Rácio de rendibilidade do capital próprio (ROC)
O índice de retorno sobre o capital é após a taxa de imposto de retorno sobre os ativos líquidos da empresa. O índice de retorno sobre o capital investido não é afetado por mudanças nas taxas de juros ou na estrutura de dívida e capital próprio da empresa. Ele mede o desempenho da produtividade do negócio.
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Aceitamos:
Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
AbbVie Inc., ROICcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| ROICConcorrentes4 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável no lucro operacional líquido após impostos, com uma redução substancial em 2022, seguida de uma recuperação parcial em 2023 e 2024, culminando em um aumento mais expressivo em 2025.
O capital investido apresentou uma diminuição notável entre 2021 e 2023, estabilizando-se subsequentemente em 2024 e 2025, com uma ligeira redução no último ano. Essa dinâmica sugere possíveis ajustes na estrutura de capital ou na alocação de recursos.
O rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC) acompanhou a trajetória do lucro operacional, demonstrando um declínio acentuado em 2022 e 2023. A partir de 2024, o ROIC iniciou um processo de recuperação, embora ainda não tenha atingido os níveis observados em 2021. A tendência de alta em 2025 indica uma melhora na eficiência na utilização do capital investido.
- Lucro Operacional Líquido Após Impostos (NOPAT)
- Apresenta uma trajetória decrescente inicial, seguida de recuperação e crescimento, indicando potencial volatilidade nos resultados operacionais.
- Capital Investido
- Demonstra uma redução significativa seguida de estabilização, sugerindo reavaliação de investimentos ou otimização de ativos.
- Rácio de Rendibilidade do Capital Investido (ROIC)
- Reflete a performance do capital investido, com declínio inicial e posterior recuperação, alinhado com a evolução do lucro operacional.
Em resumo, os dados indicam um período de ajuste e reestruturação, com sinais de melhora na rentabilidade e eficiência do capital investido nos anos mais recentes. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo das tendências observadas para avaliar a sustentabilidade do desempenho futuro.
Decomposição do ROIC
AbbVie Inc., decomposição do ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2025 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2024 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2023 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2022 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2021 | = | × | × |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Índice de margem de lucro operacional (OPM). Ver cálculos »
2 Rácio de rotação de capitais (TO). Ver cálculos »
3 Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR). Ver cálculos »
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente na margem de lucro operacional, com uma queda acentuada de 27,06% em 2021 para 10,48% em 2024, seguida de uma recuperação parcial para 15,26% em 2025. Este padrão sugere desafios na manutenção da rentabilidade, possivelmente relacionados a aumentos de custos ou pressões sobre os preços de venda.
O rácio de rotação de capitais demonstra uma melhoria progressiva, aumentando de 0,59 em 2021 para 1 em 2025. Este aumento indica uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar vendas, o que pode ser interpretado como um sinal positivo de gestão de capital.
A taxa efetiva de imposto sobre dinheiro apresentou flutuações significativas. Houve uma diminuição de 81,3% em 2021 para 41,58% em 2023, seguida de um aumento para 77,32% em 2024 e uma redução para 63,42% em 2025. Essa volatilidade pode ser atribuída a mudanças nas políticas fiscais, créditos fiscais ou alterações na composição dos lucros tributáveis.
O retorno sobre o capital investido (ROIC) acompanhou a tendência da margem de lucro operacional, com uma queda de 12,89% em 2021 para 4,83% em 2023, e subsequente recuperação para 9,65% em 2025. A correlação entre o ROIC e a margem de lucro operacional sugere que a rentabilidade do capital investido está diretamente ligada à capacidade da entidade de gerar lucro a partir de suas operações.
- Índice de margem de lucro operacional (OPM)
- Demonstra uma trajetória descendente inicial, com recuperação no último período analisado.
- Rácio de rotação de capitais (TO)
- Apresenta um aumento constante, indicando maior eficiência na utilização de ativos.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
- Exibe volatilidade ao longo do período, influenciada por fatores fiscais.
- Retorno sobre o capital investido (ROIC)
- Segue a tendência da margem de lucro operacional, com recuperação no último período.
Índice de margem de lucro operacional (OPM)
AbbVie Inc., OPMcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Receita líquida | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| OPMConcorrentes4 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Receita líquida
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução significativa no lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) entre 2022 e 2023, seguida de uma recuperação parcial nos anos subsequentes, embora não retorne aos níveis iniciais.
A receita líquida apresentou um crescimento modesto entre 2021 e 2022, mas sofreu uma queda notável em 2023. Contudo, a receita demonstra uma recuperação em 2024 e 2025, superando o valor registrado em 2021.
