Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Thermo Fisher Scientific Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no valor de mercado, com um pico em 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022, uma recuperação modesta em 2023 e declínios subsequentes em 2024 e 2025.
O capital investido apresentou uma trajetória ascendente de 2021 a 2023, indicando um aumento nos investimentos realizados. Contudo, em 2024, houve uma redução no capital investido, seguida por um aumento significativo em 2025, sugerindo uma reorientação estratégica ou novos investimentos de maior escala.
O valor acrescentado de mercado (MVA) acompanhou, em grande medida, a tendência do valor de mercado, com um valor máximo em 2021 e declínios progressivos nos anos seguintes. A diminuição do MVA pode indicar uma percepção de menor capacidade de geração de valor para os investidores.
- Tendências Gerais
- O período analisado é caracterizado por uma volatilidade no valor de mercado e no MVA, enquanto o capital investido demonstra um crescimento inicial seguido de flutuações.
- Observações Específicas
- A redução do valor de mercado em 2024 e 2025, combinada com o aumento do capital investido em 2025, pode indicar que os investimentos recentes ainda não se traduziram em um aumento correspondente no valor percebido pelo mercado.
- Implicações
- A empresa pode precisar reavaliar suas estratégias de investimento e comunicação com o mercado para melhorar a percepção do valor e impulsionar o crescimento futuro.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Thermo Fisher Scientific Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou flutuações, iniciando em 169136 milhões de dólares americanos em 2021, com uma diminuição para 161769 milhões de dólares americanos em 2022. Observou-se uma leve recuperação em 2023, atingindo 162198 milhões de dólares americanos, seguida por quedas mais acentuadas em 2024 (149548 milhões de dólares americanos) e 2025 (137133 milhões de dólares americanos).
O capital investido exibiu um padrão de crescimento inicial, passando de 79776 milhões de dólares americanos em 2021 para 82814 milhões de dólares americanos em 2022 e atingindo o pico de 85573 milhões de dólares americanos em 2023. Contudo, houve uma redução em 2024 (82071 milhões de dólares americanos), seguida por um aumento significativo em 2025, alcançando 94150 milhões de dólares americanos.
O índice de spread do valor adicionado de mercado apresentou uma tendência de declínio constante ao longo dos cinco anos. Iniciando em 212.01% em 2021, o índice diminuiu para 195.34% em 2022, 189.54% em 2023, 182.22% em 2024 e, finalmente, 145.65% em 2025. Essa redução sugere uma diminuição na eficiência da geração de valor em relação ao capital investido.
- MVA (Valor Acrescentado de Mercado)
- Apresenta uma tendência geral de declínio, com variações anuais. A queda mais expressiva ocorre entre 2024 e 2025.
- Capital Investido
- Demonstra crescimento até 2023, seguido por uma leve queda em 2024 e um aumento considerável em 2025.
- Índice de Spread do Valor Adicionado de Mercado
- Exibe uma diminuição consistente ao longo do período, indicando uma menor capacidade de gerar valor a partir do capital investido.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Thermo Fisher Scientific Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receitas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no valor acrescentado de mercado, com um pico em 2021, seguido por uma diminuição gradual até 2025. Apesar de uma ligeira recuperação em 2023, o valor final em 2025 é inferior ao registrado em 2021.
As receitas demonstram um crescimento notável de 2021 para 2022, mas estabilizam-se nos anos subsequentes, com pequenas variações. Em 2025, as receitas apresentam um aumento em relação aos anos anteriores, embora não atinjam o nível de 2022.
O índice de margem do valor de mercado adicionado apresenta uma trajetória descendente consistente ao longo do período analisado. A redução mais acentuada ocorre entre 2021 e 2022, com uma diminuição mais moderada nos anos seguintes. Este indicador atinge o seu valor mais baixo em 2025.
- Tendências Gerais
- Apesar do crescimento das receitas em 2025, a diminuição do valor acrescentado de mercado e a redução contínua do índice de margem do valor de mercado adicionado sugerem uma potencial perda de eficiência na geração de valor para os acionistas.
- Valor Acrescentado de Mercado
- A volatilidade observada no valor acrescentado de mercado pode ser atribuída a diversos fatores, incluindo condições macroeconômicas, desempenho do setor e decisões estratégicas da empresa.
- Receitas
- A estabilização das receitas após o crescimento inicial indica que a empresa pode ter atingido um ponto de saturação em seu mercado principal ou que a concorrência está a aumentar.
- Índice de Margem do Valor de Mercado Adicionado
- A diminuição consistente deste índice sugere que a empresa está a gerar menos valor para cada unidade de receita ou que os custos estão a aumentar em relação às receitas.