Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Apple Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-09-27), 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos indicadores de rentabilidade ao longo do período avaliado, com algumas variações no ritmo desse crescimento.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou um aumento significativo entre 2020 e 2021, seguido por um crescimento mais moderado em 2022. Em 2023, observou-se uma ligeira diminuição, mas o lucro líquido recuperou-se em 2024 e continuou a crescer em 2025, atingindo o valor mais alto do período.
- Lucro Antes de Impostos (EBT)
- O EBT exibiu um padrão de crescimento consistente, com aumentos notáveis em 2021 e 2022. Em 2023, o crescimento desacelerou, mas retomou o ritmo em 2024 e 2025, mantendo uma tendência ascendente.
- Resultados Antes de Juros e Impostos (EBIT)
- O EBIT seguiu uma trajetória semelhante ao EBT, com um crescimento robusto em 2021 e 2022, uma desaceleração em 2023 e uma retomada do crescimento em 2024 e 2025. Os valores de EBIT em 2024 e 2025 são idênticos aos do EBITDA no mesmo período.
- Resultados Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (EBITDA)
- O EBITDA apresentou o maior crescimento absoluto entre 2020 e 2022. Em 2023, houve uma pequena queda em relação a 2022, mas o EBITDA se recuperou em 2024 e continuou a crescer em 2025, atingindo o valor mais alto do período. A estabilidade entre EBIT e EBITDA em 2024 e 2025 sugere que depreciação e amortização não tiveram um impacto significativo nos resultados nesses anos.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com rentabilidade crescente, embora com flutuações anuais. A consistência no crescimento do EBT e EBIT, juntamente com a recuperação do lucro líquido após uma ligeira queda em 2023, sugere uma saúde financeira robusta e uma capacidade de adaptação às mudanças do mercado.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Apple Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 4,070,416) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 144,427) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 28.18 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Arista Networks Inc. | 47.23 |
| Cisco Systems Inc. | 20.66 |
| Dell Technologies Inc. | 11.60 |
| Super Micro Computer Inc. | 16.04 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 28.52 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Tecnologia da informação | 39.92 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-09-27).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Apple Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 27 de set. de 2025 | 28 de set. de 2024 | 30 de set. de 2023 | 24 de set. de 2022 | 25 de set. de 2021 | 26 de set. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 4,040,273) | 3,411,822) | 2,797,951) | 2,550,236) | 2,520,606) | 1,872,970) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 144,427) | 134,930) | 129,188) | 133,138) | 123,136) | 81,020) | |
| Índice de avaliação | |||||||
| EV/EBITDA3 | 27.97 | 25.29 | 21.66 | 19.15 | 20.47 | 23.12 | |
| Benchmarks | |||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 36.90 | 31.29 | 24.52 | 37.29 | 26.96 | |
| Cisco Systems Inc. | 18.03 | 13.28 | 12.16 | 10.52 | 15.05 | 9.69 | |
| Dell Technologies Inc. | 9.41 | 11.43 | 6.61 | 4.85 | 9.32 | 8.64 | |
| Super Micro Computer Inc. | 19.43 | 21.61 | 16.77 | 10.50 | 11.19 | 10.65 | |
| EV/EBITDAsetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | — | 23.61 | 20.01 | 17.26 | 19.17 | 19.89 | |
| EV/EBITDAindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | — | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | 19.76 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-09-27), 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 4,040,273 ÷ 144,427 = 27.97
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no valor da empresa ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente, com aceleração nos anos mais recentes.
O EBITDA apresentou um aumento significativo entre 2020 e 2021, seguido de um crescimento mais moderado nos anos subsequentes. Em 2023, houve uma ligeira diminuição em relação a 2022, mas o EBITDA recuperou-se em 2024 e 2025, atingindo novos patamares.
O rácio EV/EBITDA exibiu uma tendência geral de alta. Inicialmente, o rácio diminuiu de 2020 para 2022, indicando uma melhoria na avaliação da empresa em relação ao seu EBITDA. No entanto, a partir de 2022, o rácio começou a aumentar, sugerindo que o valor da empresa cresceu mais rapidamente do que o seu EBITDA, ou que a percepção de risco aumentou.
- Tendências de Crescimento
- O valor da empresa e o EBITDA demonstraram crescimento ao longo do período, com uma aceleração mais notável nos anos finais. O EV/EBITDA, por sua vez, apresentou uma tendência de alta, especialmente nos últimos anos.
- Variações Anuais
- O ano de 2023 registrou uma pequena queda no EBITDA em comparação com o ano anterior, mas essa tendência foi revertida nos anos seguintes. O EV/EBITDA apresentou flutuações anuais, mas manteve uma direção ascendente geral.
- Implicações da Avaliação
- O aumento do rácio EV/EBITDA pode indicar que o mercado está atribuindo um prêmio maior à empresa, possivelmente devido a expectativas de crescimento futuro ou a uma percepção de menor risco. Alternativamente, pode refletir uma sobrevalorização em relação ao seu desempenho operacional.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com um valor crescente e um EBITDA em ascensão, embora a avaliação do mercado, medida pelo EV/EBITDA, tenha se tornado mais alta ao longo do tempo.