O índice de margem de lucro operacional (OPM) acompanha a tendência do NOPBT, com uma diminuição acentuada em 2023 e 2024. Em 2025, o OPM apresenta uma melhora, indicando um aumento na eficiência operacional, mas permanece abaixo dos níveis observados em 2021 e 2022.
- Lucro Operacional Líquido Antes de Impostos (NOPBT)
- Apresenta uma volatilidade considerável, com uma queda expressiva em 2023 e recuperação parcial nos anos seguintes. A trajetória sugere desafios na manutenção da rentabilidade operacional.
- Receita Líquida
- Demonstra resiliência, com recuperação após a queda em 2023, indicando capacidade de adaptação às condições de mercado.
- Índice de Margem de Lucro Operacional (OPM)
- Reflete a pressão sobre a rentabilidade, com uma diminuição significativa em 2023 e 2024, seguida de uma leve recuperação em 2025. A margem de lucro operacional é sensível às variações no NOPBT e na receita líquida.
Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade, com desafios na manutenção da rentabilidade operacional, mas com sinais de recuperação na receita e, consequentemente, na margem de lucro operacional no último ano analisado.
Rácio de rotação de capitais (TO)
AbbVie Inc., TOcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receita líquida | ||||||
| Capital investido1 | ||||||
| Índice de eficiência | ||||||
| TO2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| TOConcorrentes3 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Capital investido. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
TO = Receita líquida ÷ Capital investido
= ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. A receita líquida apresentou um crescimento inicial, atingindo o valor mais alto em 2022, seguido por uma diminuição em 2023, com recuperação subsequente em 2024 e 2025.
O capital investido exibiu uma redução significativa entre 2021 e 2023, estabilizando-se em 2024 e apresentando uma nova queda em 2025. Essa dinâmica sugere possíveis ajustes na estrutura de capital ou na alocação de recursos.
O rácio de rotação de capitais (TO) demonstra uma tendência de aumento constante ao longo dos anos. Este indicador, que mede a eficiência com que o capital investido é utilizado para gerar receita, evoluiu de 0.59 em 2021 para 1 em 2025. Este aumento indica uma melhoria na utilização do capital para gerar vendas.
- Receita Líquida
- Observa-se uma volatilidade na receita, com um pico em 2022, seguido de declínio e posterior recuperação. A receita em 2025 supera a de 2021.
- Capital Investido
- O capital investido apresentou uma diminuição notável, especialmente entre 2021 e 2023, indicando uma possível reestruturação ou desinvestimento.
- Rácio de Rotação de Capitais (TO)
- A trajetória ascendente do rácio de rotação de capitais sugere uma crescente eficiência na utilização dos recursos investidos para gerar receita. O valor de 1 em 2025 indica que cada unidade de capital investido gera uma unidade de receita.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de adaptação em relação à receita, com flutuações que exigem monitoramento contínuo. A gestão do capital investido parece estar em processo de otimização, refletida no aumento do rácio de rotação de capitais.
Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
AbbVie Inc., CTRcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Alíquota | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| CTRConcorrentes3 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impostos operacionais de caixa ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação considerável nos impostos operacionais de caixa, com um aumento substancial de 2021 para 2022 e 2023, seguido por uma queda acentuada em 2024 e uma recuperação parcial em 2025.
O lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) apresentou um crescimento modesto de 2021 para 2022, mas sofreu uma redução drástica em 2023 e 2024, com uma recuperação notável em 2025, embora não atingindo os níveis de 2022.
A taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR) exibiu uma tendência de alta de 2021 para 2023, atingindo seu pico neste último ano. Em 2024, houve uma diminuição considerável, seguida por um novo aumento em 2025, indicando uma volatilidade na carga tributária.
- Impostos operacionais de caixa
- Apresentam um padrão de crescimento inicial seguido de declínio e recuperação, sugerindo possíveis mudanças nas estratégias de gestão fiscal ou fatores externos que impactam a tributação.
- Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)
- A trajetória do NOPBT indica uma possível instabilidade nos resultados operacionais, com eventos significativos afetando a rentabilidade em determinados anos. A recuperação em 2025 pode sinalizar uma melhora no desempenho operacional.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
- A variação da CTR sugere que a empresa pode estar sujeita a diferentes regimes tributários ou que a gestão fiscal está sendo ajustada em resposta a mudanças nas leis tributárias ou na lucratividade.
Em resumo, os dados revelam um cenário dinâmico com flutuações importantes nos indicadores financeiros. A análise conjunta desses indicadores sugere a necessidade de investigação mais aprofundada para identificar as causas subjacentes dessas variações e avaliar o impacto na saúde financeira geral.