Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente na "Tecnologia desenvolvida", partindo de um valor não especificado em 2020 e 2021, atingindo US$ 12.360 milhões em 2022, US$ 13.390 milhões em 2023 e US$ 13.408 milhões em 2024. A categoria "Relacionamento com clientes" manteve-se estável em US$ 12.324 milhões a partir de 2022, assim como "Pendências de clientes" em US$ 809 milhões e "Razão social" em US$ 65 milhões.

Em relação aos ativos intangíveis sujeitos a amortização, a "Quantia escriturada bruta" apresentou um aumento de US$ 26.472 milhões em 2022 para US$ 27.520 milhões em 2024. Paralelamente, a "Amortização acumulada" registrou um crescimento significativo, passando de US$ -3.548 milhões em 2022 para US$ -8.752 milhões em 2024, indicando uma depreciação progressiva desses ativos. Consequentemente, o "Valor contábil líquido" desses ativos diminuiu de US$ 22.924 milhões em 2022 para US$ 18.768 milhões em 2024.

A categoria "Pesquisa e Desenvolvimento em Processo (IPR&D) não sujeitos a amortização" demonstrou flutuações, com um aumento de US$ 1.194 milhões em 2022 para US$ 220 milhões em 2023, seguido por uma redução para US$ 162 milhões em 2024. Os "Ativos intangíveis relacionados à aquisição" também apresentaram uma trajetória descendente, diminuindo de US$ 24.118 milhões em 2022 para US$ 18.930 milhões em 2024.

A "Boa vontade" exibiu um crescimento constante, partindo de US$ 289 milhões em 2020 e 2021, atingindo US$ 24.839 milhões em 2024. Os "Ativos intangíveis e goodwill relacionados à aquisição" seguiram uma tendência semelhante, com um aumento de US$ 289 milhões em 2020 e 2021 para US$ 43.769 milhões em 2024. A análise geral sugere um investimento contínuo em ativos intangíveis, especialmente em tecnologia desenvolvida e boa vontade, enquanto alguns ativos relacionados a aquisições demonstram uma depreciação ou redução de valor ao longo do tempo.

Tecnologia desenvolvida

Crescimento constante entre 2022 e 2024.

Relacionamento com clientes

Estabilidade a partir de 2022.

Ativos intangíveis sujeitos a amortização (valor contábil líquido)

Declínio entre 2022 e 2024.

Boa vontade

Crescimento constante ao longo do período.

Ativos intangíveis e goodwill relacionados à aquisição

Crescimento constante ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nos ativos totais, com um crescimento notável entre 2020 e 2022, seguido por uma estabilização e leve crescimento nos anos subsequentes.

O ativo total ajustado apresenta uma dinâmica semelhante, com um aumento expressivo até 2022, mas com uma taxa de crescimento menor nos anos de 2023 e 2024. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado também se mantém relativamente estável ao longo do tempo.

O patrimônio líquido total acompanha a tendência de crescimento observada nos ativos, com um aumento significativo entre 2020 e 2022. Nos anos seguintes, o crescimento se mantém positivo, porém em um ritmo mais moderado.

O patrimônio líquido ajustado também demonstra um padrão de crescimento, embora com valores inferiores ao patrimônio líquido total. A disparidade entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado aumenta consideravelmente a partir de 2022, indicando possíveis ajustes contábeis ou mudanças na estrutura de capital.

Ativos totais

Apresentam crescimento substancial até 2022, com estabilização e leve aumento nos anos seguintes.

Ativo total ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, mas com menor intensidade nos últimos dois anos.

Patrimônio líquido

Demonstra um aumento consistente ao longo do período, com crescimento mais acentuado até 2022.

Patrimônio líquido ajustado

Cresce de forma positiva, mas em valores inferiores ao patrimônio líquido total, com aumento da diferença entre os dois indicadores a partir de 2022.

Em resumo, os dados indicam uma expansão geral da empresa, com um crescimento mais robusto nos primeiros anos do período analisado. A estabilização observada nos últimos dois anos sugere uma fase de consolidação ou um ajuste na estratégia de crescimento.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no índice de giro total dos ativos, com um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma queda acentuada em 2022 e 2023, e uma leve recuperação em 2024. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão similar, porém com valores consistentemente superiores.

