Rácio de rendibilidade do capital próprio (ROC)
O índice de retorno sobre o capital é após a taxa de imposto de retorno sobre os ativos líquidos da empresa. O índice de retorno sobre o capital investido não é afetado por mudanças nas taxas de juros ou na estrutura de dívida e capital próprio da empresa. Ele mede o desempenho da produtividade do negócio.
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Aceitamos:
Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
Pfizer Inc., ROICcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| ROICConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- Houve um crescimento significativo no valor do NOPAT de 2020 a 2022, passando de 6.095 milhões de dólares para 31.018 milhões de dólares, refletindo uma melhora substancial na rentabilidade operacional. Em 2023, o valor negativo de -1.277 milhões de dólares indica uma potencial perda ou redução na capacidade de geração de lucro. Contudo, no ano de 2024, o NOPAT apresenta recuperação, atingindo 7.374 milhões de dólares, demonstrando uma retomada na lucratividade operacional da empresa após o período de adversidade.
- Capital investido
- O capital investido apresentou variações ao longo dos anos. Houve uma redução de 103.898 milhões de dólares em 2020 para 87.670 milhões de dólares em 2021, seguida de um aumento expressivo para 110.746 milhões de dólares em 2022. Em 2023, o capital investido cresceu novamente, alcançando 154.882 milhões de dólares, indicando possivelmente investimentos adicionais ou aquisições. Em 2024, ocorreu uma redução para 135.777 milhões de dólares, sugerindo uma possível desinvestimento ou estratégias de otimização do capital.
- Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
- O ROIC demonstrou uma tendência de aumento entre 2020 e 2022, crescendo de 5,87% para 28,01%, refletindo uma melhora na eficiência na utilização do capital investido. Entretanto, em 2023, o ROIC caiu de forma substancial para -0,82%, indicando uma perda de eficiência na geração de retorno sobre o capital investido. Em 2024, o índice recuperou-se para 5,43%, sinalizando uma possível retomada na eficiência operacional, embora ainda distante dos níveis observados em 2022.
Decomposição do ROIC
Pfizer Inc., decomposição do ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2023 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2022 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2021 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2020 | = | × | × |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Índice de margem de lucro operacional (OPM). Ver cálculos »
2 Rácio de rotação de capitais (TO). Ver cálculos »
3 Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR). Ver cálculos »
- Índice de margem de lucro operacional (OPM):
- Observa-se uma tendência de crescimento significativo de 19,18% em 2020 para 38,53% em 2022, indicando uma melhoria na rentabilidade operacional da empresa ao longo desse período. Contudo, há uma queda abrupta para 1,4% em 2023, seguida de uma recuperação parcial para 15,4% em 2024. Essa volatilidade sugere possíveis impactos de fatores extraordinários ou mudanças estratégicas que afetaram a eficiência operacional naquele intervalo, especialmente em 2023.
- Rácio de rotação de capitais (TO):
- O rácio apresentou aumento substancial de 0,41 em 2020 para 0,94 em 2021, retornando a valores próximos a 0,91 em 2022. Após essa estabilização, houve queda para 0,38 em 2023, seguida de leve recuperação para 0,47 em 2024. Essas mudanças podem refletir alterações na gestão do ciclo de capital de giro, eficiência no uso ativos e na liquidez, com uma melhora em 2021 e 2022, mas um declínio em 2023 que se parcialmente recupera no ano seguinte.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR):
- O indicador luxury manteve-se relativamente estável em torno de 74,5% a 75% em 2020 e 2021, atingindo um pico de 79,56% em 2022. Em 2023, houve uma mudança drástica para -152,75%, indicando uma possível reversão significativa ou erro na métrica, seguida de uma recuperação para 75,24% em 2024. Essa volatilidade sugere alterações consideráveis na política fiscal ou no reconhecimento de impostos, ou possivelmente efeitos de eventos extraordinários ou ajustes contábeis.
- Retorno sobre o capital investido (ROIC):
- O ROIC apresenta um crescimento de 5,87% em 2020 para 20,98% em 2021, refletindo uma melhora na eficiência na geração de lucros sobre o capital investido. Em 2022, esse indicador atinge 28,01%, consolidando uma fase de alta rentabilidade. Entretanto, há uma queda acentuada para -0,82% em 2023, indicando potencial deterioração na eficiência ou impacto de perdas, seguida de um retorno moderado de 5,43% em 2024. Essas flutuações sugerem períodos de forte performance seguidos por dificuldades significativas no ano de 2023, que ainda não mostraram uma recuperação plena até o momento.
Índice de margem de lucro operacional (OPM)
Pfizer Inc., OPMcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Receitas | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| OPMConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
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- Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)
- Observa-se um aumento significativo no NOPBT entre 2020 e 2022, passando de 8.185 milhões de dólares para 38.985 milhões, indicando uma melhora substancial na rentabilidade operacional da empresa nesse período. Contudo, em 2023, há uma queda expressiva para 836 milhões, seguida de uma retomada em 2024, atingindo 9.801 milhões. Essa variação sugere possíveis mudanças na estrutura de custos, despesas operacionais ou impacto de fatores externos nos anos mais recentes.
