Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Pfizer Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos fluxos de caixa da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução significativa no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais entre 2021 e 2023, seguida de uma recuperação parcial em 2024 e 2025, embora não atinja os níveis de 2021.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Em 2021, o caixa líquido gerado pelas atividades operacionais atingiu o valor mais alto do período, registrando 32.922 milhões de dólares americanos. Houve uma queda substancial para 29.267 milhões de dólares americanos em 2022, e uma diminuição ainda mais acentuada para 8.700 milhões de dólares americanos em 2023. A partir de 2023, observa-se uma tendência de recuperação, com valores de 12.744 milhões de dólares americanos em 2024 e 11.704 milhões de dólares americanos em 2025.
O fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) apresenta um padrão diferente. Após um valor elevado em 2021 (29.108 milhões de dólares americanos), o FCFE diminuiu em 2022 (22.515 milhões de dólares americanos). Contudo, em 2023, houve um aumento notável para 40.738 milhões de dólares americanos, o valor mais alto do período. Em 2024, o FCFE diminuiu drasticamente para 2.676 milhões de dólares americanos, com uma recuperação parcial em 2025, atingindo 9.001 milhões de dólares americanos.
- Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
- A volatilidade do FCFE é considerável, com um pico em 2023 seguido por uma queda expressiva em 2024. A recuperação observada em 2025, embora positiva, não restabelece os níveis de 2021 ou 2023.
A divergência entre as tendências do caixa operacional e do FCFE sugere que fatores além das operações principais podem estar influenciando a geração de caixa livre, como investimentos em ativos fixos, aquisições ou outras atividades financeiras. A análise conjunta desses indicadores aponta para um período de instabilidade na geração de caixa, com variações significativas ao longo dos cinco anos avaliados.
Relação preço/FCFEatual
Pfizer Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 5,686,267,431 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 9,001) |
| FCFE por ação | 1.58 |
| Preço atual da ação (P) | 26.77 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 16.91 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| AbbVie Inc. | 20.72 |
| Amgen Inc. | 78.01 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.13 |
| Danaher Corp. | 21.20 |
| Eli Lilly & Co. | 50.46 |
| Gilead Sciences Inc. | 22.23 |
| Johnson & Johnson | 19.34 |
| Merck & Co. Inc. | 12.05 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 20.68 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.20 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 35.95 |
| P/FCFEsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 23.02 |
| P/FCFEindústria | |
| Cuidados de saúde | 22.67 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Pfizer Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 5,686,267,431 | 5,667,340,414 | 5,646,778,425 | 5,619,074,621 | 5,623,346,471 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 9,001) | 2,676) | 40,738) | 22,515) | 29,108) | |
| FCFE por ação4 | 1.58 | 0.47 | 7.21 | 4.01 | 5.18 | |
| Preço das ações1, 3 | 27.10 | 26.10 | 27.55 | 42.30 | 45.96 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 17.12 | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 22.73 | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | |
| Amgen Inc. | 82.34 | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.91 | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | |
| Danaher Corp. | 23.34 | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | |
| Eli Lilly & Co. | 57.54 | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | |
| Gilead Sciences Inc. | 23.90 | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | |
| Johnson & Johnson | 19.79 | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.91 | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.76 | 22.02 | 28.02 | 25.12 | 10.35 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 16.54 | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 39.16 | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 24.91 | 20.01 | 16.93 | 19.44 | 16.49 | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 24.43 | 19.36 | 18.20 | 18.50 | 17.94 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Pfizer Inc.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 9,001,000,000 ÷ 5,686,267,431 = 1.58
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 27.10 ÷ 1.58 = 17.12
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória de declínio no preço das ações, com uma redução significativa de 2021 para 2023, seguida de uma leve recuperação nos anos subsequentes, embora não atingindo os valores iniciais.
O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação apresentou flutuações consideráveis. Houve uma diminuição de 2021 para 2022, seguida por um aumento notável em 2023. Contudo, o FCFE por ação sofreu uma queda acentuada em 2024, com uma recuperação parcial em 2025, mas permanecendo abaixo do nível de 2021.
O rácio P/FCFE exibiu uma volatilidade significativa. Inicialmente, apresentou um aumento de 2021 para 2022. Em 2023, o rácio diminuiu drasticamente, indicando uma possível subvalorização em relação ao FCFE. Em 2024, houve um aumento expressivo, seguido por uma redução em 2025, mas ainda se mantendo em um patamar elevado em comparação com os anos anteriores.
- Tendências Gerais
- Apesar da recuperação marginal no preço das ações e no FCFE por ação em 2025, a tendência geral ao longo do período é de instabilidade. A variação no rácio P/FCFE sugere mudanças na percepção do mercado em relação ao valor da empresa em relação ao seu fluxo de caixa.
- Observações Específicas
- A queda acentuada no FCFE por ação em 2024 e o consequente aumento no rácio P/FCFE merecem investigação adicional para identificar os fatores subjacentes a essas mudanças.
- Implicações
- A volatilidade observada nos indicadores sugere um ambiente de negócios desafiador e a necessidade de monitoramento contínuo do desempenho financeiro.