Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Apple Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28).
Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de aumento nos índices de endividamento financeiro, refletida pelo crescimento do índice de dívida sobre patrimônio líquido, que passou de 1,19 em 2019 para um pico de aproximadamente 2,39 em 2022, antes de registrar uma ligeira redução para 1,89 em 2024. Este padrão indica uma maior dependência de recursos de terceiros em relação ao patrimônio próprio, embora nos últimos anos esses níveis tenham apresentado alguma estabilidade ou leve diminuição.
De maneira semelhante, o índice de dívida sobre ativos e o índice de dívida sobre capital total também evidenciam aumento ao longo do período, sugerindo uma ampliação na proporção de recursos de terceiros utilizados para a composição dos ativos e capitais. No entanto, os valores mais recentes indicam uma revisão dessa tendência, com esses rácios estabilizando ou apresentando pequenas quedas.
O índice de alavancagem financeira mostra crescimento contínuo de 3,74 em 2019 para 6,96 em 2022, refletindo maior utilização de dívidas para potencializar os resultados do negócio. Tal aumento evidencia uma maior amplificação dos efeitos de variações nos resultados operacionais sobre o patrimônio, indicando uma estratégia de maior alavancagem financeira na fase intermediária do período. Nos últimos anos, esse índice se mantém elevado, com valores próximos a 6,41 em 2024.
Quanto à relação dívida/ativos, observa-se uma estabilidade em torno de 0,30 a 0,39, indicando que aproximadamente um terço dos ativos é financiado por dívidas ao longo do período. Apesar de um leve aumento até 2021, a relação apresentou leve diminuição em 2024, sugerindo uma gestão mais cautelosa na composição dos ativos financiados por endividamento.
O índice de cobertura de juros manteve-se elevado ao longo dos anos, reforçando a capacidade da empresa de honrar seus encargos financeiros, embora suas margens tenham apresentado variações substanciais. Particularmente, em 2024, este índice não pôde ser constatado, o que impede uma avaliação mais detalhada nesse ponto. Já o índice de cobertura de encargos fixos cresceu significativamente, atingindo 62,74 em 2024, demonstrando uma melhora substancial na capacidade de cobertura de despesas fixas, potencialmente por efeitos de um aumento de resultados antes de encargos financeiros ou por redução de despesas fixas.
Em suma, os dados indicam uma trajetória de crescente endividamento na fase intermediária do período, seguida por sinais de estabilização ou ligeira reversão dessa tendência, acompanhada por melhorias na capacidade de cobertura de encargos, especialmente no índice de cobertura de encargos fixos. Tais movimentos sugerem uma estratégia de maior alavancagem até 2022, com posterior ajuste para níveis mais controlados, visando otimizar a estrutura de capital e manter a liquidez perante as obrigações financeiras.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Apple Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de set. de 2024 | 30 de set. de 2023 | 24 de set. de 2022 | 25 de set. de 2021 | 26 de set. de 2020 | 28 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parte atual dos arrendamentos financeiros | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Papel comercial | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Parcela atual da dívida a prazo | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Parcela não circulante da dívida a prazo | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Parcela não circulante de arrendamentos financeiros | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Endividamento total | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Patrimônio líquido | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 1.89 | 1.80 | 2.39 | 1.99 | 1.73 | 1.19 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.68 | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.38 | 0.73 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 19.36 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.40 | 0.15 | 0.42 | 0.09 | 0.03 | 0.03 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 1.44 | 1.34 | 1.66 | 1.65 | 1.69 | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 107,525 ÷ 56,950 = 1.89