- Receitas
- As receitas apresentaram uma forte tendência de crescimento de 2020 a 2022, indo de 42.678 milhões para 101.175 milhões de dólares, refletindo uma expansão significativa das vendas ou receitas de operações. Em 2023, ocorre uma redução considerável para 59.553 milhões, porém, há recuperação em 2024, com receitas de 63.627 milhões, embora ainda abaixo do pico de 2022.
- Índice de margem de lucro operacional (OPM)
- O índice de margem de lucro operacional aumentou de 19,18% em 2020 para 38,53% em 2022, demonstrando maior eficiência na geração de lucro a partir das receitas. Em 2023, ocorre uma queda drástica para 1,4%, indicando uma deterioração severa na margem operacional. No entanto, em 2024, há recuperação parcial, atingindo 15,4%, o que sugere melhorias na eficiência operacional ou controle de custos após o período de queda.
Rácio de rotação de capitais (TO)
Pfizer Inc., TOcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas | ||||||
| Capital investido1 | ||||||
| Índice de eficiência | ||||||
| TO2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| TOConcorrentes3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Capital investido. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
TO = Receitas ÷ Capital investido
= ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Receitas
- Observa-se um crescimento considerável nas receitas entre 2020 e 2022, passando de 42.678 milhões de dólares para 101.175 milhões de dólares, indicando uma expansão na geração de receitas ao longo de quase dois anos. No entanto, em 2023, há uma significativa queda para 59.553 milhões de dólares, seguida por um leve aumento em 2024 para 63.627 milhões de dólares. Essa oscilação sugere possíveis desafios temporários ou ajustes comerciais que impactaram a receita em 2023, mas uma recuperação parcial ocorre no ano seguinte.
- Capital investido
- O capital investido apresentou variações ao longo do período. Houve um aumento de 103.898 milhões de dólares em 2020 para 110.746 milhões de dólares em 2022, indicando expansão dos recursos aplicados na operação, porém, essa cifra recuou para 154.882 milhões em 2023, antes de diminuir para 135.777 milhões em 2024. Essas mudanças sugerem operações de aumento e posterior redução de recursos, possivelmente refletindo ajustes estratégicos ou investimentos e desinvestimentos ao longo dos anos.
- Rácio de rotação de capitais (TO)
- O rácio de rotação de capitais apresenta volatilidade e um comportamento variável ao longo do período. Em 2020, foi de 0,41, crescendo significativamente para 0,94 em 2021 e permanecendo alto em 2022 com 0,91, indicando maior eficiência na utilização do capital investido nesse período. Em 2023, o rácio diminui para 0,38, refletindo possivelmente uma menor eficiência na rotatividade de capitais ou uma mudança na estratégia operacional. Em 2024, há uma ligeira recuperação para 0,47, sugerindo uma volta a uma eficiência intermediária. Esses movimentos indicam uma variação na gestão e na utilização dos recursos de capital ao longo do tempo, com períodos de maior e menor intensidade operacional.
Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
Pfizer Inc., CTRcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Alíquota | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| CTRConcorrentes3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impostos operacionais de caixa ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impostos operacionais de caixa
- Houve um aumento significativo nesses impostos entre 2020 e 2022, passando de US$ 2.090 milhões para US$ 7.967 milhões, indicando uma elevação nos encargos fiscais de operações em caixa durante esse período. Contudo, em 2023, os impostos operacionais de caixa recuaram para US$ 2.113 milhões, retornando a valores próximos aos de 2020, sugerindo alguma redução ou ajuste nas obrigações fiscais após o pico observado em 2022. Para 2024, houve um leve aumento, atingindo US$ 2.426 milhões, o que pode indicar uma estabilização ou nova oscilação nas obrigações fiscais relacionadas às operações em caixa.
- Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)
- O valor do lucro operacional líquido antes de impostos apresentou um crescimento expressivo ao longo do período, começando em US$ 8.185 milhões em 2020, subindo para US$ 24.532 milhões em 2021 e atingindo US$ 38.985 milhões em 2022. O aumento acentuado entre 2020 e 2022 sugere uma expansão considerável das operações ou melhoria na rentabilidade da empresa nesse intervalo. Em 2023, houve uma redução para US$ 836 milhões, que representa uma forte declínio, possivelmente devido a fatores operacionais, econômicos ou a eventuais ajustes contábeis. Em 2024, o valor retoma uma tendência de recuperação, atingindo US$ 9.801 milhões, perto dos níveis de 2020, indicando uma possível retomada da lucratividade.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
- Essa taxa apresentou uma tendência de diminuição de 25,53% em 2020 para 20,44% em 2022, refletindo uma redução na incidência de impostos sobre o dinheiro ganho na operação ao longo de dois anos. Entretanto, em 2023, ocorre uma alteração atípica com um aumento expressivo para 252,75%, o que parece ser um erro de valor ou uma anomalia no dado, pois taxas efetivas de impostos geralmente permanecem em percentuais menores e consistentes. Em 2024, a taxa retorna ao patamar anterior, em 24,76%, alinhando-se com o período antes do pico registrado em 2023, o que sugere uma estabilização na incidência de impostos.