Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Thermo Fisher Scientific Inc., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Índice de liquidez corrente
- Houve uma queda significativa na liquidez corrente entre 2020 e 2021, passando de 2,13 para 1,5, indicando uma redução na capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo com ativos circulantes. A partir de 2021, há uma estabilidade relativa, com valores próximos a 1,48 em 2022, seguido de um aumento em 2023 para 1,75, sugerindo uma melhora na liquidez. Contudo, em 2024, ocorre uma leve redução para 1,66, ainda mantendo um nível relativamente confortável de liquidez.
- Índice de liquidez rápida
- Este índice apresentou uma diminuição acentuada de 2020 para 2021, de 1,63 para 1, passando a estabilizar em torno de 1,06 em 2022. Houve uma recuperação parcial em 2023 para 1,27, indicando melhora na capacidade de pagamento imediato. Em 2024, observa-se uma pequena redução para 1,14, contudo ainda demonstra uma posição razoável de liquidez imediata.
- Índice de liquidez de caixa
- Este índice demonstra uma forte redução de 2020 para 2021, de 1 para 0,33, refletindo uma diminuição na proporção de ativos líquidos disponíveis para cobrir obrigações de curto prazo. Entre 2022 e 2024, há aumentos progressivos, chegando a 0,58 em 2023, antes de uma nova redução para 0,42 em 2024. Essas oscilações indicam variações na disponibilidade de caixa ou equivalentes de caixa ao longo dos anos, mantendo-se abaixo de 1 na maioria dos períodos, o que sugere uma menor proporção de caixa em relação às obrigações de curto prazo.
Índice de liquidez corrente
Thermo Fisher Scientific Inc., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 22,137) | 24,589) | 25,229) | 20,113) | 21,957) | |
| Passivo circulante | 13,332) | 14,012) | 17,010) | 13,436) | 10,304) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 22,137 ÷ 13,332 = 1.66
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Ativo Circulante
- Observa-se uma variação ao longo dos anos, com um aumento de aproximadamente 15% de 2020 para 2022, passando de US$ 21.957 milhões para US$ 25.229 milhões. No entanto, há uma redução subsequente em 2023, com o valor chegando a US$ 24.589 milhões, seguida de uma nova diminuição em 2024, chegando a US$ 22.137 milhões. Essa tendência indica flutuações na disponibilidade de ativos de curto prazo, possivelmente refletindo alterações na gestão de recursos ou nas operações de curto prazo.
- Passivo Circulante
- Os passivos de curto prazo apresentaram aumento contínuo ao longo do período, crescendo aproximadamente 64% de 2020 para 2022, de US$ 10.304 milhões para US$ 17.010 milhões. Em 2023, houve uma redução para US$ 14.012 milhões, com uma leve queda ainda mais acentuada em 2024, chegando a US$ 13.332 milhões. A evolução do passivo circulante sugere uma ampliação temporária das obrigações de curto prazo, possivelmente em resposta a estratégias de financiamento ou necessidade operacional.
- Índice de Liquidez Corrente
- O índice de liquidez corrente sofreu variações ao longo do período. Em 2020, o índice foi de 2,13, indicando uma boa capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. Houve uma significativa redução em 2021, atingindo 1,50, o que representa uma diminuição na margem de segurança financeira. Nos anos seguintes, o índice manteve-se relativamente estável, em torno de 1,48 a 1,75, evidenciando uma melhora em 2023 para 1,75, antes de uma redução para 1,66 em 2024. Essa trajetória sugere ajustes na gestão de ativos e passivos, buscando equilibrar a liquidez diante do crescimento das obrigações de curto prazo.
Índice de liquidez rápida
Thermo Fisher Scientific Inc., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 4,009) | 8,077) | 8,524) | 4,477) | 10,325) | |
| Investimentos de curto prazo | 1,561) | 3) | —) | —) | —) | |
| Contas a receber, menos provisões | 8,191) | 8,221) | 8,115) | 7,977) | 5,741) | |
| Ativos contratuais, líquidos | 1,435) | 1,443) | 1,312) | 968) | 731) | |
| Total de ativos rápidos | 15,196) | 17,744) | 17,951) | 13,422) | 16,797) | |
| Passivo circulante | 13,332) | 14,012) | 17,010) | 13,436) | 10,304) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 15,196 ÷ 13,332 = 1.14
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Descrição dos padrões nos ativos rápidos:
- Houve uma oscilação no total de ativos rápidos ao longo dos períodos analisados. Após uma redução de aproximadamente 4,4 bilhões de dólares de 2020 para 2021, houve uma recuperação significativa em 2022, alcançando um valor superior ao de 2020 em cerca de 1,75 bilhões. Contudo, em 2023, o valor voltou a cair, chegando a aproximadamente 17,7 bilhões, e uma nova diminuição foi observada em 2024, com o valor reduzido para cerca de 15,2 bilhões de dólares. Essas variações indicam uma instabilidade na composição dos ativos líquidos de curto prazo da empresa ao longo dos anos, possivelmente refletindo alterações na sua composição de curto prazo ou estratégias de gerenciamento de ativos financeiros.
