Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Thermo Fisher Scientific Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Resumo da análise dos dados financeiros anuais
O fluxo de caixa líquido proveniente das atividades operacionais apresentou uma tendência de crescimento de 2020 até 2021, passando de aproximadamente 8.289 milhões de dólares para cerca de 9.312 milhões, indicando uma melhora na geração de caixa das operações principais. Entretanto, em 2022, houve uma leve redução para aproximadamente 9.154 milhões, seguido de uma diminuição marginal em 2023, com valor de 8.406 milhões. Em 2024, observou-se um aumento, alcançando aproximadamente 8.667 milhões de dólares. Essa evolução sugere maior estabilidade na geração de caixa operacional após um ciclo de alta em 2021, com leve recuo e posterior recuperação no período mais recente.
O fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) apresentou uma variação mais pronunciada ao longo do período. Houve um expressivo crescimento de 2020 para 2021, com o valor saltando de aproximadamente 9.570 milhões para cerca de 15.720 milhões de dólares, indicando uma forte geração de caixa após o investimento e financiamento. Em 2022, houve uma diminuição significativa para aproximadamente 7.589 milhões, seguido por uma ligeira redução em 2023 para cerca de 6.859 milhões. Em 2024, essa métrica reduziu ainda mais para aproximadamente 4.921 milhões de dólares, refletindo uma possível redução na capacidade de geração de caixa livre após o período de pico em 2021.
De modo geral, o fluxo de caixa operacional permanece relativamente robusto, embora com sinais de estabilidade mais evidente após o pico de 2021, enquanto o fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido demonstra maior volatilidade, especialmente entre 2021 e os anos subsequentes. Essa dinâmica pode refletir ajustes nos investimentos ou mudanças na política de financiamento, impactando a geração de caixa disponível para os acionistas ao longo do período analisado.
Relação preço/FCFEatual
Thermo Fisher Scientific Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 375,708,059 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 4,921) |
| FCFE por ação | 13.10 |
| Preço atual da ação (P) | 572.28 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 43.69 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| AbbVie Inc. | 15.74 |
| Amgen Inc. | 27.89 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.44 |
| Danaher Corp. | 43.92 |
| Eli Lilly & Co. | 76.72 |
| Gilead Sciences Inc. | 12.66 |
| Johnson & Johnson | 17.05 |
| Merck & Co. Inc. | 12.20 |
| Pfizer Inc. | 54.92 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.14 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFEsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 22.67 |
| P/FCFEindústria | |
| Cuidados de saúde | 20.60 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Thermo Fisher Scientific Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 377,261,182 | 381,312,268 | 385,430,077 | 391,191,770 | 393,793,362 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 4,921) | 6,859) | 7,589) | 15,720) | 9,570) | |
| FCFE por ação4 | 13.04 | 17.99 | 19.69 | 40.18 | 24.30 | |
| Preço das ações1, 3 | 537.83 | 560.49 | 550.95 | 540.17 | 451.47 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | 18.58 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | 13.16 | |
| Amgen Inc. | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | 11.06 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | 7.80 | |
| Danaher Corp. | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | 44.62 | |
| Eli Lilly & Co. | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | 36.62 | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | 5.98 | |
| Johnson & Johnson | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | 15.60 | |
| Merck & Co. Inc. | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | 17.85 | |
| Pfizer Inc. | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.27 | 26.52 | 19.29 | 10.35 | 13.30 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | 18.46 | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 19.99 | 16.91 | 19.28 | 16.49 | 17.09 | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 19.35 | 18.18 | 18.40 | 17.94 | 17.51 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Thermo Fisher Scientific Inc.
4 2024 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 4,921,000,000 ÷ 377,261,182 = 13.04
5 2024 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 537.83 ÷ 13.04 = 41.23
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Preço das ações
- Observa-se um aumento consistente do preço das ações entre o final de 2020 e o final de 2023, passando de 451,47 USD para 560,49 USD. No entanto, em 2024, há uma ligeira desaceleração e redução do valor, que cai para 537,83 USD, indicando possivelmente uma reversão de tendência ou impacto de fatores externos ou internos específicos no período.
- FCFE por ação
- O fluxo de caixa livre para os acionistas por ação apresenta uma circulação bastante variável ao longo dos anos. Houve um crescimento expressivo de 24,3 USD em 2020 para 40,18 USD em 2021, seguido de uma significativa queda para 19,69 USD em 2022. Essa redução continua em 2023, chegando a 17,99 USD, e persistindo em 2024, quando atinge 13,04 USD. Essa tendência sugere que, apesar do crescimento inicial, o FCFE por ação vem apresentando siginificativa diminuição recente, o que pode indicar desafios na geração de fluxo de caixa disponível para os acionistas ou alterações na operação da empresa.
- P/FCFE
- O índice P/FCFE apresentou uma redução de 18,58 em 2020 para 13,44 em 2021, refletindo uma valorização do FCFE relativo ao preço das ações naquele período. Entretant, a partir de 2022, esse rácio escalariza de forma expressiva, chegando a 27,98, e posteriormente a 31,16 em 2023, antes de alcançar 41,23 em 2024. Essa elevação indica que, apesar do declínio no FCFE por ação, o preço das ações manteve-se relativamente robusto, elevando o índice de forma significativa. Assim, a avaliação de mercado parece estar mais otimista em relação à capacidade futura da empresa, ou há outros fatores influenciando a valorização das ações no período.