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Observa-se uma tendência geral de aumento no endividamento total ao longo do período analisado. De 2019 a 2021, houve um crescimento contínuo, atingindo seu pico em 2021, com um valor de 125.567 milhões de dólares. Após esse ponto, houve uma redução em 2022, seguido de uma estabilização e leve queda em 2023 e 2024, atingindo aproximadamente 107.525 milhões de dólares em 2024. Essa evolução sugere uma estratégia de expansão até 2021, seguida por uma tentativa de redução do endividamento nos anos subsequentes, possivelmente para melhorar a estrutura de capital ou ajustar-se às condições de mercado.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou uma trajetória de queda acentuada entre 2019 e 2022, quando atingiu seu ponto mais baixo. Destaca-se uma diminuição de 90.488 milhões de dólares em 2019 para 50.672 milhões em 2022. A partir de então, houve uma recuperação, chegando a 62.146 milhões de dólares em 2023, antes de uma leve redução em 2024 para 56.950 milhões. Essa variação pode indicar mudanças na política de retenção de lucros, distribuições de dividendos ou reavaliações de ativos. A redução significativa até 2022 também pode refletir pressões financeiras ou estratégicas na composição do patrimônio ao longo do período.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Este índice revela uma evolução que acompanha as mudanças no endividamento total e no patrimônio líquido. Entre 2019 e 2021, o rácio aumentou de 1.19 para 1.99, indicando uma maior alavancagem financeira, com maior proporção de dívida em relação ao patrimônio líquido. Em 2022, houve aumento adicional até o pico de 2.39, sugerindo uma ampliação da alavancagem nesta fase. Entretanto, a partir de 2023, o índice declinou para 1.8 e depois para 1.89 em 2024, refletindo uma possível redução do uso de dívida relativa ao patrimônio ou uma estabilização na estrutura de capital. Essa mudança pode ser associada às estratégias de gestão de risco ou ajuste na política de financiamento da empresa.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Apple Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de set. de 2024 | 30 de set. de 2023 | 24 de set. de 2022 | 25 de set. de 2021 | 26 de set. de 2020 | 28 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parte atual dos arrendamentos financeiros | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Papel comercial | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Parcela atual da dívida a prazo | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Parcela não circulante da dívida a prazo | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Parcela não circulante de arrendamentos financeiros | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Endividamento total | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Passivos de arrendamento, arrendamentos operacionais (incluídos em Outros passivos circulantes) | 1,488) | 1,410) | 1,534) | 1,449) | 1,436) | —) | |
| Passivos de arrendamento, arrendamentos operacionais (incluídos em Outros passivos não circulantes) | 10,046) | 10,408) | 9,936) | 9,506) | 7,745) | —) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 119,059) | 123,930) | 132,480) | 136,522) | 122,278) | 108,047) | |
| Patrimônio líquido | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 2.09 | 1.99 | 2.61 | 2.16 | 1.87 | 1.19 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.71 | 0.21 | 0.27 | 0.31 | 0.41 | 0.73 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 20.25 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.41 | 0.16 | 0.44 | 0.11 | 0.05 | 0.03 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 1.56 | 1.46 | 1.81 | 1.78 | 1.81 | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 119,059 ÷ 56,950 = 2.09
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela algumas tendências ao longo do período de seis anos.
Observa-se uma elevação consistente na dívida total, que aumentou de 108.047 milhões de dólares em setembro de 2019 para um pico de 136.522 milhões de dólares em setembro de 2021, seguido por uma redução para 119.059 milhões de dólares em setembro de 2024. Essa variação indica uma fase de incremento na alavancagem financeira, atingindo o maior nível em 2021, antes de uma diminuição mais recente.
O patrimônio líquido apresentou uma trajetória de queda, começando em 90.488 milhões de dólares em 2019 e chegando a seu ponto mais baixo em 2022, com 50.672 milhões. Houve uma recuperação parcial em 2023, com aumento para 62.146 milhões, contudo, permaneceu abaixo do valor de 2019. Esse comportamento sugere variações no resultado acumulado e nos lucros retidos durante o período.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que mede a alavancagem financeira relativa ao patrimônio, demonstrou uma tendência de crescimento, passando de 1,19 em 2019 para 2,16 em 2021, atingindo o ápice. Após esse período, houve uma ligeira redução para 2,09 em 2024, indicando uma tentativa de diminuir o grau de endividamento proporcional ao patrimônio, embora ainda permaneça elevado. Essa dinâmica sinaliza um estágio de aumento de riscos financeiros durante o período, seguido por uma tentativa de controle do endividamento.
