Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos fluxos de caixa da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa nos indicadores de caixa, com padrões distintos em diferentes anos.

Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais

Em 2021 e 2022, o caixa gerado pelas operações manteve-se em um patamar elevado, com valores de US$ 3.521 milhões e US$ 3.565 milhões, respectivamente, indicando uma forte capacidade de geração de caixa a partir das atividades principais. Contudo, em 2023, houve uma redução substancial para US$ 1.667 milhões, sugerindo um possível impacto negativo nas operações ou um aumento no capital de giro. Em 2024, o indicador apresentou recuperação, atingindo US$ 3.041 milhões, mas foi em 2025 que se registrou o valor mais alto do período, com US$ 6.493 milhões, evidenciando uma melhora expressiva na geração de caixa operacional.

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)

O FCFE acompanhou uma trajetória semelhante à do caixa operacional. Apresentou crescimento de 2021 para 2022, passando de US$ 3.220 milhões para US$ 3.794 milhões. A queda observada em 2023, para US$ 1.121 milhões, reflete a diminuição do caixa operacional. Em 2024, houve uma recuperação parcial, com o FCFE atingindo US$ 1.655 milhões. O ano de 2025 demonstrou um aumento notável, com o FCFE alcançando US$ 7.010 milhões, superando os valores anteriores e indicando uma maior disponibilidade de caixa para distribuição aos acionistas ou reinvestimento no negócio.

A correlação entre os dois indicadores sugere que as variações no caixa operacional têm um impacto direto no FCFE. A forte recuperação em 2025 em ambos os indicadores aponta para uma melhora significativa na saúde financeira da entidade, possivelmente resultante de otimizações operacionais, aumento da receita ou redução de custos. A queda em 2023 merece investigação adicional para identificar as causas subjacentes e avaliar se representa um evento isolado ou uma tendência preocupante.

A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou uma trajetória inicialmente decrescente, seguida de um aumento expressivo e, posteriormente, uma nova queda antes de atingir um valor elevado no último período analisado.

O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação exibiu uma redução entre o primeiro e o terceiro período, indicando uma diminuição na capacidade da entidade de gerar caixa disponível para distribuição aos acionistas. Observa-se, contudo, uma recuperação nos dois períodos subsequentes, culminando em um valor consideravelmente superior ao inicial.

O indicador P/FCFE, que relaciona o preço das ações ao FCFE por ação, apresentou uma variação considerável. A redução inicial do preço das ações, combinada com a diminuição do FCFE, resultou em uma queda no rácio. O aumento subsequente do preço das ações, aliado à diminuição do FCFE, elevou o rácio para um patamar elevado. A recuperação do FCFE, juntamente com a flutuação do preço das ações, influenciou a trajetória do indicador nos períodos finais, resultando em uma diminuição.

Tendências Observadas

O preço das ações demonstra volatilidade, com períodos de queda e de crescimento acentuado.

O FCFE por ação apresentou uma recuperação após um período de declínio.

O P/FCFE exibiu uma alta correlação com as variações do preço das ações e do FCFE por ação, refletindo a dinâmica entre a avaliação de mercado e a geração de caixa.

A análise conjunta dos indicadores sugere que a entidade passou por diferentes fases, com mudanças na sua capacidade de gerar caixa e na percepção do mercado sobre o seu valor. A recuperação do FCFE por ação no final do período analisado pode indicar uma melhora na performance operacional ou na gestão financeira.