Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas na estrutura de capital e na capacidade de cobertura de encargos da entidade. Observa-se uma flutuação nos indicadores de endividamento ao longo do período analisado.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Este índice apresentou uma ligeira elevação em 2022, retornando aos níveis de 2021 em 2023, diminuição em 2024 e um novo aumento em 2025. A variação sugere ajustes na proporção entre dívida e recursos próprios.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)

A inclusão do passivo de arrendamento operacional demonstra um impacto significativo no índice, com valores mais elevados. A trajetória é similar ao índice anterior, com redução em 2024 e aumento em 2025, indicando a influência dos arrendamentos operacionais na estrutura de capital.

Rácio Dívida/Capital Total

Este rácio manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, com uma ligeira diminuição em 2024 e um aumento em 2025. A estabilidade sugere uma gestão consistente da relação entre dívida e capital total.

Rácio Dívida/Capital Total (incluindo passivo de arrendamento operacional)

A inclusão do passivo de arrendamento operacional resulta em valores mais altos, com uma redução gradual entre 2022 e 2024, seguida de um aumento em 2025. A variação reflete a influência dos arrendamentos operacionais na composição do capital total.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos apresentou uma ligeira elevação em 2022, mantendo-se estável em 2023, diminuição em 2024 e retorno aos níveis de 2022 em 2025. A flutuação indica mudanças na proporção de ativos financiados por dívida.

Relação Dívida/Ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)

A inclusão do passivo de arrendamento operacional eleva a relação, com uma trajetória similar à relação dívida/ativos, indicando a influência dos arrendamentos operacionais na proporção de ativos financiados por dívida.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira demonstra uma redução de 2021 para 2023, com estabilidade nos anos subsequentes. A estabilidade sugere uma manutenção do nível de alavancagem financeira.

Índice de Cobertura de Juros

O índice de cobertura de juros apresentou uma queda acentuada entre 2021 e 2023, seguida de uma recuperação significativa em 2024 e 2025. A recuperação indica uma melhora na capacidade de gerar lucro suficiente para cobrir os encargos financeiros.

Índice de Cobertura de Encargos Fixos

O índice de cobertura de encargos fixos seguiu uma trajetória similar ao índice de cobertura de juros, com uma queda acentuada entre 2021 e 2023, seguida de uma recuperação em 2024 e 2025. A recuperação indica uma melhora na capacidade de cobrir os encargos fixos com a geração de lucro.

Em resumo, os dados indicam uma gestão dinâmica da estrutura de capital, com flutuações nos indicadores de endividamento. A inclusão do passivo de arrendamento operacional demonstra um impacto significativo nos índices de dívida. A recuperação dos índices de cobertura de juros e encargos fixos sugere uma melhora na capacidade de gerar lucro suficiente para cobrir os encargos financeiros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução significativa em 2023, seguida por um aumento substancial em 2024 e 2025. Em contrapartida, o patrimônio líquido apresentou um crescimento constante e progressivo em todos os anos analisados.

Endividamento Total

O endividamento total iniciou em 313,2467 milhões de dólares em 2021, atingiu 2468 milhões em 2022, diminuiu para 1721 milhões em 2023, e posteriormente aumentou para 3222 milhões em 2025.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido registrou um aumento contínuo, partindo de 7497,54750 milhões de dólares em 2021, alcançando 62999 milhões em 2025.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que reflete a proporção entre o endividamento e o patrimônio líquido, manteve-se relativamente estável, com pequenas variações. Em 2021 e 2023, o índice foi de 0.04, em 2022 atingiu 0.05, diminuiu para 0.03 em 2024 e retornou a 0.05 em 2025. A estabilidade do índice, apesar das flutuações no endividamento total, sugere que o crescimento do patrimônio líquido acompanhou as variações da dívida, mantendo a estrutura de capital sob controle.

A combinação do aumento consistente do patrimônio líquido com as variações no endividamento total indica uma capacidade de gerar valor para os acionistas, embora a crescente dívida em anos recentes mereça monitoramento para garantir a sustentabilidade financeira a longo prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com variações ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo na dívida total entre 2022 e 2023, seguido por uma redução em 2024 e um novo aumento em 2025.