Índice de Giro dos Ativos

Apresenta uma trajetória de crescimento inicial, seguida de declínio e estabilização em níveis reduzidos. A diferença entre o índice total e o ajustado sugere a influência de ajustes contábeis na percepção da eficiência na utilização dos ativos.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma redução gradual ao longo dos anos, indicando uma menor dependência de financiamento por dívida. O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha essa tendência, embora mantenha valores ligeiramente superiores. A diminuição da alavancagem pode refletir uma estratégia de gestão de risco ou uma melhora na capacidade de autossustentação.

Índice de Alavancagem Financeira

A redução consistente indica uma menor dependência de dívida, o que pode ser interpretado como um fortalecimento da estrutura de capital.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos exibem um comportamento contrastante. Ambos os indicadores apresentaram valores elevados em 2020 e 2021, seguidos por uma queda drástica em 2022 e 2023, com uma recuperação parcial em 2024. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes contábeis impactam significativamente a avaliação da rentabilidade. A queda acentuada na rentabilidade em 2022 e 2023 pode ser atribuída a fatores macroeconômicos, mudanças no ambiente competitivo ou decisões estratégicas internas.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

A volatilidade observada, com uma queda expressiva seguida de recuperação, sugere sensibilidade a fatores externos ou internos.

Índice de Retorno sobre Ativos

Segue uma tendência similar ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, indicando uma correlação entre a rentabilidade dos ativos e o retorno para os acionistas.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de crescimento e rentabilidade elevada, seguido por um período de declínio e estabilização em níveis mais baixos. A recuperação observada em 2024 sugere uma possível retomada, mas a sustentabilidade dessa tendência dependerá de fatores futuros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com um aumento significativo entre 2020 e 2022. Observa-se uma estabilização e leve crescimento entre 2022 e 2024.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento substancial de US$ 8.962 milhões em 2020 para US$ 67.580 milhões em 2022. O crescimento desacelerou nos anos subsequentes, atingindo US$ 69.226 milhões em 2024.

O ativo total ajustado, embora apresente a mesma tendência geral de crescimento, demonstra valores inferiores aos ativos totais, indicando a existência de ajustes que reduzem o valor contábil. A variação entre o ativo total e o ativo total ajustado também se mantém relativamente constante ao longo do tempo.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado evoluiu de US$ 8.673 milhões em 2020 para US$ 44.387 milhões em 2024, com um pico em 2022 em US$ 43.403 milhões. A diferença em relação aos ativos totais sugere a aplicação de critérios de ajuste consistentes.

Os índices de giro dos ativos totais e ajustados revelam uma diminuição na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. Houve um declínio acentuado entre 2021 e 2022, com uma ligeira recuperação em 2024, mas ainda em níveis inferiores aos observados em 2020 e 2021.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos diminuiu de 1,09 em 2020 para 0,37 em 2024, indicando uma menor capacidade de gerar vendas a partir dos ativos disponíveis. A queda mais expressiva ocorreu entre 2021 (1,32) e 2022 (0,35).

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustados seguiu uma tendência semelhante, reduzindo-se de 1,13 em 2020 para 0,58 em 2024. A utilização mais eficiente dos ativos ajustados, em comparação com os ativos totais, é consistente ao longo do período.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, mas com uma eficiência decrescente na utilização desses ativos para gerar receita, conforme indicado pela diminuição dos índices de giro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2020 e 2022, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes. Em 2024, o valor dos ativos totais atinge o ponto mais alto da série histórica.

O ativo total ajustado apresenta uma dinâmica semelhante, com um crescimento expressivo até 2022, mas com uma desaceleração nos anos seguintes. Contudo, o valor ajustado permanece consideravelmente inferior ao valor total dos ativos, indicando possíveis ajustes relacionados a itens específicos.

O patrimônio líquido também exibe uma tendência de crescimento, embora em um ritmo mais lento em comparação com os ativos totais. O patrimônio líquido ajustado demonstra uma variação ainda mais acentuada, com um aumento substancial em 2021, seguido por uma redução em 2022 e uma recuperação gradual nos anos seguintes. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado sugere a existência de componentes que são reavaliados ou ajustados ao longo do tempo.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma redução consistente ao longo do período analisado, indicando uma diminuição do endividamento em relação aos ativos. O índice de alavancagem financeira ajustado segue a mesma tendência, embora com valores ligeiramente superiores. A convergência dos dois índices sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente a relação entre dívida e ativos.