Rácio dívida/capital total
Apple Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de set. de 2024 | 30 de set. de 2023 | 24 de set. de 2022 | 25 de set. de 2021 | 26 de set. de 2020 | 28 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parte atual dos arrendamentos financeiros | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Papel comercial | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Parcela atual da dívida a prazo | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Parcela não circulante da dívida a prazo | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Parcela não circulante de arrendamentos financeiros | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Endividamento total | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Patrimônio líquido | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| Capital total | 164,475) | 174,258) | 171,682) | 188,657) | 178,436) | 198,535) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.65 | 0.64 | 0.70 | 0.67 | 0.63 | 0.54 | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.41 | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.28 | 0.42 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.10 | 1.12 | 1.07 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.29 | 0.13 | 0.30 | 0.08 | 0.03 | 0.02 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 0.59 | 0.57 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | — | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 107,525 ÷ 164,475 = 0.65
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Observa-se uma tendência de aumento no endividamento total ao longo do período, atingindo o ponto máximo em 2021, com US$ 125,567 milhões. Após esse pico, há uma diminuição progressiva nos valores, chegando a US$ 107,525 milhões em 2024. Essa oscilação pode indicar uma estratégia de endividamento que buscou maximizar recursos em determinado momento, seguida por um processo de desalavancagem.
- Capital total
- O capital total apresenta variações, inicialmente declinando de US$ 198,535 milhões em 2019 para US$ 171,682 milhões em 2022, seguido de uma ligeira recuperação em 2023 para US$ 174,258 milhões, antes de uma nova redução em 2024 para US$ 164,475 milhões. Essa dinâmica sugere esforços na gestão de recursos patrimoniais, possivelmente envolvendo recompra de ações, distribuição de dividendos ou outras estratégias de ajustamento do capital.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio financeira mostra tendência de aumento de 2019 a 2021, passando de 0,54 para 0,67, indicando um aumento na proporção de endividamento em relação ao capital total. Em 2022, o rácio atinge seu ponto mais alto em 0,7, sugerindo maior alavancagem financeira. No entanto, a partir de 2023, há uma redução para 0,64, seguido por uma estabilização em 0,65 em 2024, indicando uma intenção de equilibrar o uso de dívida em relação ao capital patrimonial.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Apple Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de set. de 2024 | 30 de set. de 2023 | 24 de set. de 2022 | 25 de set. de 2021 | 26 de set. de 2020 | 28 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parte atual dos arrendamentos financeiros | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Papel comercial | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Parcela atual da dívida a prazo | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Parcela não circulante da dívida a prazo | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Parcela não circulante de arrendamentos financeiros | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Endividamento total | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Passivos de arrendamento, arrendamentos operacionais (incluídos em Outros passivos circulantes) | 1,488) | 1,410) | 1,534) | 1,449) | 1,436) | —) | |
| Passivos de arrendamento, arrendamentos operacionais (incluídos em Outros passivos não circulantes) | 10,046) | 10,408) | 9,936) | 9,506) | 7,745) | —) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 119,059) | 123,930) | 132,480) | 136,522) | 122,278) | 108,047) | |
| Patrimônio líquido | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 176,009) | 186,076) | 183,152) | 199,612) | 187,617) | 198,535) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.68 | 0.67 | 0.72 | 0.68 | 0.65 | 0.54 | |
| Benchmarks | |||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.41 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.29 | 0.42 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.10 | 1.11 | 1.06 | 0.95 | 1.03 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.29 | 0.14 | 0.30 | 0.10 | 0.05 | 0.02 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 0.61 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | — | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 119,059 ÷ 176,009 = 0.68
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Ao analisar o período de cinco anos, observa-se uma tendência geral de aumento na dívida total até 2021, atingindo um pico de 136.522 milhões de dólares em setembro de 2021. Após esse ponto, houve uma redução significativa em 2022, com a dívida caindo para 132.480 milhões de dólares. Nos anos seguintes, essa redução se consolidou, chegando a 119.059 milhões de dólares em setembro de 2024. Essa evolução sugere uma estratégia de alívio da dívida ou pagamento de obrigações financeiras ao longo do tempo, especialmente após o nível mais elevado em 2021.
- Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O capital total apresentou uma oscilação menor ao longo do período. Após um aumento de 2019 para 2020, atingindo 199.612 milhões de dólares, houve uma leve redução em 2022, para 183.152 milhões de dólares. Em 2023, o capital total se estabilizou em torno de 186.076 milhões de dólares, com uma nova redução em 2024, chegando a 176.009 milhões de dólares. Essa variação indica alguma estabilidade no patrimônio da empresa, mesmo com leves ajustes no valor ao longo do tempo.
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O rácio de dívida em relação ao capital total demonstrou uma tendência de aumento até 2021, passando de 0,54 em 2019 para 0,68 em 2021. Isso indica que, proporcionalmente, a dívida representava uma parcela maior do capital total durante esse período. Em 2022, o rácio atingiu 0,72, seu valor máximo, sugerindo uma maior alavancagem financeira. Nos anos seguintes, o rácio se manteve relativamente estável, em torno de 0,67 a 0,68, refletindo uma estabilização na relação entre dívida e capital próprio, mesmo com a redução do montante absoluto da dívida apresentada.
De modo geral, esses dados sugerem uma abordagem de gestão financeira que busca reduzir a dívida ao longo do tempo após seu pico em 2021, mantendo, simultaneamente, uma estabilidade razoável no capital total e na alavancagem financeira. A evolução reflete uma possível estratégia de fortalecimento da estrutura de capital e redução do endividamento relativo, o que pode impactar positivamente a percepção de solvência e a flexibilidade financeira da entidade.
Relação dívida/ativos
Apple Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de set. de 2024 | 30 de set. de 2023 | 24 de set. de 2022 | 25 de set. de 2021 | 26 de set. de 2020 | 28 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parte atual dos arrendamentos financeiros | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Papel comercial | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Parcela atual da dívida a prazo | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Parcela não circulante da dívida a prazo | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Parcela não circulante de arrendamentos financeiros | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Endividamento total | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Ativos totais | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | 338,516) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.32 | |
| Benchmarks | |||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.25 | 0.08 | 0.10 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.29 | 0.39 | 0.44 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.04 | 0.02 | 0.01 | |
| Relação dívida/ativossetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.33 | — | |
| Relação dívida/ativosindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 107,525 ÷ 364,980 = 0.29
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Ao longo do período avaliado, observa-se uma variação no endividamento total, inicialmente em ascensão de aproximadamente 108 bilhões de dólares em setembro de 2019 para um pico de cerca de 125 bilhões em setembro de 2021. Em seguida, há uma tendência de queda, chegando a aproximadamente 107 bilhões de dólares em setembro de 2024. Essa oscilação sugere uma administração do nível de endividamento, possivelmente por estratégias de financiamento ou refinanciamento, visando uma redução da alavancagem financeira ao longo do tempo.
- Ativos totais
- Os ativos totais demonstraram crescimento constante ao longo do período, passando de cerca de 338,5 bilhões de dólares em setembro de 2019 para aproximadamente 365 bilhões em setembro de 2024. Essa tendência indica uma expansão contínua do ativo total, refletindo provável expansão dos negócios, investimentos ou aquisições que contribuíram para reforçar o patrimônio da empresa.