O patrimônio líquido apresentou um crescimento constante e progressivo ao longo dos cinco anos analisados. Este crescimento indica uma acumulação de recursos próprios, refletindo potencialmente a rentabilidade e a retenção de lucros.

Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)

A dívida total iniciou em 732 milhões de dólares americanos em 2021, atingiu o pico de 3109 milhões em 2023, diminuiu para 2321 milhões em 2024 e aumentou novamente para 4006 milhões em 2025. A volatilidade sugere mudanças na estratégia de financiamento ou necessidades de investimento.

Patrimônio líquido

O patrimônio líquido evoluiu de 7497 milhões de dólares americanos em 2021 para 62999 milhões em 2025, demonstrando um crescimento substancial. A taxa de crescimento parece acelerar nos anos mais recentes.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que mede a proporção entre a dívida total e o patrimônio líquido, manteve-se relativamente baixo ao longo do período. Apresentou uma flutuação mínima, indicando que a empresa manteve um nível de endividamento controlado em relação ao seu patrimônio líquido, apesar do aumento absoluto da dívida.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)

O índice variou de 0.1 em 2021 para 0.05 em 2022, 0.06 em 2023, 0.04 em 2024 e 0.06 em 2025. A estabilidade do índice, apesar das mudanças na dívida total, é atribuída ao crescimento ainda mais expressivo do patrimônio líquido.

Em resumo, a empresa demonstra uma solidez patrimonial crescente, acompanhada de um gerenciamento de dívida que, embora apresente variações absolutas, mantém-se proporcionalmente controlado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de evolução no capital total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 7810 milhões de dólares em 2021 para atingir 66221 milhões de dólares em 2025.

O endividamento total apresentou flutuações. Inicialmente, registrou-se uma redução de 313 milhões de dólares em 2021 para 246 milhões de dólares em 2022, seguida de um ligeiro aumento para 2468 milhões de dólares em 2023. Em 2024, houve uma diminuição significativa para 1721 milhões de dólares, mas em 2025, o endividamento total aumentou consideravelmente para 3222 milhões de dólares.

O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, em torno de 0.04. Em 2024, este rácio diminuiu para 0.03, indicando uma menor proporção de dívida em relação ao capital total. Contudo, em 2025, o rácio aumentou para 0.05, refletindo o aumento do endividamento em relação ao capital total.

Tendências Gerais

O capital total demonstra uma tendência de crescimento robusta, enquanto o endividamento total apresenta maior volatilidade. O rácio dívida/capital total, embora geralmente baixo, indica uma crescente dependência de dívida em 2025.

Observações Relevantes

Apesar do aumento do endividamento em 2025, o capital total continua a crescer em um ritmo mais acelerado, o que pode indicar capacidade de absorver o aumento da dívida. A diminuição do rácio em 2024 sugere uma melhoria na estrutura de capital, mas esta foi revertida em 2025.

Implicações

O acompanhamento contínuo do endividamento total e do rácio dívida/capital total é crucial para avaliar a sustentabilidade financeira e a capacidade de investimento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente nos indicadores de endividamento e estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo na dívida total, passando de 732 milhões de dólares em 2021 para 4006 milhões de dólares em 2025. Contudo, o capital total apresentou um crescimento ainda mais expressivo, elevando-se de 8229 milhões de dólares em 2021 para 67005 milhões de dólares em 2025.

Dívida Total

A dívida total apresentou uma trajetória ascendente, com um aumento notável entre 2022 e 2023, seguido por uma nova alta em 2024 e 2025. Este crescimento pode indicar investimentos em expansão, aquisições ou outras iniciativas estratégicas.

