Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos cinco anos considerados, observa-se uma evolução significativa na composição de custos, margens e resultados líquidos.

Receita líquida

Mantém-se constante, representando 100% ao longo de todos os períodos, indicando estabilidade na geração de receita independentemente das variações econômicas ou operacionais.

Custo das vendas

Mostra uma tendência de redução relativa em relação à receita líquida, saindo de 55,47% em 2020 para 50,65% em 2024, o que sugere melhorias na eficiência operacional ou na redução de custos de produção ao longo do tempo.

Amortização de intangíveis relacionados à aquisição

Inicia a aparecer a partir de 2022, com uma porcentagem de 6,14%, diminuindo para 3,67% em 2024, indicando uma redução na amortização associada a aquisições anteriores.

Lucro bruto

Mostra uma margem de aproximadamente 44% a 49%, com um aumento notável para 49,35% em 2024, refletindo maior eficiência na conversão da receita em lucro bruto.

Despesas com pesquisa, desenvolvimento, marketing, geral e administrativo

Ao longo dos anos, as despesas de pesquisa e desenvolvimento representam uma proporção expressiva, variando entre 17,31% e 25,89%. Em 2024, essa despesa é de 25,04%, indicando contínimo investimento na inovação. As despesas administrativas permanecem relativamente estáveis, próximas de 10%.

Resultado operacional

Mostra uma queda significativa em 2022, para 5,36%, mas repete tendência de recuperação até atingir 7,37% em 2024, sinalizando uma recuperação na eficiência operacional após período de desafio.

Encargos de juros e rendimentos de juros

As despesas de juros permanecem leves, com uma leve redução em percentual, indicando uma gestão conservadora da dívida. Os rendimentos de juros aumentam ao longo do tempo, atingindo 0,71% em 2024, refletindo uma maior geração de receita financeira com ativos de juros.

Lucro antes do imposto de renda e renda patrimonial

A margem de lucro antes dos impostos sofre grande queda em 2022, chegando a 5,02%, mas se recupera para 7,71% em 2024, indicando uma melhora na lucratividade operacional e financeira.

Benefício de imposto de renda

Apresenta uma oscilação com prejuízo em 2021 e 2024, porém, em 2022, há uma recuperação, com um benefício de 0,52%, contribuindo positivamente para o resultado final.

Lucro líquido

Mostra uma tendência de forte diminuição em 2022, para 5,59%, consequência da redução do resultado operacional e do benefício fiscal, porém, no período mais recente, há uma recuperação, levando o lucro líquido a 6,36% em 2024, embora ainda distante do patamar de 2020.

Renda variável na investida

Registrar crescimento contínuo nesta linha, atingindo 0,13% em 2024, indicando aumento na participação em investimentos de renda variável.

De modo geral, os indicadores mostram uma empresa que conseguiu aprimorar sua eficiência operacional, reduzindo proporcionalmente seus custos e mantendo uma margem de lucro bruta crescente. Contudo, há sinais de oscilação na lucratividade líquida, influenciada por variações de despesas financeiras, benefícios fiscais e investimentos internos, que requerem atenção na análise de sustentabilidade a longo prazo.