Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Aceitamos:
Apple Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-09-27), 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26).
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de passivos e patrimônio líquido ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento geral do passivo circulante de 2020 a 2023, atingindo um pico de US$ 176,392 bilhões, seguido por uma ligeira diminuição em 2024 e 2025.
Dentro do passivo circulante, as contas a pagar apresentaram um aumento substancial de US$ 42,296 bilhões em 2020 para US$ 68,960 bilhões em 2024, com uma estabilização em 2025. O papel comercial também demonstrou um crescimento constante, passando de US$ 4,996 bilhões para US$ 7,979 bilhões no mesmo período. A parcela atual da dívida a prazo também apresentou uma trajetória ascendente, embora com variações anuais.
O passivo não circulante exibiu um padrão diferente. Após um aumento de US$ 153,157 bilhões em 2020 para US$ 162,431 bilhões em 2021, houve uma redução gradual nos anos subsequentes, atingindo US$ 119,877 bilhões em 2025. A parcela não circulante da dívida a prazo seguiu essa tendência de declínio.
O total do passivo apresentou um crescimento inicial, atingindo um máximo de US$ 302,083 bilhões em 2022, seguido por uma diminuição em 2023, 2024 e 2025. Essa redução pode indicar uma estratégia de gestão de dívida ou uma mudança na estrutura de financiamento.
No que tange ao patrimônio líquido, observa-se uma flutuação considerável. Houve um aumento de US$ 65,339 bilhões em 2020 para US$ 63,090 bilhões em 2021, seguido por uma queda para US$ 50,672 bilhões em 2022. Em 2023 e 2024, o patrimônio líquido apresentou recuperação, atingindo US$ 73,733 bilhões em 2025. Os lucros acumulados tiveram um impacto significativo nessas variações, com valores negativos em 2022, 2023 e 2024.
A receita diferida apresentou um crescimento constante ao longo do período, indicando um aumento nas obrigações de desempenho futuras. O imposto de renda a pagar, embora ausente em alguns períodos iniciais, demonstrou um aumento significativo em 2023 e 2024, antes de diminuir em 2025.
- Tendências Gerais
- Crescimento inicial do passivo, seguido por uma estabilização e leve declínio. Flutuações no patrimônio líquido, influenciadas pelos lucros acumulados.
- Passivo Circulante
- Aumento consistente das contas a pagar e do papel comercial. A dívida a prazo também apresentou crescimento, mas com variações.
- Passivo Não Circulante
- Declínio gradual ao longo do período, refletindo uma possível gestão de dívida.
- Patrimônio Líquido
- Variações significativas, com impacto dos lucros acumulados. Recuperação nos últimos anos analisados.