Capital Total

O capital total demonstrou um crescimento substancial e contínuo ao longo dos anos analisados. Este aumento pode ser atribuído a lucros retidos, emissão de novas ações ou reavaliação de ativos.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total apresentou uma diminuição de 0.09 em 2021 para 0.04 em 2024, indicando uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio. No entanto, em 2025, o rácio aumentou ligeiramente para 0.06, sugerindo um leve aumento no endividamento em relação ao capital.

Em resumo, embora a dívida total tenha aumentado em valor absoluto, o crescimento do capital total foi mais expressivo, resultando em uma melhora geral na estrutura de capital, com um rácio dívida/capital total relativamente baixo na maior parte do período. O ligeiro aumento deste rácio em 2025 merece acompanhamento para avaliar se representa uma mudança de tendência ou um evento isolado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução significativa no endividamento total entre 2022 e 2023, seguida por um aumento substancial em 2024 e 2025.

Em relação aos ativos totais, a tendência é de crescimento constante ao longo dos cinco anos. O valor dos ativos totais apresenta um aumento progressivo, com um incremento mais expressivo entre 2024 e 2025.

Endividamento Total

O endividamento total iniciou em 313,2467 milhões de dólares em 2021, atingiu 2468 milhões de dólares em 2023, diminuiu para 1721 milhões de dólares em 2024 e, posteriormente, aumentou para 3222 milhões de dólares em 2025.

Ativos Totais

Os ativos totais evoluíram de 12419,67580 milhões de dólares em 2021 para 76926 milhões de dólares em 2025, indicando uma expansão contínua da base patrimonial.

A relação dívida/ativos, que indica a proporção de endividamento em relação aos ativos, manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2023, em torno de 0,03 a 0,04. Houve uma diminuição em 2024, atingindo 0,02, seguida por um retorno a 0,04 em 2025. Essa variação sugere mudanças na estrutura de capital e na gestão da alavancagem financeira.

A combinação do crescimento dos ativos totais com as flutuações no endividamento total implica que a capacidade de cobertura da dívida pelos ativos variou ao longo do período. O aumento do endividamento em 2024 e 2025, apesar do crescimento contínuo dos ativos, requer uma análise mais aprofundada para determinar o impacto na saúde financeira geral.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 12419 milhões de dólares em 2021 para atingir 76926 milhões de dólares em 2025.

A dívida total, incluindo passivos de arrendamento operacional, apresentou flutuações significativas. Houve um aumento notável de 732 milhões de dólares em 2021 para 3109 milhões de dólares em 2023, seguido por uma diminuição para 2321 milhões de dólares em 2024 e um novo aumento para 4006 milhões de dólares em 2025.

A relação dívida/ativos, que indica a proporção da dívida em relação aos ativos, manteve-se relativamente baixa e estável durante o período. Em 2021, o rácio era de 0.06, diminuindo para 0.04 em 2022 e 0.03 em 2024. Em 2023 e 2025, o rácio aumentou ligeiramente para 0.05, indicando um modesto aumento no endividamento em relação aos ativos.

Tendências Principais

Crescimento contínuo dos ativos totais.

Variação na dívida total, com um aumento significativo em 2023 e 2025.

Relação dívida/ativos consistentemente baixa, com ligeiras flutuações.

Apesar do aumento da dívida em determinados anos, a relação dívida/ativos permaneceu em níveis controlados, sugerindo que o crescimento dos ativos superou o aumento do endividamento. A flutuação da dívida total pode estar relacionada a investimentos em expansão ou outras estratégias financeiras.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes, com um novo aumento notável em 2025. O patrimônio líquido também apresenta uma tendência de crescimento, embora em um ritmo mais lento em comparação com os ativos totais, especialmente entre 2022 e 2023.

Ativos Totais

Registram um aumento substancial de 12419 milhões de dólares em 2021 para 67580 milhões de dólares em 2022. O crescimento continua, embora em menor escala, atingindo 76926 milhões de dólares em 2025.

Patrimônio Líquido

Apresenta um crescimento constante, passando de 7497 milhões de dólares em 2021 para 62999 milhões de dólares em 2025. A taxa de crescimento anual é variável, com uma desaceleração notável entre 2022 e 2023.

