Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
AbbVie Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra padrões distintos em dois indicadores chave ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma variação nos fluxos de caixa gerados pelas atividades operacionais, enquanto o fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) apresenta um comportamento mais volátil.
- Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais
- Em 2021, o valor registrado foi de US$ 22.777 milhões. Houve um aumento significativo em 2022, atingindo US$ 24.943 milhões. Contudo, em 2023, o valor diminuiu para US$ 22.839 milhões, seguido por uma queda mais acentuada em 2024, para US$ 18.806 milhões. Em 2025, observa-se uma leve recuperação, com o indicador atingindo US$ 19.030 milhões. A trajetória geral sugere uma instabilidade nos fluxos de caixa operacionais, com picos e quedas consideráveis.
- Fluxo de Caixa Livre sobre Patrimônio Líquido (FCFE)
- O FCFE apresentou US$ 13.576 milhões em 2021, seguido por uma redução em 2022, para US$ 11.815 milhões. Em 2023, houve um aumento expressivo, alcançando US$ 17.875 milhões. O valor mais alto do período foi registrado em 2024, com US$ 25.083 milhões, porém, em 2025, o FCFE diminuiu para US$ 17.489 milhões. A volatilidade do FCFE é notável, indicando flutuações significativas na capacidade da entidade de gerar caixa disponível para os acionistas após o financiamento das operações e investimentos.
A divergência entre as tendências dos dois indicadores sugere que a geração de caixa operacional não se traduz diretamente em disponibilidade de caixa para os acionistas de forma consistente. As variações observadas podem estar relacionadas a fatores como investimentos em ativos, mudanças no capital de giro, ou estratégias de financiamento.
Relação preço/FCFEatual
AbbVie Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 1,766,792,821 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 17,489) |
| FCFE por ação | 9.90 |
| Preço atual da ação (P) | 230.01 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 23.24 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Amgen Inc. | 76.97 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.56 |
| Danaher Corp. | 19.90 |
| Eli Lilly & Co. | 60.97 |
| Gilead Sciences Inc. | 20.22 |
| Johnson & Johnson | 18.98 |
| Merck & Co. Inc. | 12.02 |
| Pfizer Inc. | 15.88 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 17.05 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.76 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 37.16 |
| P/FCFEsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 24.14 |
| P/FCFEindústria | |
| Cuidados de saúde | 24.02 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
AbbVie Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 1,768,169,012 | 1,765,354,859 | 1,766,473,359 | 1,769,399,971 | 1,768,753,829 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 17,489) | 25,083) | 17,875) | 11,815) | 13,576) | |
| FCFE por ação4 | 9.89 | 14.21 | 10.12 | 6.68 | 7.68 | |
| Preço das ações1, 3 | 224.81 | 192.87 | 175.75 | 151.31 | 144.03 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 22.73 | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| Amgen Inc. | 82.34 | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.91 | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | |
| Danaher Corp. | 23.34 | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | |
| Eli Lilly & Co. | 57.54 | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | |
| Gilead Sciences Inc. | 23.90 | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | |
| Johnson & Johnson | 19.79 | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.91 | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | |
| Pfizer Inc. | 17.12 | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.76 | 22.02 | 28.02 | 25.12 | 10.35 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 16.54 | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 39.16 | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 24.91 | 20.01 | 16.93 | 19.44 | 16.49 | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 24.43 | 19.36 | 18.20 | 18.50 | 17.94 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de AbbVie Inc.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 17,489,000,000 ÷ 1,768,169,012 = 9.89
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 224.81 ÷ 9.89 = 22.73
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no preço das ações ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente ano a ano, partindo de 144.03 para atingir 224.81 na data final.
O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação apresentou flutuações. Houve uma diminuição de 2021 para 2022, seguida de um aumento significativo em 2023, atingindo o valor mais alto do período. Em 2024, o FCFE por ação continuou a crescer, mas em 2025 registrou uma queda, embora ainda permanecendo acima do nível de 2022.
- P/FCFE
- O rácio Preço/FCFE exibiu uma dinâmica interessante. Inicialmente, houve um aumento de 2021 para 2022, indicando que o preço das ações cresceu mais rapidamente que o FCFE. Em seguida, o rácio diminuiu consideravelmente em 2023 e 2024, sugerindo que o FCFE estava crescendo mais rapidamente que o preço das ações. Contudo, em 2025, o P/FCFE aumentou novamente, acompanhando a diminuição do FCFE por ação.
Em resumo, o preço das ações demonstrou um crescimento constante, enquanto o FCFE por ação apresentou uma volatilidade maior. A relação entre preço e FCFE, refletida no P/FCFE, indica períodos de valorização impulsionada pelo preço das ações e períodos de valorização impulsionada pelo fluxo de caixa, com uma inversão dessa dinâmica no último ano analisado.