- Relação dívida/ativos
- O índice de relação dívida/ativos iniciou com aproximadamente 0.32 em setembro de 2019, apresentando um leve aumento até 0.36 em setembro de 2021, e posteriormente uma redução para 0.29 em setembro de 2024. Essa diminuição progressiva aponta para uma redução relativa da dívida em relação ao total de ativos, indicando uma melhora na estrutura de capital, com maior proporção de ativos financiados com recursos próprios ou uma redução no nível de endividamento em relação ao crescimento dos ativos totais.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Apple Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de set. de 2024 | 30 de set. de 2023 | 24 de set. de 2022 | 25 de set. de 2021 | 26 de set. de 2020 | 28 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Parte atual dos arrendamentos financeiros | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | —) | |
| Papel comercial | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | 5,980) | |
| Parcela atual da dívida a prazo | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | 10,260) | |
| Parcela não circulante da dívida a prazo | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | 91,807) | |
| Parcela não circulante de arrendamentos financeiros | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | —) | |
| Endividamento total | 107,525) | 112,112) | 121,010) | 125,567) | 113,097) | 108,047) | |
| Passivos de arrendamento, arrendamentos operacionais (incluídos em Outros passivos circulantes) | 1,488) | 1,410) | 1,534) | 1,449) | 1,436) | —) | |
| Passivos de arrendamento, arrendamentos operacionais (incluídos em Outros passivos não circulantes) | 10,046) | 10,408) | 9,936) | 9,506) | 7,745) | —) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 119,059) | 123,930) | 132,480) | 136,522) | 122,278) | 108,047) | |
| Ativos totais | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | 338,516) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | 0.32 | |
| Benchmarks | |||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.26 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | 0.25 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.30 | 0.41 | 0.45 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.22 | 0.08 | 0.19 | 0.05 | 0.03 | 0.01 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 0.30 | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | — | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 119,059 ÷ 364,980 = 0.33
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Análise da Dívida Total
- Observa-se um aumento contínuo na dívida total entre 2019 e 2021, atingindo o pico em 2021, com um valor de aproximadamente US$ 136,5 bilhões. Em 2022, houve uma redução significativa para cerca de US$ 132,5 bilhões, seguida por uma continuação dessa tendência de diminuição em 2023 e 2024, atingindo aproximadamente US$ 119 bilhões. Essa trajetória indica uma estratégia de redução do endividamento ao longo do tempo, possivelmente para otimizar sua estrutura de capital ou reduzir custos financeiros.
- Análise dos Ativos Totais
- O valor dos ativos totais apresentou crescimento na comparação entre 2019 e 2021, atingindo US$ 351 bilhões em 2021, o que demonstra expansão da base de ativos da organização. No entanto, após esse período, houve uma estabilização, com os ativos mantendo-se próximos de US$ 352 bilhões em 2022 e 2023, e um aumento marginal a US$ 365 bilhões em 2024. Essa estabilização sugere que a empresa consolidou sua expansão de ativos após um período de crescimento mais acelerado.
- Relação Dívida/Ativos
- O índice de relação dívida/ativos permaneceu relativamente estável, refletindo uma leve variação ao longo do período. Começando em 0,32 em 2019, houve um aumento até 0,39 em 2021. Contudo, a partir de 2022, essa relação iniciou uma tendência de redução, chegando a 0,33 em 2024. Essa diminuição indica uma melhora na alavancagem financeira, ou seja, uma menor proporção dos ativos sendo financiada por dívida, contribuindo para uma estrutura de capital mais conservadora e potencialmente mais resiliente a flutuações de mercado.
Índice de alavancagem financeira
Apple Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de set. de 2024 | 30 de set. de 2023 | 24 de set. de 2022 | 25 de set. de 2021 | 26 de set. de 2020 | 28 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Ativos totais | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | 338,516) | |
| Patrimônio líquido | 56,950) | 62,146) | 50,672) | 63,090) | 65,339) | 90,488) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 6.41 | 5.67 | 6.96 | 5.56 | 4.96 | 3.74 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | 1.41 | 1.38 | 1.39 | 1.44 | 1.43 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 2.74 | 2.30 | 2.36 | 2.36 | 2.50 | 2.91 | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 49.78 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.81 | 1.86 | 2.25 | 2.05 | 1.80 | 1.79 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 5.16 | 4.95 | 5.78 | 5.18 | 5.13 | — | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 2.46 | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 364,980 ÷ 56,950 = 6.41
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar as tendências observadas nos dados financeiros, nota-se que os ativos totais apresentaram crescimento ao longo do período, passando de US$ 338,516 milhões em setembro de 2019 para US$ 364,980 milhões em setembro de 2024. Embora tenha ocorrido uma leve redução em 2020, posteriormente foi registrada uma recuperação e continuação do aumento, indicando uma expansão dos recursos totais da empresa.
