Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Apple Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	27 de set. de 2025	28 de set. de 2024	30 de set. de 2023	24 de set. de 2022	25 de set. de 2021	26 de set. de 2020
Contas a pagar	69,860)	68,960)	62,611)	64,115)	54,763)	42,296)
Imposto de renda a pagar	13,016)	26,601)	8,819)	6,552)	—)	—)
Distribuição e comercialização de acréscimo	8,919)	7,679)	—)	—)	—)	—)
Parte atual dos arrendamentos financeiros	538)	144)	165)	129)	79)	24)
Outros passivos circulantes	43,914)	43,880)	49,845)	54,164)	47,414)	42,660)
Outros passivos circulantes	66,387)	78,304)	58,829)	60,845)	47,493)	42,684)
Receita diferida	9,055)	8,249)	8,061)	7,912)	7,612)	6,643)
Papel comercial	7,979)	9,967)	5,985)	9,982)	6,000)	4,996)
Parcela atual da dívida a prazo	12,350)	10,912)	9,822)	11,128)	9,613)	8,773)
Passivo circulante	165,631)	176,392)	145,308)	153,982)	125,481)	105,392)
Parcela não circulante da dívida a prazo	78,328)	85,750)	95,281)	98,959)	109,106)	98,667)
Parcela não circulante de arrendamentos financeiros	692)	752)	859)	812)	769)	637)
Outros passivos não circulantes	40,857)	45,136)	48,989)	48,330)	52,556)	53,853)
Outros passivos não circulantes	41,549)	45,888)	49,848)	49,142)	53,325)	54,490)
Passivo não circulante	119,877)	131,638)	145,129)	148,101)	162,431)	153,157)
Total do passivo	285,508)	308,030)	290,437)	302,083)	287,912)	258,549)
Ações ordinárias e capital social integralizado adicional, valor nominal de US$ 0,00001	93,568)	83,276)	73,812)	64,849)	57,365)	50,779)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	(14,264)	(19,154)	(214)	(3,068)	5,562)	14,966)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	(5,571)	(7,172)	(11,452)	(11,109)	163)	(406)
Patrimônio líquido	73,733)	56,950)	62,146)	50,672)	63,090)	65,339)
Total do passivo e patrimônio líquido	359,241)	364,980)	352,583)	352,755)	351,002)	323,888)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-09-27), 10-K (Data do relatório: 2024-09-28), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-24), 10-K (Data do relatório: 2021-09-25), 10-K (Data do relatório: 2020-09-26).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de passivos e patrimônio líquido ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento geral do passivo circulante de 2020 a 2023, atingindo um pico de US$ 176,392 bilhões, seguido por uma ligeira diminuição em 2024 e 2025.

Dentro do passivo circulante, as contas a pagar apresentaram um aumento substancial de US$ 42,296 bilhões em 2020 para US$ 68,960 bilhões em 2024, com uma estabilização em 2025. O papel comercial também demonstrou um crescimento constante, passando de US$ 4,996 bilhões para US$ 7,979 bilhões no mesmo período. A parcela atual da dívida a prazo também apresentou uma trajetória ascendente, embora com variações anuais.

O passivo não circulante exibiu um padrão diferente. Após um aumento de US$ 153,157 bilhões em 2020 para US$ 162,431 bilhões em 2021, houve uma redução gradual nos anos subsequentes, atingindo US$ 119,877 bilhões em 2025. A parcela não circulante da dívida a prazo seguiu essa tendência de declínio.

O total do passivo apresentou um crescimento inicial, atingindo um máximo de US$ 302,083 bilhões em 2022, seguido por uma diminuição em 2023, 2024 e 2025. Essa redução pode indicar uma estratégia de gestão de dívida ou uma mudança na estrutura de financiamento.

No que tange ao patrimônio líquido, observa-se uma flutuação considerável. Houve um aumento de US$ 65,339 bilhões em 2020 para US$ 63,090 bilhões em 2021, seguido por uma queda para US$ 50,672 bilhões em 2022. Em 2023 e 2024, o patrimônio líquido apresentou recuperação, atingindo US$ 73,733 bilhões em 2025. Os lucros acumulados tiveram um impacto significativo nessas variações, com valores negativos em 2022, 2023 e 2024.

A receita diferida apresentou um crescimento constante ao longo do período, indicando um aumento nas obrigações de desempenho futuras. O imposto de renda a pagar, embora ausente em alguns períodos iniciais, demonstrou um aumento significativo em 2023 e 2024, antes de diminuir em 2025.

Tendências Gerais: Crescimento inicial do passivo, seguido por uma estabilização e leve declínio. Flutuações no patrimônio líquido, influenciadas pelos lucros acumulados.
Passivo Circulante: Aumento consistente das contas a pagar e do papel comercial. A dívida a prazo também apresentou crescimento, mas com variações.
Passivo Não Circulante: Declínio gradual ao longo do período, refletindo uma possível gestão de dívida.
Patrimônio Líquido: Variações significativas, com impacto dos lucros acumulados. Recuperação nos últimos anos analisados.

Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido