Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo no relacionamento com clientes entre 2020 e 2021, seguido por uma estabilização e ligeira diminuição nos anos subsequentes. A tecnologia do produto demonstra um aumento inicial, com uma subsequente estabilização e declínio modesto no último ano analisado.

Os nomes comerciais apresentam uma trajetória ascendente, com um aumento notável entre 2020 e 2021, seguido por um período de estabilidade e um pequeno crescimento em 2024. O acúmulo registra um aumento constante a partir de 2021, mantendo-se estável nos dois últimos anos.

Os ativos incorpóreos relacionados à aquisição, de vida definida, brutos, exibem um crescimento substancial até 2023, com uma ligeira diminuição em 2024. A amortização acumulada demonstra um aumento consistente em valor absoluto ao longo de todo o período, indicando a depreciação dos ativos incorpóreos. Consequentemente, os ativos incorpóreos relacionados à aquisição, de vida definida, líquidos, apresentam um crescimento inicial expressivo, seguido por um declínio gradual.

Os ativos incorpóreos relacionados à aquisição, de vida indefinida, e os nomes comerciais mantêm-se constantes em valor ao longo de todo o período. Os ativos intangíveis relacionados à aquisição seguem uma tendência semelhante aos ativos incorpóreos de vida definida, com um crescimento inicial e subsequente declínio.

A boa vontade demonstra um aumento consistente ao longo do período, com um crescimento mais acentuado entre 2021 e 2023. Os ativos intangíveis e goodwill relacionados à aquisição apresentam um padrão de crescimento similar à boa vontade, refletindo o impacto desta última na categoria agregada.

Relacionamento com clientes

Crescimento expressivo em 2021, seguido de estabilização e leve declínio.

Tecnologia do produto

Aumento inicial, estabilização e declínio modesto.

Nomes comerciais

Crescimento notável em 2021, estabilidade e pequeno crescimento em 2024.

Acúmulo

Aumento constante a partir de 2021, estabilização nos dois últimos anos.

Ativos incorpóreos relacionados à aquisição, de vida definida, brutos

Crescimento substancial até 2023, leve diminuição em 2024.

Amortização acumulada

Aumento consistente em valor absoluto.

Ativos incorpóreos relacionados à aquisição, de vida definida, líquidos

Crescimento inicial expressivo, seguido por declínio gradual.

Boa vontade

Aumento consistente ao longo do período.

Ativos intangíveis e goodwill relacionados à aquisição

Padrão de crescimento similar à boa vontade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais e no patrimônio líquido total ao longo do período analisado. No entanto, observam-se nuances importantes nas variações anuais.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento consistente de 2020 para 2023, passando de 69.052 milhões de dólares para 98.726 milhões de dólares. Em 2024, houve uma ligeira diminuição para 97.321 milhões de dólares, indicando uma possível estabilização ou reajuste na estrutura de ativos.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu uma tendência semelhante à dos ativos totais, com crescimento de 2020 a 2022, atingindo 55.958 milhões de dólares. Em 2023 e 2024, houve declínios sucessivos, para 54.706 milhões e 51.468 milhões de dólares, respectivamente. Essa redução pode indicar uma revisão de ativos ou mudanças na composição do balanço patrimonial.

Patrimônio Líquido Total

O patrimônio líquido total apresentou um crescimento constante ao longo do período, aumentando de 34.507 milhões de dólares em 2020 para 49.584 milhões de dólares em 2024. Este aumento sugere uma melhoria na saúde financeira e na capacidade de acumular valor para os acionistas.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

O patrimônio líquido total ajustado demonstra uma volatilidade significativa. Apresentou um valor positivo de 8.466 milhões de dólares em 2020, seguido por valores negativos em 2021 (-1.131 milhões de dólares) e um crescimento gradual em 2022 (2.782 milhões de dólares) e 2023 (2.715 milhões de dólares). Em 2024, atingiu 3.731 milhões de dólares. Essa flutuação pode ser atribuída a ajustes contábeis, reavaliações de ativos ou outros fatores que impactam o valor ajustado do patrimônio líquido.

Em resumo, a entidade demonstra uma tendência de expansão em seus ativos e patrimônio líquido, embora com algumas variações anuais e a presença de volatilidade no patrimônio líquido ajustado. A diminuição nos ativos totais ajustados em 2023 e 2024 merece atenção para uma análise mais aprofundada das causas subjacentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com um valor inicial de 0.47 em 2020, declínio para 0.41 em 2021, recuperação para 0.46 em 2022, ligeira queda para 0.43 em 2023 e estabilização em 0.44 em 2024. O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma trajetória mais consistente, iniciando em 0.75 em 2020, com pequena variação em 2021, aumento para 0.8 em 2022, ligeira redução em 2023 e crescimento para 0.83 em 2024.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma tendência de declínio gradual, partindo de 2 em 2020, atingindo 2.33 em 2021, diminuindo para 2.21 em 2022, 2.11 em 2023 e 1.96 em 2024. O índice de alavancagem financeira ajustado exibe uma variação mais significativa, com dados ausentes em 2021, um salto para 20.11 em 2022, ligeiro aumento para 20.15 em 2023 e redução para 13.79 em 2024.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido demonstra uma diminuição progressiva, de 18.47% em 2020 para 12.78% em 2024, com valores intermediários de 18.94% em 2021, 15.8% em 2022 e 12.83% em 2023. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresenta uma volatilidade considerável, com dados ausentes em 2021, um pico de 249.82% em 2022, 220.81% em 2023 e 169.79% em 2024.

O índice de retorno sobre ativos também mostra uma tendência de declínio, de 9.23% em 2020 para 6.07% em 2023, com uma leve recuperação para 6.51% em 2024. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta uma trajetória semelhante, com diminuição de 14.82% em 2020 para 10.96% em 2023 e um aumento para 12.31% em 2024.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta flutuações modestas ao longo do período, indicando uma estabilidade relativa na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Índice de alavancagem financeira

A tendência de queda sugere uma redução no uso de dívida para financiar as operações, o que pode indicar uma postura mais conservadora ou uma melhoria na capacidade de autossuficiência.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

A diminuição consistente pode indicar uma redução na rentabilidade do capital próprio investido, necessitando de investigação adicional para identificar as causas subjacentes.

Índice de retorno sobre ativos

A trajetória descendente, com leve recuperação no último período, reflete uma diminuição na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos totais da empresa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2020 a 2023, seguida por uma ligeira diminuição em 2024. Observa-se um aumento consistente nos ativos totais de 69.052 milhões de dólares em 2020 para 98.726 milhões de dólares em 2023, com um recuo para 97.321 milhões de dólares em 2024.

O ativo total ajustado apresenta uma dinâmica semelhante, com crescimento de 43.011 milhões de dólares em 2020 para 54.706 milhões de dólares em 2023, e posterior redução para 51.468 milhões de dólares em 2024. A magnitude do ativo total ajustado é consideravelmente menor que o ativo total, indicando a existência de componentes de ativos que são ajustados para fins de análise.

O índice de giro total dos ativos manteve-se relativamente estável, flutuando entre 0,41 e 0,47 ao longo do período analisado. Em 2024, o índice registrou 0,44, um valor próximo à média do período. Esta estabilidade sugere uma consistência na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Em contraste, o índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma tendência de alta ao longo do período. Iniciando em 0,75 em 2020, o índice atingiu 0,83 em 2024, com um pico de 0,8 em 2022. Este aumento indica uma melhoria na eficiência com que os ativos ajustados são utilizados para gerar receita. A diferença entre o índice de giro total dos ativos e o índice de giro total dos ativos ajustado sugere que os ajustes realizados nos ativos impactam positivamente a sua capacidade de gerar vendas.

Ativos totais

Apresentam crescimento de 2020 a 2023, com leve declínio em 2024.

Ativo total ajustado

Segue a mesma tendência dos ativos totais, porém com valores menores e declínio mais acentuado em 2024.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável ao longo do período.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Demonstra tendência de alta, indicando melhoria na eficiência dos ativos ajustados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2020 a 2023, com uma ligeira diminuição em 2024. Os ativos totais aumentaram de 69.052 milhões de dólares americanos em 2020 para 98.726 milhões de dólares americanos em 2023, antes de recuar para 97.321 milhões de dólares americanos em 2024.

O ativo total ajustado apresentou um padrão semelhante, com crescimento de 43.011 milhões de dólares americanos em 2020 para 54.706 milhões de dólares americanos em 2022, seguido por uma redução para 51.468 milhões de dólares americanos em 2024. Observa-se uma ausência de dados para este item em 2021.

O patrimônio líquido total apresentou um aumento consistente ao longo do período analisado, passando de 34.507 milhões de dólares americanos em 2020 para 49.584 milhões de dólares americanos em 2024. Este crescimento indica um fortalecimento da posição de capital da entidade.

O total ajustado do patrimônio líquido exibiu uma volatilidade significativa. Apresentou um valor negativo em 2021 (-1.131 milhões de dólares americanos), seguido por um crescimento constante até 3.731 milhões de dólares americanos em 2024. A magnitude das variações sugere a influência de fatores específicos de ajuste.

