Análise do endividamento
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- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
Aceitamos:
Dívida total (quantia escriturada)
Apple Inc., balanço: dívida
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa na estrutura de endividamento ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa nos componentes da dívida, com tendências distintas para cada um.
- Papel Comercial
- O volume de papel comercial apresentou uma redução inicial de 2019 para 2020, seguido por um aumento notável em 2022. Contudo, os valores de 2023 e 2024 indicam uma estabilização em patamares próximos aos de 2020, sugerindo uma gestão ativa da liquidez e do risco de crédito.
- Dívida a Prazo
- A parcela circulante da dívida a prazo exibiu uma diminuição considerável entre 2019 e 2020, seguida de um aumento substancial em 2022. Em 2024, observa-se um novo aumento, indicando uma possível reestruturação das obrigações de curto prazo. A parcela não circulante da dívida a prazo apresentou um crescimento constante até 2021, com uma leve retração nos anos subsequentes, culminando em uma diminuição mais expressiva em 2024. Essa trajetória sugere uma estratégia de alongamento do passivo.
- Arrendamentos Financeiros
- A parte atual dos arrendamentos financeiros demonstra um crescimento constante a partir de 2020, atingindo o pico em 2022 e apresentando uma leve queda em 2023 e 2024. A parcela não circulante dos arrendamentos financeiros seguiu uma tendência similar, com um crescimento gradual até 2021 e subsequente estabilização, com uma redução em 2024. A ausência de dados para 2019 sugere que a utilização de arrendamentos financeiros pode ter se intensificado a partir de 2020.
- Total da Dívida
- O total de papel comercial, dívida a prazo e arrendamentos financeiros (valor contábil) apresentou um crescimento de 2019 para 2021, seguido por uma estabilização e leve declínio em 2022, 2023 e 2024. Essa dinâmica reflete a combinação das tendências observadas nos componentes individuais da dívida, indicando uma gestão geral do endividamento com foco na otimização da estrutura de capital.
Em resumo, a estrutura de endividamento demonstra uma gestão ativa, com ajustes nos componentes de curto e longo prazo, buscando otimizar a liquidez, o risco e o custo do capital. A estabilização do total da dívida nos últimos períodos sugere uma estratégia de controle do endividamento, alinhada com as condições de mercado e as necessidades de financiamento.
Endividamento total (valor justo)
| 28 de set. de 2024 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Papel comercial | |
| Anotações | |
| Passivos de locação financeira | |
| Total de papel comercial, dívida a prazo e arrendamentos financeiros (valor justo) | |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juro efectiva média ponderada da dívida:
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| Valor total | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28).
1 US$ em milhões
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × ÷ =