Tendências Gerais

Crescimento dos ativos totais e do patrimônio líquido, com desaceleração do ritmo de crescimento após 2022.

Alavancagem Financeira

Redução consistente do índice de alavancagem financeira, indicando menor dependência de financiamento por dívida.

Ajustes

Ajustes significativos nos ativos e no patrimônio líquido, sugerindo a presença de itens que requerem reavaliação ou tratamento contábil específico.

Relação Ativos e Patrimônio

A relação entre ativos totais e patrimônio líquido demonstra uma expansão dos ativos em relação ao patrimônio, indicando um possível aumento no uso de recursos externos para financiar o crescimento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente do patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento notável de 2020 para 2022, seguido por um aumento mais moderado nos anos subsequentes. O patrimônio líquido ajustado apresenta uma trajetória similar, embora com valores absolutos distintos.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresentou um aumento de aproximadamente 29% entre 2020 e 2021, seguido por um crescimento expressivo de cerca de 73% entre 2021 e 2022. O ritmo de crescimento diminuiu para 1.5% entre 2022 e 2023, e para 3.1% entre 2023 e 2024.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado exibiu um aumento de aproximadamente 30% entre 2020 e 2021. Houve uma redução significativa de cerca de 58% entre 2021 e 2022, seguida por um crescimento de 3.4% entre 2022 e 2023, e de 3.4% entre 2023 e 2024.

Em relação aos índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o índice geral quanto o ajustado demonstraram um declínio acentuado a partir de 2022. O índice geral de retorno sobre o patrimônio líquido, que se manteve em torno de 42% em 2020 e 2021, reduziu-se para 2.41% em 2022 e 1.53% em 2023, com uma leve recuperação para 2.85% em 2024.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma volatilidade considerável, com uma queda drástica em 2022 e 2023, indicando uma menor capacidade de gerar lucro a partir do patrimônio líquido. A recuperação observada em 2024, embora modesta, sugere uma possível estabilização.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante, com uma redução de 43.87% em 2021 para 4.32% em 2022 e 2.7% em 2023, e uma recuperação para 5.01% em 2024. A utilização do patrimônio líquido ajustado parece atenuar, em certa medida, a volatilidade observada no índice geral.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seu patrimônio líquido, mas uma diminuição na eficiência na geração de retorno sobre esse patrimônio, com sinais de recuperação no último período analisado. A análise comparativa entre o índice geral e o ajustado sugere que a composição do patrimônio líquido pode influenciar significativamente a avaliação do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com um aumento significativo entre 2020 e 2022. Observa-se uma estabilização nos anos subsequentes, com incrementos mais modestos em 2023 e 2024. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, porém com uma desaceleração mais pronunciada no crescimento a partir de 2022.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibe uma queda notável a partir de 2021, atingindo os menores valores em 2022 e 2023. Em 2024, há uma leve recuperação, embora ainda se mantenha abaixo dos níveis observados em 2020 e 2021. O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha essa tendência de declínio e posterior recuperação, apresentando valores ligeiramente superiores ao ROA não ajustado em todos os períodos.

Ativos Totais

Apresentam crescimento expressivo até 2022, seguido de estabilização com aumentos marginais.

Ativo Total Ajustado

Demonstra uma desaceleração no crescimento a partir de 2022, com valores inferiores aos ativos totais.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Indica uma diminuição da eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro, com recuperação parcial em 2024.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Segue a tendência do ROA, mas com valores consistentemente superiores, sugerindo um impacto das correções realizadas.

A divergência entre o crescimento dos ativos e a queda nos índices de retorno sugere uma possível diminuição na rentabilidade dos ativos ao longo do tempo. A recuperação observada em 2024, embora modesta, pode indicar uma estabilização ou o início de uma nova fase. A análise comparativa entre o ROA e o ROA ajustado indica que as correções aplicadas aos ativos podem influenciar positivamente a avaliação da rentabilidade.