Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

Ao analisar as tendências nos dados financeiros, observa-se que a quantidade de caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou um aumento de aproximadamente 229% entre o encerramento de 2020 e 2022, atingindo um pico em 2022. Em 2023, houve uma redução acentuada em relação ao ano anterior, mas em 2024 ocorreu uma recuperação parcial, elevando o valor para um nível superior ao de 2023, embora ainda abaixo de 2022. Essa evolução sugere uma maior eficiência operacional e geração de caixa ao longo do período até 2022, seguida por uma fase de oscilação que indica fatores variados afetando a liquidez operacional. Quanto ao fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE), verificou-se uma trajetória de crescimento consistente de 2019 até 2022, com elevação de aproximadamente 400% nesse período, indicando uma melhora significativa na geração de caixa disponível para os acionistas após as operações e investimentos. Em 2023, houve uma queda significativa, mas a recuperação parcial em 2024 demonstra uma retomada da capacidade de geração de caixa livre para os investidores, embora os valores ainda estejam abaixo dos picos alcançados em 2022. Em síntese, os indicadores revelam um avanço na geração de caixa operacional e livre até o ano de 2022, seguido de oscilações que refletem possíveis ajustes estratégicos ou fatores externos que impactaram os fluxos de caixa nos anos subsequentes. A recuperação em 2024 sinaliza uma possível estabilização ou melhora nas operações financeiras da companhia.

Preço das ações

Ao longo do período analisado, o preço das ações apresentou uma variação significativa. Após um aumento substancial de aproximadamente 40% de 2020 (US$ 85,64) até 2021 (US$ 120,08), ocorreu uma queda de aproximadamente 34,4% em 2022 (US$ 78,77). Em 2023, o preço das ações experimentou um considerável crescimento de aproximadamente 113%, atingindo US$ 167,69, atingindo o ponto mais alto do período. Contudo, em 2024, houve uma redução de cerca de 33% em relação ao pico de 2023, estabelecendo-se em US$ 112,01. Essa volatilidade sugere um mercado altamente sensível a fatores internos ou externos, refletindo períodos de forte valorização seguidos de correções de preço.

FCFE por ação

O fluxo de caixa livre ao acionista por ação apresentou um crescimento expressivo de 2020 para 2021, passando de US$ 0,64 para US$ 2,68, indicando uma melhora na geração de caixa após o período inicial. Entre 2021 e 2022, houve uma ligeira redução de cerca de 12% (de US$ 2,68 para US$ 2,35), sinalizando uma leve desaceleração na capacidade de geração de caixa. Em 2023, o valor caiu drasticamente para US$ 0,69, refletindo uma possível deterioração na eficiência operacional ou impactos relacionados ao fluxo de caixa. No ano seguinte, 2024, houve uma recuperação parcial, atingindo US$ 1,02, embora ainda abaixo do nível de 2021, indicando uma possível estabilização ou ajustes na gestão financeira.

P/FCFE (Rácio financeiro)

Este índice revela a relação entre o preço das ações e o fluxo de caixa livre por ação, oferecendo uma perspectiva sobre a valorização da ação em relação à sua geração de caixa. Em 2020, o rácio era bastante elevado, em 133,51, indicando que o mercado atribuia um valor alto às ações em relação ao FCFE. Em 2021, o índice reduziu-se de maneira significativa para 44,72, sugerindo uma maior racionalização na avaliação de mercado ou uma melhora na percepção de fluxo de caixa. Em 2022, o rácio continuou a diminuir para 33,46, sinalizando uma avaliação mais conservadora. Contudo, em 2023, houve um aumento expressivo para 241,7, indicando uma valorização das ações que não foi acompanhada por uma melhoria proporcional no FCFE, o que pode refletir expectativas de crescimento futuro ou fatores de mercado específicos. Já em 2024, o índice caiu para 109,67, embora ainda permaneça em níveis elevados, sinalizando uma redução na relação entre preço e fluxo de caixa, possivelmente refletindo ajustes de mercado na avaliação de risco ou valor da ação.