- Análise do passivo circulante:
- O passivo circulante apresentou um crescimento consistente de 2020 até 2022, passando de cerca de 10,3 bilhões para aproximadamente 17 bilhões de dólares, o que pode indicar ampliação das obrigações de curto prazo ou aumento dos investimentos de curto prazo. Em 2023, houve uma redução para cerca de 14 bilhões, permanecendo relativamente estável em 2024, quando se aproximou de 13,3 bilhões. Essas mudanças sugerem possíveis ajustes na gestão das obrigações de curto prazo ou alterações na estrutura de financiamento da empresa, além de refletirem uma tentativa de otimizar o gerenciamento das contas a pagar e dívidas de curto prazo ao longo do tempo.
- Análise do índice de liquidez rápida:
- O índice de liquidez rápida mostrou uma tendência de declínio ao longo do período, saindo de 1,63 em 2020 para 1,06 em 2022, indicando uma deterioração na capacidade de cobrir passivos de curto prazo apenas com ativos líquidos. Em 2023, houve uma recuperação parcial, elevando o índice para 1,27, mas em 2024, o índice voltou a registrar uma redução, atingindo 1,14. Essa trajetória sugere que, apesar de melhorias ocasionais, a empresa enfrentou dificuldades relativas na liquidez imediata ao longo de três anos, o que pode impactar sua capacidade de honrar obrigações de curto prazo com facilidade, refletindo potenciais desafios na gestão de recursos líquidos e impacto de mudanças nos ativos ou passivos de curto prazo.
Índice de liquidez de caixa
Thermo Fisher Scientific Inc., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 4,009) | 8,077) | 8,524) | 4,477) | 10,325) | |
| Investimentos de curto prazo | 1,561) | 3) | —) | —) | —) | |
| Total de ativos de caixa | 5,570) | 8,080) | 8,524) | 4,477) | 10,325) | |
| Passivo circulante | 13,332) | 14,012) | 17,010) | 13,436) | 10,304) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 5,570 ÷ 13,332 = 0.42
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução do total de ativos de caixa ao longo do período, observa-se uma diminuição significativa de 2020 a 2021, passando de US$ 10,325 milhões para US$ 4,477 milhões. Nos anos seguintes, houve um aumento em 2022, atingindo US$ 8.524 milhões, contudo, essa cifra sofreu uma redução em 2023 para US$ 8.080 milhões, e uma nova diminuição ocorreu em 2024, chegando a US$ 5.570 milhões. Essa variação indica uma tendência de redução geral no volume absoluto de caixa ao longo do período, com alguns picos intermediários que não conseguem sustentar uma tendência de crescimento contínuo.
O passivo circulante apresentou uma tendência de crescimento de 2020 a 2022, aumentando de US$ 10.304 milhões para US$ 17.010 milhões. Em 2023, houve uma redução para US$ 14.012 milhões, mantenedor-se relativamente estável em 2024, em US$ 13.332 milhões. Essa evolução sugere um aumento na obrigação de curto prazo da empresa até 2022, seguido de esforços de redução ou estabilização nos anos seguintes.
O índice de liquidez de caixa revela uma relativa deterioração até 2021, ao passar de 1,0 para 0,33, indicando uma menor capacidade de cobertura do passivo circulante com seus ativos de caixa naquele momento. A partir de 2021, o índice melhora para 0,5 em 2022 e 0,58 em 2023, indicando uma melhora na liquidez, embora ainda permaneça abaixo de 1,0, o que sugere uma capacidade limitada de pagamento imediato do passivo circulante com o caixa disponível. Em 2024, o índice cai para 0,42, indicando uma leve deterioração na liquidez de caixa, refletindo maior esforço ou necessidade de gestão de liquidez frente às obrigações de curto prazo.