Índice de Alavancagem Financeira

Demonstra uma diminuição consistente entre 2021 e 2023, indicando uma redução no risco financeiro associado ao endividamento. Em 2024, o índice se estabiliza e apresenta um ligeiro aumento em 2025, mantendo-se em um patamar relativamente baixo em comparação com o valor inicial de 1.66 em 2021.

A relação entre ativos totais e patrimônio líquido sugere um aumento gradual na dependência de financiamento externo ao longo do tempo, embora o índice de alavancagem financeira indique que a empresa mantém um nível de endividamento gerenciável. A estabilização e leve aumento do índice de alavancagem em 2025 merecem acompanhamento para avaliar potenciais implicações futuras.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa nos resultados antes de juros e impostos (EBIT) ao longo do período avaliado. Observa-se um pico em 2021, seguido por uma queda acentuada em 2022, uma recuperação parcial em 2023 e um crescimento expressivo em 2024 e 2025.

A despesa com juros apresentou uma tendência de aumento constante durante o período, embora os valores absolutos permaneçam relativamente baixos em comparação com o EBIT. O crescimento da despesa com juros pode indicar um aumento no endividamento ou uma mudança nas condições de crédito.

O índice de cobertura de juros, que mede a capacidade de uma entidade de cobrir suas despesas com juros com seus lucros operacionais, exibiu uma flutuação considerável. Em 2021, o índice era elevado, indicando uma forte capacidade de pagamento de juros. Contudo, houve uma diminuição drástica em 2022, refletindo a queda no EBIT e o aumento da despesa com juros. O índice apresentou uma leve recuperação em 2023, seguida por um aumento substancial em 2024 e 2025, acompanhando o crescimento do EBIT.

Tendências Chave

Volatilidade no EBIT, aumento constante da despesa com juros e flutuação do índice de cobertura de juros.

Observações

Apesar do aumento da despesa com juros, o índice de cobertura de juros se manteve acima de 5 em todos os períodos, sugerindo que a entidade manteve uma capacidade razoável de cumprir suas obrigações financeiras.

Insights

A forte correlação entre o EBIT e o índice de cobertura de juros indica que a rentabilidade operacional é um fator crítico para a saúde financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro antes de encargos fixos e impostos ao longo do período avaliado. Observa-se um declínio acentuado de 2021 para 2022, seguido de uma recuperação parcial em 2023, e um crescimento expressivo em 2024 e 2025.

Os encargos fixos apresentaram um aumento constante ao longo dos anos, embora em magnitudes relativamente menores em comparação com as flutuações no lucro operacional. Este aumento sugere uma expansão gradual das operações ou um aumento nos custos estruturais.

Lucro antes de encargos fixos e impostos

Em 2021, o lucro atingiu US$ 3780 milhões, diminuindo para US$ 1404 milhões em 2022. Uma recuperação modesta foi observada em 2023, com US$ 741 milhões, seguida por um aumento substancial para US$ 2261 milhões em 2024 e US$ 4493 milhões em 2025.

Encargos fixos

Os encargos fixos aumentaram de US$ 105 milhões em 2021 para US$ 206 milhões em 2022, US$ 233 milhões em 2023, US$ 239 milhões em 2024 e US$ 327 milhões em 2025.

O índice de cobertura de encargos fixos, que indica a capacidade de cobrir os encargos fixos com o lucro operacional, acompanhou a tendência do lucro. Apresentou uma queda drástica de 36 em 2021 para 6.82 em 2022, refletindo a diminuição do lucro. Houve uma recuperação gradual para 3.18 em 2023, 9.46 em 2024 e 13.74 em 2025, indicando uma melhora na capacidade de cobertura dos encargos fixos com o aumento do lucro.

Apesar da melhora recente no índice de cobertura, a volatilidade observada no lucro operacional sugere que a empresa pode estar sujeita a fatores externos ou internos que impactam significativamente sua rentabilidade. O aumento consistente dos encargos fixos também deve ser monitorado para avaliar seu impacto na lucratividade futura.