O patrimônio líquido, por sua vez, exibiu uma trajetória de declínio significativo entre 2019 e 2022, passando de US$ 90,488 milhões para US$ 50,672 milhões. A partir de então, houve uma reversão parcial, com o patrimônio líquido crescendo para US$ 62,146 milhões em 2023, antes de diminuir novamente para US$ 56,950 milhões em 2024. Essa oscilação sugere possíveis alterações na composição dos ativos e passivos, ou mudanças na política de distribuição de lucros.
O índice de alavancagem financeira apontou uma tendência de aumento ao longo do período, indicando uma maior dependência do endividamento em relação ao patrimônio líquido. De um valor de 3.74 em 2019, o índice chegou a 6.96 em 2022, antes de experimentar uma ligeira redução para 5.67 em 2023 e posteriormente subir para 6.41 em 2024. Essas variações refletem mudanças na estrutura de capital, potencialmente relacionadas a estratégias de financiamento para sustentar o crescimento ou atender às necessidades operacionais.
Índice de cobertura de juros
Apple Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de set. de 2024 | 30 de set. de 2023 | 24 de set. de 2022 | 25 de set. de 2021 | 26 de set. de 2020 | 28 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido | 93,736) | 96,995) | 99,803) | 94,680) | 57,411) | 55,256) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 29,749) | 16,741) | 19,300) | 14,527) | 9,680) | 10,481) | |
| Mais: Despesa com juros | —) | 3,933) | 2,931) | 2,645) | 2,873) | 3,576) | |
| Lucro antes de juros e impostos (EBIT) | 123,485) | 117,669) | 122,034) | 111,852) | 69,964) | 69,313) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de cobertura de juros1 | — | 29.92 | 41.64 | 42.29 | 24.35 | 19.38 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 13.16 | 36.87 | 41.21 | 31.56 | 24.88 | 17.96 | |
| Dell Technologies Inc. | 3.59 | 3.64 | 4.84 | 2.54 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 63.83 | 72.55 | 53.71 | 48.81 | 40.01 | 13.97 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 58.03 | 25.22 | 30.22 | 24.25 | 14.35 | — | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 19.56 | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 123,485 ÷ 0 = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro antes de juros e impostos (EBIT)
- Ao longo do período em análise, observa-se um crescimento significativo no EBIT, especialmente entre 2020 e 2021, com um aumento de aproximadamente 60%, refletindo uma elevação de valores de cerca de US$ 69,964 milhões para US$ 111.852 milhões. Nos anos subsequentes, o EBIT mantém-se elevado, apresentando uma leve redução em 2023, embora continue superior ao patamar de 2019, indicando sustentabilidade na rentabilidade operacional da empresa.
- Despesa com juros
- As despesas com juros apresentaram uma redução de 2019 para 2021, passando de US$ 3.576 milhões para US$ 2.645 milhões, indicando uma gestão mais eficiente do endividamento ou uma redução nas taxas de juros. Em 2022, observa-se uma ligeira elevação para US$ 2.931 milhões, enquanto em 2023 há um aumento mais pronunciado, atingindo US$ 3.933 milhões, possivelmente refletindo um aumento no volume de endividamento ou variações na política de financiamento da empresa.
- Índice de cobertura de juros
- O índice de cobertura de juros registrou uma forte elevação de 2019 para 2021, passando de 19,38 para 42,29, o que demonstra uma capacidade significativamente maior da empresa em gerar lucro operacional suficiente para cobrir suas despesas com juros. Após 2021, há uma queda acentuada em 2022 e 2023, para 41,64 e 29,92, respectivamente, indicando uma redução na margem de segurança financeira, possivelmente devido ao aumento nas despesas com juros ou a uma diminuição na geração de lucro operacional.
