Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Thermo Fisher Scientific Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra tendências distintas em dois indicadores chave ao longo do período de cinco anos. O caixa líquido gerado pelas atividades operacionais apresenta uma trajetória inicial de declínio, seguido por uma leve recuperação no último ano analisado.
- Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais
- Observa-se uma redução consistente de 2021 para 2023, passando de 9.312 milhões de dólares americanos para 8.406 milhões de dólares americanos. Em 2024, há um aumento para 8.667 milhões de dólares americanos, mas em 2025, o valor diminui para 7.818 milhões de dólares americanos. Essa flutuação sugere uma variabilidade na capacidade de geração de caixa a partir das operações principais.
O fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) exibe um padrão mais pronunciado. Inicialmente, o FCFE demonstra uma queda significativa, mas reverte essa tendência no último ano do período.
- Fluxo de Caixa Livre sobre Patrimônio Líquido (FCFE)
- O FCFE diminui de 15.720 milhões de dólares americanos em 2021 para 6.859 milhões de dólares americanos em 2023. Contudo, em 2024, o valor cai para 4.921 milhões de dólares americanos, atingindo o ponto mais baixo. Em 2025, há um aumento substancial para 11.684 milhões de dólares americanos, indicando uma recuperação notável na capacidade de gerar caixa livre para os acionistas.
A divergência entre as tendências dos dois indicadores sugere que a empresa pode estar ajustando sua estrutura de capital ou suas políticas de investimento. A recuperação do FCFE em 2025, apesar da ligeira diminuição no caixa operacional, pode indicar uma otimização na gestão de ativos ou uma redução nos gastos de capital.
Relação preço/FCFEatual
Thermo Fisher Scientific Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 371,484,244 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 11,684) |
| FCFE por ação | 31.45 |
| Preço atual da ação (P) | 478.12 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 15.20 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| AbbVie Inc. | 20.72 |
| Amgen Inc. | 78.01 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.13 |
| Danaher Corp. | 21.20 |
| Eli Lilly & Co. | 50.46 |
| Gilead Sciences Inc. | 22.23 |
| Johnson & Johnson | 19.34 |
| Merck & Co. Inc. | 12.05 |
| Pfizer Inc. | 16.91 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 20.68 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 35.95 |
| P/FCFEsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 23.02 |
| P/FCFEindústria | |
| Cuidados de saúde | 22.67 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Thermo Fisher Scientific Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 371,484,244 | 377,261,182 | 381,312,268 | 385,430,077 | 391,191,770 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 11,684) | 4,921) | 6,859) | 7,589) | 15,720) | |
| FCFE por ação4 | 31.45 | 13.04 | 17.99 | 19.69 | 40.18 | |
| Preço das ações1, 3 | 520.12 | 537.83 | 560.49 | 550.95 | 540.17 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 16.54 | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 22.73 | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | |
| Amgen Inc. | 82.34 | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.91 | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | |
| Danaher Corp. | 23.34 | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | |
| Eli Lilly & Co. | 57.54 | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | |
| Gilead Sciences Inc. | 23.90 | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | |
| Johnson & Johnson | 19.79 | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.91 | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | |
| Pfizer Inc. | 17.12 | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.76 | 22.02 | 28.02 | 25.12 | 10.35 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 39.16 | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 24.91 | 20.01 | 16.93 | 19.44 | 16.49 | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 24.43 | 19.36 | 18.20 | 18.50 | 17.94 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Thermo Fisher Scientific Inc.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 11,684,000,000 ÷ 371,484,244 = 31.45
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 520.12 ÷ 31.45 = 16.54
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou uma trajetória ascendente entre 2021 e 2023, com um pico em 2023, seguido por uma retração em 2024 e 2025. A variação indica uma possível correção do mercado ou mudanças nas expectativas dos investidores.
O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação exibiu uma queda significativa de 2021 para 2023, estabilizando-se em valores relativamente baixos em 2023 e 2024, antes de apresentar um aumento notável em 2025. Essa flutuação sugere alterações na capacidade da entidade de gerar caixa disponível para distribuição aos acionistas, possivelmente influenciadas por investimentos, dívidas ou desempenho operacional.
O indicador P/FCFE, que relaciona o preço das ações ao FCFE por ação, acompanhou a tendência do preço das ações, aumentando de 2021 para 2024. Este aumento indica que os investidores estavam dispostos a pagar um prêmio maior pelo fluxo de caixa gerado pela entidade. Contudo, em 2025, o P/FCFE diminuiu drasticamente, refletindo o aumento do FCFE por ação e, possivelmente, uma reavaliação do preço das ações pelo mercado.
- Tendências Observadas
- O preço das ações demonstrou crescimento inicial seguido de declínio.
- FCFE por Ação
- Houve uma redução substancial seguida de recuperação no FCFE por ação.
- P/FCFE
- O rácio P/FCFE apresentou um aumento consistente até 2024, seguido de uma queda acentuada em 2025.
Em resumo, os dados indicam um período de volatilidade, com mudanças significativas tanto no valor de mercado quanto na capacidade de geração de caixa. A recuperação do FCFE por ação em 2025, combinada com a diminuição do P/FCFE, sugere uma potencial reavaliação das perspectivas futuras da entidade.