Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Apple Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	28 de set. de 2024	30 de set. de 2023	24 de set. de 2022	25 de set. de 2021	26 de set. de 2020	28 de set. de 2019
Contas a pagar	68,960)	62,611)	64,115)	54,763)	42,296)	46,236)
Imposto de renda a pagar	26,601)	8,819)	6,552)	—)	—)	—)
Parte atual dos arrendamentos financeiros	144)	165)	129)	79)	24)	—)
Outros passivos circulantes	51,559)	49,845)	54,164)	47,414)	42,660)	37,720)
Outros passivos circulantes	78,304)	58,829)	60,845)	47,493)	42,684)	37,720)
Receita diferida	8,249)	8,061)	7,912)	7,612)	6,643)	5,522)
Papel comercial	9,967)	5,985)	9,982)	6,000)	4,996)	5,980)
Parcela atual da dívida a prazo	10,912)	9,822)	11,128)	9,613)	8,773)	10,260)
Passivo circulante	176,392)	145,308)	153,982)	125,481)	105,392)	105,718)
Parcela não circulante da dívida a prazo	85,750)	95,281)	98,959)	109,106)	98,667)	91,807)
Impostos a pagar a longo prazo	9,254)	15,457)	16,657)	24,689)	28,170)	29,545)
Parcela não circulante de arrendamentos financeiros	752)	859)	812)	769)	637)	—)
Outros passivos não circulantes	35,882)	33,532)	31,673)	27,867)	25,683)	20,958)
Outros passivos não circulantes	45,888)	49,848)	49,142)	53,325)	54,490)	50,503)
Passivo não circulante	131,638)	145,129)	148,101)	162,431)	153,157)	142,310)
Total do passivo	308,030)	290,437)	302,083)	287,912)	258,549)	248,028)
Ações ordinárias e capital social integralizado adicional, valor nominal de US$ 0,00001	83,276)	73,812)	64,849)	57,365)	50,779)	45,174)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	(19,154)	(214)	(3,068)	5,562)	14,966)	45,898)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	(7,172)	(11,452)	(11,109)	163)	(406)	(584)
Patrimônio líquido	56,950)	62,146)	50,672)	63,090)	65,339)	90,488)
Total do passivo e patrimônio líquido	364,980)	352,583)	352,755)	351,002)	323,888)	338,516)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26), 10-K (Data do relatório: 2019-09-28).

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se que o passivo total apresentou crescimento, passando de aproximadamente US$ 248 bilhões em setembro de 2019 para cerca de US$ 308 bilhões em setembro de 2024. Esse aumento indica uma ampliação do endividamento e das obrigações financeiras da entidade ao longo do tempo.

O passivo circulante, que inclui contas a pagar, imposto de renda a pagar, receitas diferidas e outras dívidas de curto prazo, também cresceu substancialmente, passando de aproximadamente US$ 105,7 bilhões em 2019 para US$ 176,4 bilhões em 2024. Notavelmente, o item de imposto de renda a pagar a longo prazo aumentou de forma significativa, saindo de um valor não divulgado até 2020 para mais de US$ 26 bilhões em 2024, evidenciando uma possível mudança na estratégia fiscal ou aumento nas obrigações fiscais diferidas.

O item de contas a pagar teve alguma volatilidade, mas apresentou uma tendência de incremento ao longo do período, chegando a US$ 68,96 bilhões em 2024. O papel comercial também cresceu substancialmente, quase dobrando seu valor de aproximadamente US$ 4,99 bilhões em 2020 para US$ 9,97 bilhões em 2024, sugerindo maior uso de instrumentos de curto prazo para captação de recursos.

Quanto à dívida a prazo, há uma reversão de padrão: a parcela atual da dívida a prazo aumentou, embora de forma moderada, enquanto a parcela não circulante apresentou redução significativa, de cerca de US$ 98,7 bilhões em 2019 para aproximadamente US$ 85,75 bilhões em 2024, indicando uma possível estratégia de alongamento do vencimento das dívidas de longo prazo.

O patrimônio líquido apresentou declínio acentuado entre 2019 e 2022, caindo de aproximadamente US$ 90,5 bilhões para US$ 50,7 bilhões, reflexo de perdas operacionais e acumulação de déficits, especialmente após 2021. A partir de 2022, há uma recuperação do patrimônio líquido, que atingiu aproximadamente US$ 62,1 bilhões em 2023, embora em 2024 tenha recuado para cerca de US$ 56,9 bilhões, indicando certa instabilidade na rentabilidade e no retorno aos acionistas.

Os lucros acumulados sofreram forte deterioração, passando de cerca de US$ 45,9 bilhões em 2019 para valores negativos a partir de 2021, chegando a US$ 19,154 bilhões em 2024. Além disso, outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas também demonstraram tendência de perdas, agravando o impacto negativo no patrimônio líquido ao longo do período.

Em suma, o cenário financeiro revela aumento do endividamento, especialmente em dívidas de curto prazo, além de uma deterioração expressiva na rentabilidade e no patrimônio líquido até 2022, seguida por sinais de reversão parcial. Essas tendências indicam maior alavancagem financeira, desafios na geração de lucros positivos e uma maior volatilidade nos resultados financeiros ao longo do período analisado.

Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido