Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

Índice de giro líquido do ativo fixo:

Observa-se que o índice apresentou crescimento de 2020 para 2021, passando de 15,23 para 23,41, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos fixos nesse período. Porém, a partir de 2021, há uma consid婁vel redução até 2023, chegando a 14,27, permanecendo praticamente estável em 2024 com 14,31, sugerindo estabilização na eficiência de uso dos ativos fixos nos últimos anos.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo (incluindo locação operacional, ativo de direito de utilização):

Este rácio também apresentou aumento de 2020 para 2021, passando de 11,5 para 15,37, indicando uma maior rotatividade dos ativos fixos no ano seguinte. A partir daí, há uma tendência de declínio até 2023, atingindo 10,21, com uma ligeira recuperação em 2024 para 10,63. Este padrão sugere uma maior eficiência em 2021, seguida por uma redução na movimentação dos ativos fixos, possivelmente relacionado a mudanças operacionais ou estratégicas.

Índice de giro total dos ativos:

Houve uma queda significativa de 1,09 em 2020 para 0,35 em 2022, demonstrando uma redução na eficiência do uso total dos ativos da empresa ao longo do período. A recuperação até 2024, para 0,37, indica uma leve melhora, mas ainda mantém-se consideravelmente abaixo dos níveis de 2020, refletindo uma possível maior utilização dos ativos ou uma mudança na estratégia operacional.

Índice de giro do patrimônio líquido:

O índice também mostra forte declínio de 1,67 em 2020 para 0,43 em 2022, seguido de uma estabilização leve até 2024, com valor de 0,45. Essa mudança sugere que a eficiência na geração de volume de negócios em relação ao patrimônio líquido foi bastante afetada ao longo do período, possivelmente por fatores de alavancagem ou de desempenho operacional.

O resumo demonstra uma tendência de crescimento na receita líquida ao longo do período analisado, embora com variações anuais. De 2020 a 2022, há um aumento substancial na receita, passando de aproximadamente US$ 9,76 bilhões para cerca de US$ 23,60 bilhões, indicando uma expansão significativa nas operações da empresa durante esse intervalo. Entre 2022 e 2023, observa-se uma leve redução na receita, de US$ 23,60 bilhões para US$ 22,68 bilhões, seguida de uma retomada do crescimento em 2024, atingindo US$ 25,78 bilhões, o que aponta uma recuperação ou fortalecimento na geração de receitas após o declínio temporário.

O valor dos bens e equipamentos líquidos apresentaram crescimento contínuo ao longo do período, começando em US$ 641 milhões em 2020 e aumentando consistentemente até alcançar US$ 1,802 bilhões em 2024. Essa evolução sugere investimentos sustentados em ativos de longo prazo, possivelmente refletindo estratégias de expansão ou atualização de infraestrutura tecnológica.

O índice de giro líquido do ativo fixo variou ao longo do tempo, sinalizando mudanças na eficiência na utilização dos ativos fixos na geração de receita. De 2020 a 2021, houve um aumento considerável neste índice, passando de 15,23 para 23,41, indicando uma melhora na eficiência operacional e uso dos ativos. Após esse pico, o índice estabilizou em torno de 15,6 em 2022, e posteriormente declinou um pouco para 14,27 em 2023, antes de uma leve recuperação para 14,31 em 2024. Essas flutuações sugerem que, embora tenha havido períodos de eficiência variável na utilização dos ativos, a empresa manteve um nível relativamente consistente na eficiência operacional em relação ao uso do ativo fixo ao longo do tempo.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se um crescimento consistente na receita líquida, que passa de aproximadamente US$ 9,76 bilhões em 2020 para cerca de US$ 25,78 bilhões em 2024. Este aumento indica uma ampliação significativa na geração de receita, com um crescimento acumulado ao longo do período, embora com variações anuais de intensidade.

Nos ativos fixos tangíveis líquidos, há uma tendência de elevação, partindo de aproximadamente US$ 849 milhões em 2020 para US$ 2,425 bilhões em 2024. Este incremento sugere que a empresa vem investindo ou adquirindo mais ativos fixos ao longo do tempo, possivelmente para suportar sua expansão operacional ou tecnológica.

Já o rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo apresenta variações ao longo do período, iniciando em 11,5 em 2020, atingindo um pico de 15,37 em 2021, seguido por uma redução até 10,21 em 2023. Em 2024, há uma leve recuperação para 10,63. Essas flutuações indicam alterações na eficiência do uso dos ativos fixos para gerar receitas, com um pico de eficiência em 2021, provavelmente correlacionado a uma recuperação ou expansão operacional naquele período, e uma tendência de redução subsequente, embora com sinais de estabilização em 2024.

De modo geral, os dados demonstram uma trajetória de crescimento robusto na receita líquida e nos ativos fixos, enquanto o rácio de eficiência do uso desses ativos oscilou ao longo do tempo, refletindo possíveis ajustes na alocação de recursos ou na estratégia operacional da empresa durante os anos analisados.

Ao analisar os dados apresentados, observa-se que a receita líquida da empresa apresentou um crescimento considerável entre 2020 e 2022, passando de US$ 9,76 bilhões para US$ 23,60 bilhões, refletindo uma expansão significativa na atividade operacional. Em 2023, a receita apresentou uma ligeira retração, chegando a US$ 22,68 bilhões, porém em 2024 houve uma recuperação, atingindo US$ 25,78 bilhões, marcando um novo recorde na série histórica.

Quanto aos ativos totais, houve uma forte expansão ao longo do período, passando de US$ 8,96 bilhões em 2020 para US$ 67,88 bilhões em 2023, e atingindo US$ 69,23 bilhões em 2024. Essa elevação contínua indica uma estratégia de crescimento e de aumento de investimentos pela empresa.

No que se refere ao índice de giro total dos ativos, que mede a eficiência na utilização dos ativos para gerar receita, verifica-se uma tendência de declínio significativo de 1,09 em 2020 para 0,35 em 2022, indicando que a empresa tornou-se progressivamente menos eficiente na geração de receita com seus ativos durante esse período. Apesar de uma ligeira melhora em 2023 e 2024, com valores de aproximadamente 0,33 e 0,37, a eficiência permanece relativamente baixa em relação aos níveis de 2020, sugerindo que o crescimento dos ativos não foi proporcional ao aumento da receita gerada.

Em síntese, a empresa demonstrou forte crescimento em receita e ativos ao longo de cinco anos, embora enfrentando desafios na eficiência operacional, conforme evidenciado pela diminuição do índice de giro dos ativos. Essa combinação indica uma estratégia de ampliação de capacidade e presença de mercado mesmo com uma eficiência operacional abaixo do observado inicialmente.

Análise do desempenho financeiro ao longo dos anos

Receita líquida

Observa-se um crescimento expressivo na receita líquida ao longo do período analisado. Houve um aumento de aproximadamente 68,3% entre 2020 e 2021, passando de US$ 9.763 milhões para US$ 16.434 milhões. Entre 2021 e 2022, a receita continuou a expandir-se, elevando-se para US$ 23.601 milhões, um aumento de cerca de 43,7% em relação ao ano anterior. Nos dois anos seguintes, a receita apresentou ligeira redução em 2023, para US$ 22.680 milhões, antes de retomar a tendência de crescimento em 2024, atingindo US$ 25.785 milhões. Essa variação indica que, apesar de oscilações pontuais, a tendência geral é de crescimento na receita liquida ao longo do período, reforçando a posição de expansão da empresa no mercado.

Patrimônio líquido

O patrimônio líquido da empresa experimentou um incremento considerável ao longo dos anos. Houve um crescimento de aproximadamente 28,6% de 2020 (US$ 5.837 milhões) para 2021 (US$ 7.497 milhões). Entre 2021 e 2022, uma valorização expressiva ocorreu, elevando o patrimônio líquido para US$ 54.750 milhões, o que representa um aumento de cerca de 631% neste período, indicando uma potencial reavaliação de ativos, aumento de reservas ou aporte de capital. Nos anos seguintes, o patrimônio permaneceu relativamente estável, chegando a US$ 55.892 milhões em 2023 e aumentando para US$ 57.568 milhões em 2024, sugerindo uma estabilização na composição do patrimônio, após o crescimento acelerado na transição de 2021 para 2022.

Índice de giro do patrimônio líquido

Este indicador revela mudanças significativas na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar receita. Em 2020, o índice era de 1,67, indicando uma boa rotatividade dos ativos relacionados ao capital próprio na geração de receita. Entretanto, houve uma redução drástica em 2022, para 0,43, refletindo uma possível diminuição na eficiência operacional ou um aumento no patrimônio líquido que não foi acompanhado proporcionalmente pelo crescimento da receita nesse período. O índice permaneceu relativamente baixo em 2023 (0,41) e apresentou leve recuperação em 2024, chegando a 0,45. Esses movimentos sugerem que, após um período de menor eficiência ou maior base de capital, a empresa está conseguindo recuperar parcialmente sua capacidade de gerar receita com o patrimônio líquido, embora ainda longe do nível observado em 2020.