante apresentou um aumento considerável, crescendo de aproximadamente US$ 105,7 bilhões em setembro de 2019 para cerca de US$ 176,4 bilhões em setembro de 2024. Essa elevação sugere uma ampliação nas obrigações de curto prazo, o que impacta na estrutura de capital de giro da organização.
O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos circulantes, demonstrou uma tendência de declínio ao longo dos anos, saindo de 1,54 em 2019 para 0,87 em 2024. Essa redução indica uma diminuição na margem de segurança para o pagamento de dívidas de curto prazo, refletindo uma possível deterioração na liquidez da entidade. Percebe-se que, apesar de ainda manter uma liquidez acima de 1 em 2020 e 2021, o valor caiu abaixo de 1 a partir de 2022, sinalizando um posicionamento mais apertado em relação aos recursos de curto prazo disponíveis para a quitação das obrigações atuais.
Índice de liquidez rápida
Apple Inc., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de set. de 2024 | 30 de set. de 2023 | 24 de set. de 2022 | 25 de set. de 2021 | 26 de set. de 2020 | 28 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 29,943) | 29,965) | 23,646) | 34,940) | 38,016) | 48,844) | |
| Títulos e valores mobiliários correntes | 35,228) | 31,590) | 24,658) | 27,699) | 52,927) | 51,713) | |
| Contas a receber, líquidas | 33,410) | 29,508) | 28,184) | 26,278) | 16,120) | 22,926) | |
| Recebíveis não comerciais de fornecedores | 32,833) | 31,477) | 32,748) | 25,228) | 21,325) | 22,878) | |
| Total de ativos rápidos | 131,414) | 122,540) | 109,236) | 114,145) | 128,388) | 146,361) | |
| Passivo circulante | 176,392) | 145,308) | 153,982) | 125,481) | 105,392) | 105,718) | |
| Índice de liquidez | |||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.75 | 0.84 | 0.71 | 0.91 | 1.22 | 1.38 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 3.46 | 3.16 | 3.05 | 3.54 | 4.25 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.69 | 1.13 | 1.16 | 1.32 | 1.58 | 1.39 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.44 | 0.52 | 0.49 | 0.59 | 0.51 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.88 | 1.16 | 0.75 | 0.72 | 0.87 | 1.06 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 0.72 | 0.83 | 0.72 | 0.89 | 1.08 | — | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 131,414 ÷ 176,392 = 0.75
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados apresentados, observa-se uma variação nos ativos rápidos ao longo do período de cinco anos. Houve uma diminuição de aproximadamente 17,3% entre setembro de 2019 e setembro de 2022, passando de US$ 146.361 milhões para US$ 109.236 milhões. Contudo, a partir de 2022, há um incremento progressivo, e em 2023 há um aumento de cerca de 12,4% em comparação ao ano anterior, atingindo US$ 122.540 milhões, seguido por uma continuação dessa tendência em 2024, com os ativos rápidos em US$ 131.414 milhões.
No que diz respeito ao passivo circulante, observa-se uma tendência de crescimento ao longo do período. Desde aproximadamente US$ 105.718 milhões em 2019, o passivo aumenta continuamente até atingir US$ 176.392 milhões em 2024. Essa ampliação representa um aumento de cerca de 67% ao longo do período considerado, indicando maior nível de obrigações de curto prazo.
O índice de liquidez rápida, que mede a capacidade de pagamento imediato das obrigações de curto prazo com ativos líquidos, apresenta uma redução significativa do início até o meio do período, caindo de 1,38 em 2019 para 0,71 em 2022. Essa redução evidencia uma deterioração na posição de liquidez, indicando que a empresa passou a possuir uma margem menor de ativos líquidos disponíveis para cobrir suas dívidas de curto prazo. Após essa mínima, há uma leve recuperação em 2023, com o índice subindo para 0,84, porém uma nova ligeira queda é observada em 2024, para 0,75.
De modo geral, os dados demonstram que, ao longo dos anos, houve uma redução na liquidez rápida devido ao crescimento do passivo circulante e à redução inicial dos ativos líquidos, embora essa condição tenha se estabilizado e começado a melhorar a partir de 2022. Essas tendências sugerem uma mudança na composição de ativos e obrigações de curto prazo, exigindo atenção na gestão de liquidez para garantir a solvência e o equilíbrio financeiro no curto prazo.
Índice de liquidez de caixa
Apple Inc., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de set. de 2024 | 30 de set. de 2023 | 24 de set. de 2022 | 25 de set. de 2021 | 26 de set. de 2020 | 28 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 29,943) | 29,965) | 23,646) | 34,940) | 38,016) | 48,844) | |
| Títulos e valores mobiliários correntes | 35,228) | 31,590) | 24,658) | 27,699) | 52,927) | 51,713) | |
| Total de ativos de caixa | 65,171) | 61,555) | 48,304) | 62,639) | 90,943) | 100,557) | |
| Passivo circulante | 176,392) | 145,308) | 153,982) | 125,481) | 105,392) | 105,718) | |
| Índice de liquidez | |||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.37 | 0.42 | 0.31 | 0.50 | 0.86 | 0.95 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 3.04 | 2.62 | 2.34 | 3.07 | 3.74 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.44 | 0.84 | 0.75 | 0.93 | 1.16 | 1.05 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.15 | 0.17 | 0.17 | 0.26 | 0.18 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.71 | 0.32 | 0.18 | 0.24 | 0.30 | 0.41 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 0.37 | 0.44 | 0.34 | 0.50 | 0.72 | — | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 65,171 ÷ 176,392 = 0.37
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados para o período de 2019 a 2024, foram observadas várias tendências relevantes.
- Total de ativos de caixa
- Houve uma queda significativa no valor dos ativos de caixa de 2019 até 2022, passando de US$ 100.557 milhões em 2019 para US$ 48.304 milhões em 2022. Nos anos subsequentes, ocorreu um aumento, atingindo US$ 61.555 milhões em 2023 e US$ 65.171 milhões em 2024. Essa variação indica uma retenção inicial de caixa que foi posteriormente recuperada e ampliada.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresentou crescimento ao longo do período, passando de US$ 105.718 milhões em 2019 para um pico de US$ 153.982 milhões em 2022, seguido de uma redução para US$ 145.308 milhões em 2023 e um aumento final para US$ 176.392 milhões em 2024. Essa tendência sugere aumento da liquidez de obrigações de curto prazo, possivelmente refletindo uma estratégia de gestão de obrigações financeiras ou expansão operacional.
- Índice de liquidez de caixa
- O índice de liquidez de caixa mostrou uma redução gradual de 0.95 em 2019 para 0.31 em 2022, indicando uma diminuição na capacidade de cobrir passivos de curto prazo com recursos disponíveis em caixa. Nos anos seguintes, houve uma leve recuperação, atingindo 0.42 em 2023, seguido de uma nova redução para 0.37 em 2024. Essa dinâmica evidencia uma deterioração na liquidez de caixa ao longo do tempo, embora os anos recentes tenham visto alguma melhora após o pico negativo de 2022.
Em síntese, o período analisado revela uma redução expressiva na liquidez de caixa até 2022, acompanhada por aumento no passivo circulante, sugerindo uma maior pressão sobre a liquidez operacional. Posteriormente, há sinais de recuperação no caixa, embora a liquidez de caixa continue relativamente baixa em comparação ao início do período. Essas tendências podem refletir estratégias de gestão de recursos e financiamentos para suportar crescimento ou operações específicas.