Índice de cobertura de encargos fixos
Apple Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de set. de 2024 | 30 de set. de 2023 | 24 de set. de 2022 | 25 de set. de 2021 | 26 de set. de 2020 | 28 de set. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido | 93,736) | 96,995) | 99,803) | 94,680) | 57,411) | 55,256) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 29,749) | 16,741) | 19,300) | 14,527) | 9,680) | 10,481) | |
| Mais: Despesa com juros | —) | 3,933) | 2,931) | 2,645) | 2,873) | 3,576) | |
| Lucro antes de juros e impostos (EBIT) | 123,485) | 117,669) | 122,034) | 111,852) | 69,964) | 69,313) | |
| Mais: Custos de arrendamento associados a pagamentos fixos em arrendamentos operacionais | 2,000) | 2,000) | 1,900) | 1,700) | 1,500) | 1,300) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 125,485) | 119,669) | 123,934) | 113,552) | 71,464) | 70,613) | |
| Despesa com juros | —) | 3,933) | 2,931) | 2,645) | 2,873) | 3,576) | |
| Custos de arrendamento associados a pagamentos fixos em arrendamentos operacionais | 2,000) | 2,000) | 1,900) | 1,700) | 1,500) | 1,300) | |
| Encargos fixos | 2,000) | 5,933) | 4,831) | 4,345) | 4,373) | 4,876) | |
| Rácio de solvabilidade | |||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 62.74 | 20.17 | 25.65 | 26.13 | 16.34 | 14.48 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 73.83 | 49.20 | 31.02 | 24.95 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 9.58 | 18.98 | 20.30 | 16.92 | 14.79 | 12.28 | |
| Dell Technologies Inc. | 3.17 | 3.14 | 4.16 | 2.26 | 1.00 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 42.45 | 40.95 | 24.03 | 12.52 | 10.45 | 7.48 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 28.46 | 17.24 | 19.84 | 16.62 | 10.51 | — | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 12.42 | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 125,485 ÷ 2,000 = 62.74
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Nos últimos anos, observam-se variações significativas tanto na lucratividade quanto na capacidade de cobertura de encargos fixos da empresa.
O lucro antes de encargos fixos e impostos apresentou crescimento consistente entre 2019 e 2021, atingindo um pico de US$ 113.552 milhões em 2021, após uma trajetória de aumento contínuo. Nos anos seguintes, houve uma ligeira redução em 2022, seguido por um aumento em 2023, chegando a aproximadamente US$ 119.669 milhões. Em 2024, o valor aumentou novamente, alcançando US$ 125.485 milhões, indicando uma recuperação e potencial fortalecimento da rentabilidade operacional.
Os encargos fixos apresentaram uma redução em 2020 e 2021, atingindo seu nível mais baixo em 2024, com apenas US$ 2.000 milhões. Essa diminuição expressiva sugere uma estratégia de gestão de custos ou uma mudança na estrutura de financiamento que resultou na redução das despesas com encargos fixos.
O índice de cobertura de encargos fixos revelou uma melhora substancial ao longo do período analisado. Partindo de 14,48 em 2019, que indica a capacidade de cobertura de encargos é mais que adequada, houve um aumento progressivo até 26,13 em 2021. Apesar de uma ligeira redução em 2022, o índice voltou a subir em 2023, atingindo 20,17. Em 2024, o índice saltou para 62,74, indicando uma melhora muito significativa na capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de encargos fixos, possivelmente devido à combinação de aumento de lucros e redução de encargos fixos.
De modo geral, a análise demonstra uma tendências de fortalecimento financeiro, com aumento consistente na lucratividade e melhoria substancial na cobertura de encargos fixos ao longo do período avaliado, sugerindo uma situação financeira mais sólida e eficiente na gestão de custos e recursos.