Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

Valor de mercado (justo) de AMD

Observa-se um crescimento expressivo do valor de mercado ao longo do período, iniciando em aproximadamente US$ 103,9 bilhões no final de 2020 e atingindo um pico de US$ 272,1 bilhões em 2023. Após esse pico, há uma redução significativa em 2024, para US$ 182,3 bilhões, indicando uma possível desaceleração ou correção de mercado após um período de forte valorização.

Capital investido

O capital investido mostra uma evolução substancial ao longo dos anos, passando de US$ 4,36 bilhões em 2020 para mais de US$ 57 bilhões em 2022, mantendo patamares elevados até 2024. Essa tendência sugere aumento de investimentos na empresa, possivelmente para sustentar o crescimento ou desenvolver novas iniciativas estratégicas, com destaque para o salto entre 2021 e 2022.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

O MVA apresenta uma trajetória altamente variável: começa em US$ 99,6 bilhões em 2020, sobe para US$ 137,5 bilhões em 2021, mas cai para US$ 70,1 bilhões em 2022. Em 2023, ocorre um pico de US$ 214,2 bilhões, refletindo um momento de maior valorização de mercado, seguido por uma redução acentuada em 2024 para US$ 124,1 bilhões. Essa volatilidade indica oscilações na percepção do valor da empresa pelo mercado, possivelmente influenciadas por fatores internos e externos, como resultados financeiros, condições de mercado ou mudanças estratégicas.

O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou uma evolução significativa ao longo do período analisado. De 2020 até 2021, houve um aumento notável de aproximadamente 38,4%, passando de US$ 99.559 milhões para US$ 137.504 milhões, indicando um crescimento expressivo no valor de mercado da empresa. Entre 2021 e 2022, ocorreu uma forte redução de aproximadamente 49,1%, com o MVA caindo para US$ 70.154 milhões, o que sugere uma deterioração na percepção de valor de mercado ou redução do valor agregado. A partir de 2022 até 2023, o valor tanto recuperou quanto atingiu um pico de US$ 214.240 milhões, representando um crescimento substancial de aproximadamente 205%, indicando uma melhora significativa na valorização de mercado. Em 2024, houve uma nova redução de cerca de 42%, encerrando o período em US$ 124.081 milhões, porém ainda mantendo um valor superior ao de 2022, consolidando uma tendência de alta na valorização ao longo do tempo, apesar de oscilações. O capital investido mostrou uma trajetória relativamente estável, com aumento de aproximadamente 42% de 2020 para 2021, atingindo US$ 6.195 milhões, seguido de um crescimento mais acelerado em 2022, chegando a US$ 58.525 milhões. Em 2023, o capital investido permaneceu estável próximo de US$ 57.883 milhões, e em 2024 permaneceu praticamente inalterado, com pequeno incremento até US$ 58.227 milhões. Esses dados indicam uma ampliação considerável do capital investido ao longo do período, principalmente entre 2021 e 2022, possivelmente refletindo estratégias de expansão ou captação de recursos. O índice de spread do valor acrescentado de mercado (que mede a proporção entre o valor criado para os acionistas em relação ao capital investido) apresentou uma tendência de forte declínio de 2020 até 2022, passando de aproximadamente 2.281% para 0,119%. Este decréscimo indica uma redução na eficiência na geração de valor para os acionistas em relação ao capital investido naquele período. Contudo, a partir de 2022, o índice mostrou recuperação, atingindo 370% em 2023, o que evidencia uma melhora significativa na geração de valor, antes de cair novamente para 213% em 2024, ainda indicando uma margem de valor agregado superior ao período inicial.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

Observa-se um crescimento expressivo do valor de mercado agregado ao longo do período avaliado, embora com variações significativas. Entre 2020 e 2021, houve um aumento substancial, passando de aproximadamente US$ 99,6 bilhões para US$ 137,5 bilhões. Em 2022, houve uma redução considerável para cerca de US$ 70,1 bilhões, indicando possível ajuste ou correção de valor. Contudo, a recuperação ocorreu em 2023, alcançando aproximadamente US$ 214,2 bilhões, seguida por uma diminuição até 2024, com cerca de US$ 124,1 bilhões. Essa volatilidade sugere um mercado altamente dinâmico, possivelmente influenciado por fatores de mercado, estratégias corporativas ou variações econômicas globais.

Receita líquida

A receita líquida apresentou crescimento ao longo dos anos, iniciando em US$ 9,76 bilhões em 2020 e atingindo US$ 25,78 bilhões em 2024. A maior expansão ocorreu entre 2020 e 2021, com aumento de aproximadamente 68%, seguida de um crescimento mais moderado nos anos subsequentes. A estabilidade na margem de crescimento indica uma trajetória de crescimento contínuo e consistente, embora com variações pontuais, o que pode refletir ajustes estratégicos ou sazonalidades do mercado.

Índice de margem do valor de mercado adicionado

Este índice foi extremamente volátil ao longo dos anos. Em 2020, atingiu um pico de 1019,76%, seguido por uma queda significativa em 2021, para 836,71%. Em 2022, o valor caiu drasticamente para 297,25%, indicando uma redução na rentabilidade do valor de mercado adicionado em relação à receita ou lucro. Em 2023, o índice disparou novamente para 944,62%, demonstrando uma forte recuperação da margem, mas em 2024, a tendência reversa ocorreu, com o índice caindo para 481,21%. Esses movimentos sugerem uma relação sensível entre a valorização de mercado, lucros e o retorno sobre o valor de mercado, refletindo mudanças estratégicas, de mercado ou de avaliação de ativos ao longo do tempo.