O índice de alavancagem financeira demonstrou uma tendência de declínio ao longo do período, diminuindo de 2 em 2020 para 1,96 em 2024. Esta redução indica uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.

O índice de alavancagem financeira ajustado apresentou uma variação considerável. Apresentou dados ausentes em 2021, um valor elevado em 2022 (20,11) e 2023 (20,15), seguido por uma diminuição para 13,79 em 2024. A alta magnitude deste índice sugere um nível de alavancagem ajustado substancialmente maior do que o índice padrão.

Ativos totais

Crescimento de 2020 a 2023, com leve declínio em 2024.

Ativo total ajustado

Crescimento até 2022, seguido por declínio em 2024. Dados ausentes em 2021.

Patrimônio líquido total

Crescimento consistente ao longo do período.

Total ajustado do patrimônio líquido

Volatilidade significativa, com valor negativo em 2021 e crescimento subsequente.

Índice de alavancagem financeira

Tendência de declínio, indicando menor dependência de dívida.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Variação considerável, com valores elevados em 2022 e 2023 e declínio em 2024. Dados ausentes em 2021.

A análise do patrimônio líquido total demonstra uma trajetória consistente de crescimento ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 34.507 milhões em 2020 para US$ 49.584 milhões em 2024.

O patrimônio líquido ajustado apresenta maior volatilidade. Após um valor positivo de US$ 8.466 milhões em 2020, registra um valor negativo em 2021, seguido por recuperação e crescimento nos anos subsequentes, atingindo US$ 3.731 milhões em 2024. A magnitude das variações sugere a influência de fatores específicos não detalhados nos dados apresentados.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresenta uma tendência de declínio gradual. Iniciando em 18,47% em 2020, o índice diminui para 12,78% em 2024. Essa redução indica uma menor capacidade de gerar lucro a partir do patrimônio líquido investido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado exibe flutuações significativas. O valor inicial de 75,3% em 2020 é seguido por um dado ausente em 2021, e posteriormente por valores elevados em 2022 (249,82%) e 2023 (220,81%), com uma diminuição para 169,79% em 2024. A alta volatilidade e a ausência de dados em 2021 dificultam a interpretação precisa da performance ajustada.

Em resumo, a empresa demonstra crescimento constante em seu patrimônio líquido total, mas apresenta uma diminuição na eficiência na geração de lucro em relação ao patrimônio líquido, conforme indicado pela tendência de queda no ROE. O patrimônio líquido ajustado e seu respectivo índice de retorno exibem padrões irregulares, requerendo investigação adicional para compreender os fatores subjacentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente estabilização em alguns indicadores ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um aumento consistente de 2020 a 2023, atingindo o pico de US$ 98.726 milhões. Em 2024, observa-se uma ligeira diminuição, situando-se em US$ 97.321 milhões, indicando uma possível desaceleração no crescimento patrimonial.

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com crescimento de 2020 a 2022, alcançando US$ 55.958 milhões. Contudo, a partir de 2022, o valor ajustado demonstra uma redução progressiva, atingindo US$ 51.468 milhões em 2024. Essa diminuição sugere uma reavaliação ou ajuste nos ativos, possivelmente relacionada a mudanças nas estratégias de investimento ou condições de mercado.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou uma tendência de declínio contínuo de 2020 a 2023, passando de 9,23% para 6,07%. Em 2024, houve uma leve recuperação para 6,51%, mas o valor permanece inferior ao observado no início do período. Essa queda indica uma diminuição na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro.

O índice de retorno sobre ativos ajustado, embora apresente valores superiores ao ROA tradicional, também demonstra uma tendência de declínio de 2020 a 2023, reduzindo de 14,82% para 10,96%. Em 2024, o índice ajustado apresentou um aumento para 12,31%, sinalizando uma melhora na rentabilidade dos ativos ajustados, mas ainda abaixo do nível de 2020.

Tendências Gerais

Crescimento inicial dos ativos totais e ajustados, seguido por estabilização e leve declínio. Declínio consistente no ROA e ROA ajustado, com uma leve recuperação em 2024.

Implicações

A diminuição nos índices de retorno sobre ativos pode indicar a necessidade de otimização na alocação de recursos e na gestão de ativos para melhorar a rentabilidade.

Observações

A diferença entre os valores de ativos totais e ativos totais ajustados sugere a existência de itens que são considerados para fins de demonstração financeira geral, mas excluídos em cálculos de rentabilidade ajustados.